山東省生豬產業2019年回顧及2020年展望

胡智勝 崔 莉

（1山東省畜牧總站，山東濟南 250022；2山東省畜牧協會，山東濟南 250022）

山東省具有生豬產業發展得天獨厚的社會優勢、經濟優勢、資源優勢、技術優勢和政策優勢。改革開放以來，山東省養豬業在波動中發展、適應中調整、競爭中突圍，初步建立起了較完善的現代生豬產業體系，生豬存欄量、出欄量、豬肉產量和養豬業產值穩步增加，成為僅次于四川、湖南和河南的全國第4大生豬主產區。

“十三五”期間，山東省養豬業取得了長足的發展，成為全省畜牧業的主導產業，養豬業產值占畜牧業總產值的40%左右，為提供就業、增加農民收入、豐富城鄉居民“菜籃子”、促進社會和諧穩定發揮了重要作用。2016年以來，山東養豬業產值連續3年在整個畜牧產業中的比重達到39%以上，生豬產業在整個山東省畜牧業中依然占據非常重要的位置。2018年全省畜牧生產總值為2 432.67億元，其中生豬產值為950.39億元，占比達到39.06%。

1 2019年山東省生豬產業發展形勢

2019年全國生豬存欄持續下降，豬價正式進入上漲周期，逐季走高，全年行業均價（算術平均值）約21.29元/kg，較2018年大幅上漲72%。回望過去，生豬產業發展之路走的可謂是步履維艱；面向未來，作為“豬糧安天下”的硬資源，生豬產業隨著斷崖式“產能去化”，后期的生產能力出現嚴重不足，2020年將進入“缺豬又缺肉”的一年。

1.1 生豬市場行情走勢

2019年，山東省生豬價格呈現“低位震蕩—緩慢走高—強勢抬升—承壓回落”的走勢。由圖1可知，2019年1—2月份生豬價格呈現低位震蕩態勢：1月份隨著主產疫區陸續解禁，生豬跨市及豬肉跨省調運逐漸恢復，屠宰企業冷鏈運輸跟進，加之春節假期到來，多地集中出欄生豬的行為較為明顯，部分養殖戶為避免在春節期間積壓過多存欄，同時擔憂后期跨區域調運局面仍存在不確定性，利用當前流通相對寬松的窗口期加快出欄節奏，部分規模場拋售，生豬價格小幅下行，月末比月初回落6.18%。2月20日，山東省發生首起非洲豬瘟疫情，進一步打亂了生豬生產原有的周期節奏和產業外在表征，造成豬價略有下降。但2月底，“牛豬”消化已接近尾聲，豬價基本見底，下行空間有限。據監測，截至2月底，山東省活豬平均售價為11.81元/kg，同比下跌9.98%，比1月底回落2.72%。

2019年3—7月份生豬價格趨于緩慢走高階段：這一階段市場進入“缺豬不缺肉”的狀態。因為養殖戶1月份提前大量拋售本來應該正常3—5月份出欄的生豬，導致3月份后“標豬”供給偏緊，同時2019年凍肉儲備收儲工作于3月8日啟動，屠宰場收豬節奏的加快進一步增加生豬市場的供給緊張，對處于底部的生豬價格起到了一定的支撐作用，3月份開始豬價逐漸進入上漲通道。進入4月份，受政策性影響，凍品庫存（包括豬肉、豬內臟、豬板油、豬血、豬骨等）大幅下滑，在1個月的時間內，均實現20%以上的降幅，導致短期豬價盤整。4、5月份山東省活豬月度漲幅分別為0.25%、-1.90%。進入6月后，隨著拋售漸緩、凍肉消化、需求回暖，生豬價格短期抑制因素基本消除，高產能去化下生豬價格上漲來臨，市場供應緊張局面逐步顯現，豬價慢慢逼近“20元/kg”關口。7月份活豬銷售均價為18.88元/kg，截止7月底活豬價格達到19.17元/kg，月度漲幅7.33%。

2019年8—10月份豬價進入強勢抬升階段：進入8月后，由于5月底肉雞價格的崩盤導致肉雞市場供應量減少，且中秋國慶“兩節”需求有所回升，生豬疊加肉雞、雞蛋等價格出現共振式上漲，價格一度接近30元/kg，大大超過往年周期的高點。9月份為保“雙節”供應，政府出臺一系列政策以保供穩價，包括限價補貼、放松土地限制、提高生豬保險保額、實施運輸綠色通道、向市場投放儲備肉等，政策調控短期影響市場供應、減緩豬價上漲壓力，使得9月份生豬價格未出現大幅上漲。但節前的壓制導致節后價格開啟跳漲，養殖戶紛紛壓欄惜售，大量二次育肥出現，鮮肉價格的上漲帶動凍品價格的回升，國外訂單量也大幅增加，10月份豬價一度逼近“40元/kg”關口，10月底生豬價格達到39.88元/kg，同比升高220.58%，環比升高0.33%，月度漲幅達到48.70%，為年內單月漲幅最大。

2019年11—12月份豬價進入承壓回落階段：進入11月份后，國家政策頻出，“中南大區”試行政策出臺，且北方部分地區疫情有抬頭趨勢，生豬出欄量增加，同時市場消費不及預期，生豬價格從40元/kg回落至30～35元/kg。進入12月后，生豬出欄季節性增加，且前期三元回交母豬由于各種原因影響年前出欄量變大，供應環比增長50%左右。而在高豬價下需求萎靡，部分地區消費量下降可達50%以上，冷庫年前也有出庫回籠資金需求，國外進口訂單紛紛到港，12月份供應的增多疊加需求的弱勢導致豬價整體弱勢震蕩。截至2019年底，山東省生豬出欄均價32.37元/kg，同比升高150.74%，環比回升0.37%。豬價11、12月度漲幅分別為-21.43%、3.65%。

整體來看，2019年生豬市場迎來供應與需求的雙降，豬價維持高位，仔豬及能繁母豬價格也有大幅上漲，養殖利潤及養殖成本均有大幅提升，在高養殖成本下三元回交成為主流，疫情影響下增加了養殖風險，影響生豬產業存欄恢復速度，國家也出臺各類政策來激發養殖積極性。但是在非洲豬瘟疫情的影響下，能繁母豬存欄恢復緩慢，疊加三元母豬占比提升導致的母豬生產效率下降，以及疫情導致的育肥豬死亡率提升，生豬產能恢復非常緩慢，目前行業產能仍在筑底過程中。

1.2 生豬產業生產態勢

1.2.1 生豬和能繁母豬存欄觸底，養殖結構進一步向優轉變

統計數據顯示，2019年山東省生豬和能繁母豬存欄分別為2 176.5萬頭和200.58萬頭，同比分別下降27.10%和35.00%，生豬存欄排在河南、四川、湖南、云南之后，位居全國第5位。

據山東省畜牧總站監測數據，截至2019年12月底，全省萬余個生豬規模場生豬存欄環比下降0.63%，其中能繁母豬環比增長2.06%，連續4個月回升；另據全省30個生豬監測縣的300個村的統計數據，12月份生豬存欄、能繁母豬存欄分別下降6.88%和6.02%。說明中小散場（戶）逐步退出，規模豬場逐步增加，養殖結構進一步向優轉變。

1.2.2 仔豬的支出是生豬養殖的主要成本

生豬的價格高低通常影響養殖戶的補欄情緒，從而影響仔豬的價格，一般仔豬成本占生豬養殖成本的38.0%左右。2019年10月起，養豬行業開始整體向上，豬價逐步回暖，養殖戶補欄積極性重新喚起，仔豬價格隨之走高。仔豬價格屢創新高，目前成為影響生豬成本的最主要因素，超過50%以上。據監測，2019年山東省仔豬平均售價為47.50元/kg，同比升高111.11%（圖 2）。

1.2.3 補欄情緒分化，三元回交占比大

2019年春節后生豬養殖密度被拉開，疫情發生頻率有所下降，各地陸續有復產趨勢，且未染病的豬場有擴大規模的趨勢，2019年下半年隨著南方拋售的結束全國整體疫情基本穩定，部分地區偶有發生，但不影響整體存欄觸底回升的趨勢，在高養殖利潤下，養殖戶的復養積極性逐步恢復，存欄恢復順序與疫情發生順序基本一致，但由于當前養殖成本的提升，且外購仔豬及母豬價格太高，而養殖風險較大，部分養殖戶仍持觀望態度，但在高養殖利潤下，資金較為充足的養殖戶復養積極性高漲。

高豬價提振養殖戶的復養積極性，三元留種成為主要趨勢。由于仔豬及能繁母豬價格的高位，導致市場三元留種現象普遍，主要是二元母豬供應不足，無法滿足市場補欄需求；三元留種成本較低，感染疫病風險較小；若三元母豬產仔率等功能差，可以隨時作為育肥豬流向市場。但三元轉種的母豬存在產仔率低、可用時間短等問題。在這種情況下能繁母豬存欄可能出現較大的波動，但整體上升趨勢不變。

1.2.4 豬肉消費對國產強依賴，對外貿易不足以緩解國內供給缺口

我國每年的人均豬肉占有量為35 kg，折合1年需要豬肉共5 000余萬噸，2019年我國豬肉產量4 255萬噸，缺口14.9%，即745萬噸。從全球豬肉貿易情況來看，2019年我國豬肉進口量210.8萬噸，占國內消費量的4.22%；即便我國提升豬肉進口量，仍不能緩解近千萬噸的供應缺口。因此，全球肉類產品供應緊張的趨勢將主要體現在中國豬肉市場的供給緊張。因此，進口豬肉無法對國內豬肉價格的走勢產生決定性影響，只能在短期內對行情起到助跌緩漲的作用。

1.2.5 規模養殖已成為生豬養殖的主要趨勢

生豬養殖組織模式主要分為規模養殖和散養。多年以來，我國生豬養殖一直以中小型散戶養殖為主，隨著市場競爭的加劇和國家對畜牧養殖環保問題重視程度的不斷提升，中小型養殖散戶逐漸退出，規模化養殖比例逐步提高，已成為生豬養殖的主要趨勢。

如表1，2008年山東省生豬年出欄量在1～49頭的養殖場戶數量占比達到85.46%，2019年的散養戶比重下降至59.29%。2019年，山東省生豬養殖場（戶）數量約為29.47萬家，其中出欄量500頭以上的規模養殖場1.07萬家；生豬出欄量在5萬頭以上的企業數量有24家，而2008年僅4家。

全體養殖戶數量從2008年的178.29萬戶下降到2019年的29.47萬戶；單體場年均出欄數從2008年的36頭增加到2019年的117頭，反映了散養戶退出加速，規模化和集中度高的養殖場提升的趨勢。但散養也具備存在的必要性，散養能充分利用農戶零散的土地和飼料資源，利于種養結合，此外散養靈活的退出方式能成為規模養殖的“減震器”，因此，規模養殖和散養將長期共存。

表1 山東省生豬規模化飼養變化統計百分比表 （%）

2 生豬產能變化因素及后市影響

2.1 能繁母豬存欄長期呈現 “L”型走勢

能繁母豬存欄量的變化是判斷豬價的重要先行指標。從能繁母豬配種到商品豬出欄大約需要10～11個月，因此當前能繁母豬存欄量決定了1年后的生豬供應量。能繁母豬存欄量同比變化值與1年后生豬價格呈負相關。具體而言，生豬供應量取決于能繁母豬存欄（產能）、MSY（生產效率）、出欄體重（庫存）3個因素的合力。能繁母豬代表產能，可以通過二元母豬價格、后備母豬存欄、胎齡結構等指標跟蹤產業補欄積極性。MSY代表著生產效率。出欄體重代表庫存，長期出欄體重則由養殖效率所決定，中期則是受飼料成本影響，短期則主要由養殖戶對豬價的預期決定。

2.2 2019年以后能繁母豬存欄量將長期處于“L” 型走勢

主觀上，能繁母豬恢復將是一個長期的過程。受非洲豬瘟疫情影響，祖代種豬產能損失過半，二元種豬產能恢復將相當漫長。生豬繁育體系包括“曾祖代—祖代—父母代—商品代”生豬，從曾祖代種豬到祖代育成大約需14個月，從祖代種豬配種到二元種豬育成需14個月左右，從二元種豬育成到商品豬出欄仍需要1年，這里尚未考慮曾祖代受非洲豬瘟疫情的影響，以及今后數年祖代場可能再次遭受的損失，產能恢復將是一個漫長的過程。客觀上，能繁母豬存欄密度下降將是不可逆的過程。非洲豬瘟疫情影響下，行業平均養殖密度的下降已是必然，能繁母豬存欄量長期或將呈現“L”型走勢。非洲豬瘟常態化倒逼行業生物安全升級，其中一個趨勢就是單位豬舍的養豬密度主動性下降。以巴西為例，1980—1987年巴西南部3省養殖密度下降26%。在非洲豬瘟疫情根除后，巴西的養殖密度并未得到恢復，非洲豬瘟造成的防疫觀念的提升和養殖密度的下降是不可逆的。在我國非洲豬瘟也將導致養殖密度的永久性下降，從而能繁母豬存欄長期低位，這將支撐2020年生豬價格。

2.3 疫情使得行業整體PSY和MSY下降

非洲豬瘟疫情除了導致能繁母豬產能去化外，還導致行業整體種豬群退化，PSY和MSY下降，從而生豬供給進一步下滑。據測算，2019年山東省MSY同比下降39%。具體來說：一是非洲豬瘟疫情使得二元母豬更新率下降。由于禁運政策、養殖戶擔心從外部引入的二元種豬攜帶非洲豬瘟病毒以及規模養殖公司為避免二元母豬在調運過程中發生的疫情風險，行業整體能繁母豬更新率降低，即行業二元母豬群整體的使用時間增長、淘汰胎齡增大，從而生產效率下降；二是三元回交增多也使得能繁母豬整體繁殖效率下降，在1胎后生產效率明顯下降，主要表現為再次配種困難，如配種成功率（降低20%～70%）、順產率（降低50%左右）和生產效率（降低20%～30%）都遠低于正常的二元母豬，使能繁母豬呈現高淘高補的趨勢。

2.4 豬飼料呈結構調整性下降

飼料銷量是生豬價格的先行指標。2019年受生豬周期性下行、疫情、原料價格等因素影響，導致豬飼料呈結構調整性下降。中國飼料工業統計系統數據顯示：2019年山東省生豬飼料產量722.9萬噸，同比下降20.6%。其中配合飼料產量624.8萬噸，同比下降21.2%；濃縮飼料產量81.8萬噸，同比下降16.4%；添加劑預混合飼料產量16.3萬噸，同比下降17.6%。見圖4。

飼料銷量為生豬存欄的前瞻指標，與生豬存欄呈正相關。仔豬料銷量決定6個月后生豬供應量，因此，仔豬料銷量變化領先生豬價格變化約6個月。2019年山東省仔豬料產量同比降幅達36%，母豬飼料產量同比下降26%。由此可見，2020年二季度以后山東省生豬存欄仍處于萎縮態勢，產銷將呈現緊平衡，有利支撐豬價上行。

3 2020年山東省生豬市場行情預測

2019年以來，為應對非洲豬瘟疫情影響，積極支持生豬穩產保供，按照黨中央、國務院決策部署，中央財政及各地政府及時出臺了一系列針對性政策措施，取得了積極成效，為扭轉生豬生產下滑、促進生豬恢復性生產、保障市場供應等提供了有力支撐。2020年初發生的新冠肺炎疫情對生豬生產造成了一定沖擊，但沒有根本改變生豬生產恢復向好的態勢。

新年伊始，受新冠肺炎疫情的影響，山東省能繁母豬存欄量、生豬出欄量、豬肉產量總體呈下降趨勢，仔豬、母豬價格持續創歷史新高，但是2020年2月份生豬存欄出現了反季節性的增加，據山東省畜牧總站監測，截至2020年2月底，全省規模場生豬存欄環比增加4.85%，生豬產能基本面仍在。從全年的價格節奏來看，上半年供給偏緊對沖消費略淡，生豬價格呈現高位震蕩；下半年供求趨緊，豬價存在抬升的動力和空間。非洲豬瘟疊加新冠肺炎疫情導致生豬及豬肉供給下降，二者催生養豬歷史大周期。無論是當前時間點，還是2020年全年，生豬供給仍將呈現緊平衡，豬價將維持高位運行。2020年生豬均價中樞預計在30～35元/kg，高盈利時間將被拉長。