工程承包企業(yè)東南亞稅務籌劃指南

文/唐昌宇 編輯/章蔓菁

工程承包企業(yè)需要關注東南亞當地對EPC合同拆分的稅務監(jiān)管；如果采用投建營一體化模式，還應綜合考慮稅收優(yōu)惠落實、投資架構稅務設計和融資安排的債資比。

>>>如何在東南亞的工程建設和投資中做好稅務籌劃，降低稅務風險，對于國內工程承包企業(yè)在當地的穩(wěn)健經營具有重要意義。

近年來，國內企業(yè)對東南亞的投資不斷升溫。商務部的統(tǒng)計數據顯示，2019年，我國企業(yè)在“一帶一路”沿線對56個國家非金融類直接投資150.4億美元，主要投向新加坡、越南、老撾、印尼、巴基斯坦、泰國、馬來西亞、阿聯(lián)酋、柬埔寨和哈薩克斯坦等國家。對于工程承包企業(yè)而言，東南亞更是其開拓對外承包工程業(yè)務的“重地”。如何在東南亞的工程建設和投資中做好稅務籌劃，降低稅務風險，對于國內工程承包企業(yè)在當地的穩(wěn)健經營具有重要意義。

傳統(tǒng)EPC承包商的稅務籌劃注意事項

設計采購施工總承包（EPC）是目前海外工程最主要的項目形式，其包括設計、采購、安裝、施工、調試等多個業(yè)務行為，其業(yè)務發(fā)生地可分為在項目所在國開展的土建施工、安裝、當地采購、現(xiàn)場勘察設計、調試等工作（即“在岸”部分）和在項目所在國境外開展的離岸設備物資采購和工程設計服務等（即“離岸”部分）。出于降低稅負的考慮，EPC合同拆分已成為海外大型工程承包項目運作過程中的一種常見模式。所謂EPC合同拆分，是指安排中國承包商或其海外平臺公司與項目業(yè)主簽署離岸合同。其好處在于，中國承包商或其海外平臺公司作為非居民企業(yè)，其取得的來源于項目所在國境外的所得，按照項目所在國家或地區(qū)“屬地兼屬人”的征稅原則，一般不被納入當地的征稅范圍，由此可降低企業(yè)的稅負。

在稅收利益的驅動下，EPC合同拆分避稅方式日漸盛行，一些企業(yè)甚至對EPC合同進行任意、不合理的拆分，以達到其少繳稅款的目的。但還有一種情況，則是對EPC項目的合同拆分不夠徹底，包括離岸合同中可能含有在岸工作的內容，或合同僅在形式上拆分清楚，但實際執(zhí)行中離岸合同簽約方的員工卻執(zhí)行了在岸工作，從而埋下了稅務風險隱患。與此同時，隨著BEPS行動計劃的逐步落地，許多東南亞國家和地區(qū)對于不當合同拆分的稅務監(jiān)管日益嚴格，并通過出臺相應的法律法規(guī)或加大現(xiàn)有法律法規(guī)的執(zhí)法力度，打擊不當合同拆分行為，進一步加大了EPC合同拆分的稅務風險。我國境外工程承包企業(yè)應對此保持高度警覺。

印度尼西亞對EPC合同拆分的監(jiān)管。印尼從2008年開始，對建筑服務業(yè)務收入適用最終預提所得稅制度，即按照合同額扣繳的預提所得稅作為最終所得稅負，稅率為4%—6%。印尼稅務機關對于交鑰匙合同（Turnkey Contracts，也即EPC合同）的稅務立場，是需就合同全額（包含離岸采購和服務）來繳納最終預提稅，除非稅收協(xié)定中包含有相應的保護條款（主要包括印尼與澳大利亞、奧地利、德國及荷蘭的稅收協(xié)定）。然而，由于印尼稅務機關長期以來在實務操作中并未嚴格執(zhí)行上述規(guī)定，因此中資企業(yè)多年來在印尼的EPC合同拆分一直未受到實質性影響。但近年來，印尼稅務機關對于交鑰匙合同分拆的審查日益嚴格。即使合同的離岸和在岸部分在形式上是分別簽訂協(xié)議，印尼稅務機關也會針對兩部分間具有的關聯(lián)關系，或者針對整個EPC項目的框架協(xié)議（出于申請銀行融資的需要，中資企業(yè)有時需要和業(yè)主簽訂一份框架協(xié)議，表示雖然合同已拆分，但是企業(yè)仍就整個EPC項目對業(yè)主承擔責任），質疑合同分拆的合理性。尤其針對離岸采購部分，其可能采取以下措施：（1）將分拆的合同合并在一起征稅。（2）對各分拆合同的金額進行合理調整。（3）將離岸采購供應商認定為在印尼構成常設機構而進行征稅。

越南對EPC合同拆分的監(jiān)管。根據越南第103號法令的規(guī)定，在越南承攬工程的外國承包商，無論其是否在越南構成常設機構或者服務是否在越南境外提供，均需繳納外國承包商稅（Foreign Contractor Tax, FCT）。FCT并不是一個獨立的稅種，而是針對企業(yè)所得稅和增值稅的征收方式，具體包括以下三種：（1）核定納稅。該方式為默認征稅方式，即由越南業(yè)主在支付款項時按照核定征收率代扣代繳企業(yè)所得稅和增值稅，其中扣繳的增值稅不能抵扣進項。（2）據實納稅。外國承包商的納稅方式與越南當地企業(yè)相同，需要根據實際利潤來繳納企業(yè)所得稅，增值稅可進行進項抵扣。（3）混合納稅。外國承包商的企業(yè)所得稅按照核定方式計算，但增值稅采用據實征收并且可進行進項抵扣。實務中，外國承包商通常選擇核定納稅或混合納稅的征稅方式，在這兩種方式下，所得稅均由項目業(yè)主在付款時扣繳，同時，根據EPC合同的各部分金額是否明確劃分，適用不同稅率。例如，在核定征收方式下，如EPC合同的各部分金額可明確劃分，可分別適用不同稅率：（1）離岸采購（所得稅1%；增值稅無）。（2）建筑安裝（所得稅2%；增值稅3%）。（3）服務，包括設計、項目管理、技術培訓、調試、質保等（所得稅5%；增值稅5%）。如果合同未明確劃分，則需按照合同總額征收2%的所得稅和3%的增值稅。

對東南亞國家和地區(qū)在EPC合同拆分的稅收征管方面的變化，國內承包企業(yè)應充分了解當地稅制以及稅務的實踐情況，同時還應時刻關注國際稅收動態(tài)，調整稅務籌劃方案，規(guī)避稅務風險。例如，關注稅收協(xié)定的修訂動態(tài)，特別是其中是否引入了EPC保護條款。如果引入了該條款，則在EPC項目中，無論機械或設備是由企業(yè)總部或其另一個常設機構供貨，還是由與常設機構活動相關或獨立的第三方供貨，由于在工程交付后這些機械或設備不再屬于上述供貨方，因而在建筑工地、建筑或安裝工程歸屬的利潤中，不應包含這些機械或設備的價值，從而可確保EPC中的采購部分在當地不被征稅。

投建營模式下的稅務籌劃注意事項

隨著“一帶一路”沿線國家和地區(qū)的投資體系趨于完善，投資政策趨于嚴格，熱點市場逐漸趨于飽和，傳統(tǒng)施工總承包和EPC總承包的業(yè)務發(fā)展空間日益受到制約，已難以適應國際市場發(fā)展的需要。在此背景下，投建營一體化逐漸成為全球基礎設施建設的新趨勢。相對于傳統(tǒng)EPC總承包的單一經營和收益模式，投建營一體化涵蓋投資、融資、EPC、運維等多個業(yè)務維度以及項目設計、建設、運營、移交等全周期的業(yè)務鏈條。其稅收籌劃涉及到項目稅收優(yōu)惠政策落地、投資架構稅務優(yōu)化和融資安排稅務籌劃等多個方面。

落實項目的稅收優(yōu)惠

多數國家通常不會給予單純的EPC總承包項目稅收優(yōu)惠待遇。但是，對于大型基建投資項目，大部分國家出于發(fā)展本國經濟、鼓勵和吸引外資的需要，往往會提供一系列的稅收優(yōu)惠措施。對于投資者而言，能否獲得上述稅收優(yōu)惠，對項目的投資回報具有重大影響。例如，印尼對于可再生能源的外商投資提供了不同類型的稅收優(yōu)惠，包括更低的股息分配預提所得稅、固定資產與無形資產的加速折舊和攤銷、延長稅務虧損結轉年限、允許投資總額的一部分在企業(yè)所得稅前扣除，以及免征進口環(huán)節(jié)所得稅、增值稅以及進口關稅等。新加坡則允許將國際總部或區(qū)域總部設在當地的跨國企業(yè)享受較低的企業(yè)所得稅率，并允許在當地設立的貿易平臺或融資平臺公司申請適用環(huán)球貿易商計劃（Global Trader Programme,GTP）或金融財務中心（Finance and Treasury Centre, FTC），從而適用低稅率優(yōu)惠。越南對于電力投資BOT項目給予所得稅低稅率（10%）以及“4免9減半”的免稅期、免征股息和利息預提所得稅等稅收優(yōu)惠。

需要注意的是，稅收優(yōu)惠并不是自動適用的，投資者需要在與當地政府簽署的相關協(xié)議（例如特許權協(xié)議、執(zhí)行協(xié)議）中對具體稅收優(yōu)惠政策進行落實，并且需要向相關政府機構（如財政部、稅務局等）提出申請，獲批后才可以享受相關優(yōu)惠。因此，投資者需要事先充分了解稅收優(yōu)惠申請的條件、審批機關、流程、所需時間等，以確保能享受到相關的稅收優(yōu)惠政策。

優(yōu)化投資架構稅務設計

搭建有效的投資控股架構是提升投資者稅后回報的重要手段。合理的投資控股架構不但有助于降低境外利潤匯回和未來投資退出時的稅務成本，而且也給企業(yè)在境外的整體布局、區(qū)域業(yè)務管理、跨境資金調配提供了一定的靈活性。中資企業(yè)在對東南亞項目投資的過程中，通常會選擇中國香港或者新加坡作為中間控股公司所在地。從稅務角度看，這兩地對一些符合條件的被動收入（如股息、利息、資本利得）不征收或征收相對較低的所得稅，且擁有較為廣泛的稅收協(xié)定（安排）網絡。但需注意的是，隨著BEPS行動計劃在全球范圍內的逐步落地，各國正不斷加強對跨境稅收的管理，對上述中間控股公司的“經濟實質”要求也越來越高。傳統(tǒng)的避稅“殼公司”安排不再適用，需要切實結合企業(yè)的海外業(yè)務商業(yè)安排，進行合理的中間控股公司選擇。

此外，企業(yè)在進行投資架構稅務設計時，應避免一味照搬中間控股公司的間接投資安排，而是需要具體項目具體分析。在某些情況下，直接投資架構可能在稅收上更具效率。例如，按照中國與泰國稅收協(xié)定中的“稅收饒讓安排”，如果中資企業(yè)在泰國的投資項目能夠在當地享受所得稅法定減免稅優(yōu)惠，則中資企業(yè)在收到項目匯回利潤時，對于在當地享受的法定減免稅可視為已繳納，可按照中國企業(yè)所得稅法規(guī)進行境外稅收抵免。此時，如果項目利潤需匯回中國境內，選擇直接投資架構可能比間接投資架構更具優(yōu)勢。

融資安排的稅務考量

不同于在“工程總承包+融資（EPC+F）”中承包商只提供融資支持服務，融資責任仍由業(yè)主承擔的模式，在投建營一體化項目中，中資企業(yè)作為項目的發(fā)起人（股東），通常需要將30%左右的資本金作為股權投入，剩余70%左右的資金以項目融資的方式籌措。在該模式下，中資企業(yè)可為經營項目成立一家項目公司，并以該項目公司作為借款人籌借貸款，以項目公司本身的現(xiàn)金流和收益作為還款來源，以項目公司的資產和權益作為貸款擔保物。銀行放貸的前提則是中資企業(yè)需投保中國出口信用保險公司的海外投資保險，包括股權險和債權險。

基于上述特點，項目公司可能會涉及預提所得稅（項目公司向境外支付保費和貸款利息時）的繳納，同時還有可能需要繳納流轉稅，例如增值稅、GST（商品和服務稅）等。原則上，這些稅負的納稅義務人是取得保費或利息所得的金融機構，項目公司僅作為扣繳義務人；但在執(zhí)行過程中，金融機構通常會要求項目公司實際負擔該稅負，而這些稅負容易被企業(yè)在項目財務預測時所忽略。企業(yè)在實際進行稅務籌劃時，需要密切關注稅收協(xié)定對于上述預提所得稅負可能產生的影響。

企業(yè)在進行項目融資安排時，還需要關注項目所在國的“資本弱化”限制。該限制旨在防止企業(yè)在投資時通過加大債權性投資（如銀行貸款、股東貸款等）、減少權益性投資（資本金）的方式增加稅前利息費用扣除，以降低企業(yè)稅負。從東南亞的情況來看，各個國家和地區(qū)的資本弱化限制不盡相同：某些國家會限制債務資本比例，例如印尼稅法就規(guī)定債資比為4:1，超出該限制的利息費用不得在稅前列支；另一些國家則會直接規(guī)定利息費用的扣除限額；還有一些國家的稅法雖沒有明確的資本弱化規(guī)定，但會通過外商投資、外匯管理、政府審批等方面的政策，限制債資比。這些都需要企業(yè)在實施項目融資安排時予以關注。

此外，在投建營一體化模式下，EPC合同拆分的稅務籌劃問題仍需企業(yè)予以關注。在該模式下，通常中資企業(yè)集團公司或海外投資公司會與國外政府簽訂相關商務投資協(xié)議，在當地設立項目公司作為運營主體；同時，會選擇集團內部合適的設計院或工程局作為EPC的總承包方。由于項目公司（業(yè)主）和EPC總承包方均為集團內部企業(yè)，EPC合同安排的稅務籌劃會更為靈活和可行，包括選擇合適的EPC簽約主體，進行恰當的合同分拆安排等。但為防控稅務風險，企業(yè)仍需密切關注項目所在地的稅收環(huán)境、稅務實踐和最新國際稅收規(guī)則對當地稅收法規(guī)的影響，在做好稅務籌劃的同時，建立健全稅務風險管控體系。