集團企業子公司財務報表分析存在的問題與對策

李漢兵

摘 要 隨著社會主義市場經濟的快速發展，出于多元化經營和精細化管理的需要，集團化企業組織大量涌現。對于集團企業的母公司來說，子公司財務報表分析是及時掌握子公司日常經營管理狀況的重要手段。但是，受到人員重視程度和能力、報表分析方法、報表數據的準確性等各個因素的影響，財務報表分析的決策有用性卻并不高。本文介紹財務報表分析的相關方法與主要作用，論述子公司財務報表分析中存在的主要問題，并提出具體的對策。

關鍵詞 集團企業 財務報表分析 財務決策

一、財務報表分析相關理論概述

從內部經營管理的角度來看，財務報表分析就是運用專業的分析方法，以財務報表為主要資料，對財務報表所包含的財務狀況、經營成果和現金流量等信息進行挖掘、整理，并據此發現企業經營過程中的風險和不足，為企業經營決策提供信息支持和方向指導。

（一）財務報表分析方法

相對于外部投資人和債權人，以內部經營管理為目的的財務報表分析，角度更加微觀，主要以比較分析法和比率分析法為主。

1.比較分析法。比較分析法是財務報表分析中最基本、最常用的方法，它通過將分析期內相關的數據或指標與特定分析標準進行比較，通過對增減變動額和變動率的分析來揭示指標的差距或者變動趨勢。分析人員可以將分析期的財務報表數據與歷史各期數據對比作趨勢分析;也可以以同行業標桿公司或者統一集團下其他公司為參照標準，橫向對比分析，通過差距分析來判斷自身的經營管理水平;還可以通過與年度目標預算進行比較分析，反映實際經營結果與預算之間的差異，為完成預算目標提供決策支持。

2.比率分析法。比率分析法是通過設置一系列具有特定含義的比率指標，計算分析這些指標，來掌握企業財務狀況和經營成果，了解企業發展前景的分析方法。我們通常根據分析目的的不同將比率指標分為四大類，分別為償債能力指標、營運能力指標、盈利能力指標和發展能力指標。

（二）會計報表分析的主要作用

1.有助于揭示企業經營過程中存在的風險。由于企業經營管理與經濟環境不適應，經營決策失誤，缺乏風險意識以及風險管控體系不完善等因素都可能使企業面臨各種各樣的風險，如償債風險、現金流風險或者是無法完成經營目標的風險，通過對財務報表進行全面的分析，能有效地揭示這些風險的存在，提醒企業管理者進行有效的風險防范和風險應對。

2.有助于為企業經營者提供決策的依據。一份高質量的財務分析報告能夠非常全面、準確地反映出企業財務狀況、經營狀況和現金流狀況，有利于經營管理者作出準確的決策。同時，財務報表分析所揭示的企業經營中存在的問題，更有助于為經營管理者指明工作的重點和方向，如應收賬款大幅上升可能預示著企業管理者需要加大貨款清收力度和做好信用管控，毛利率的大幅度下滑可能是在提醒管理者注意公司的定價政策以及成本管理。

二、目前企業財務報表分析存在的主要問題

從目前的財務報表分析實踐來看，要完成一份質量上乘的財務分析報告是比較困難的，存在下列問題：

（一）財務報表數據存在缺陷

從決策有用性的角度出發，財務報表數據的固有缺陷包括數據的滯后性、不同的會計政策選擇帶來不同的結果、歷史成本計量和非財務信息短缺4個方面。企業賬務處理和財務報表的編報都是按照相關的會計準則和制度進行的，只有在滿足相關確認條件時才能夠予以處理，這與快速變化的市場和經營現狀對比，具有一定的滯后性。不同的會計政策選擇也會使當期財務數據產生截然不同的結果，如在企業采購價格大幅波動時，選擇先進先出法結轉銷售成本和采用加權平均法結轉成本核算的當期主營業務成本將明顯不一致，進而影響當期的利潤水平。企業會計核算一般是采用歷史成本原則計量的，這與可感受到的市場價值會產生明顯差異，尤其是長期資產，由于使用時間長，賬面價值與可變現價值差異非常明顯。財務報表主要反映財務信息，對于對公司具有重大影響的非財務信息很少涉及，而這一信息又是經營決策所必需的。

（二）財務報表分析方法存在局限性

企業進行財務報表分析時，不論是采用何種分析方法，均需要有一個分析判斷的參考標準。常用的標準有歷史報表數據標準、同行業類似企業標準或者年度預算標準，但這些標準自身是否合理、是否具有代表性和參考價值，將會對分析結果產生極大的影響，參照一個歪曲的標準可能誤導企業經營決策。每一類分析方法均有自身的關注重點和缺陷，也只能揭示財務報表的某些方面，而且有時候不同的分析方法對同一個事項進行分析還會得出截然不同的結論。財務報表分析多半是基于歷史信息的靜態分析，而對歷史數據的分析其實是事后管理，不能滿足企業決策的全部需要。

（三）財務報表分析人員素質不高

財務報表分析的具體操作人員主要是企業會計人員，絕大多數財務人員長于會計處理而弱于分析總結，掌握系統全面的財務報表分析方法和分析理論的財務人員更是為數不多。在實務工作中，很多分析人員直接照搬財務數據，機械地套公式計算財務指標，簡單地羅列指標，交作業式地應付公司經營管理的要求。同時，由于不參與企業經營管理，對公司業務不熟悉，對于分析結果，僅根據自身的主觀意識加以說明，對于揭示出的重大問題，無法有效地分析出具體原因。更有甚者，可能攝于管理層的壓力，隨意修改分析數據，故意隱瞞分析結果。

（四）子公司管理層對財務報表分析重視度不夠

由于財務數據存在這樣或者那樣的缺陷，分析方法未能全面科學地揭示問題，子公司管理人員自身財務相關知識的缺乏等因素的影響，子公司經營管理層更愿意相信自己的直覺，憑感覺決策而漠視財務分析，尤其是當財務分析與個人預期存在巨大差異時，子公司經營管理層會質疑財務報表分析并掩蓋問題。子公司管理層不重視財務報表分析，將直接導致分析人員沒有工作的動力和意愿，進一步降低了報表分析的質量。

（五）財務報表分析的精準性不夠

由于財務分析主要是財務人員完成的，分析的精度停留在報表項目和會計科目上，通過分析只是展示出了某個報表項目的對比變動情況或者某個比率指標的增減變化，解釋說明更多地停留在指標本身，未能真實深入財務數據背后的業務背景中，所以未能分析出數據變化的原因，也就無法滿足決策的需要。

三、提高企業財務報表分析質量的對策

（一）優化財務報表分析的基礎數據

優化財務報表分析基礎數據，一方面要不斷推動財務核算質量的提高，另一方面又不能簡單機械地使用財務報表數據直接分析。企業應該建立符合自身管理需求的管理報表系統。管理報表系統就是以財務報表為基礎，克服會計分期假設、歷史成本原則和財務處理的滯后性等固有限制，制定管理報表編報規則，將財務報表優化完善為可供內部分析決策的報表系統。同時，企業還要注意對非財務信息的收集和整理，作為財務報表分析的有力補充。

（二）完善財務報表分析方法

企業在引用歷史財務報表、同類公司財務報表或者年度預算財務報表作為分析標準時，要注意這些報表自身存在的問題，辯證地使用。企業應根據經營管理的需要，建立實用的財務報表分析方法。在建立財務報表分析方法時，企業需要綜合運用多種分析工具，且明確每一種分析工具需達到的目標。同時，需要注意對多指標進行聯動分析，不可以孤立地靜止地看待問題。企業不可以過度拘泥于報表層面的分析，需要細化分析精度，對于重要的報表項目分析要精確到明細科目甚至具體的客戶、供應商或者產品型號，這樣才能更深刻地找出問題。

（三）提高報表分析人員的素質

提高財務報表分析人員的素質需要從提高財務人員的綜合素質、財務分析需要由較高層次的財務人員完成以及加強對分析人員的業務指導這3個方面入手。企業應鼓勵財務人員由財務會計向管理會計轉型，提高財務人員的綜合業務水平，并在業績考核和職位晉升上給予引導。財務報表分析人員需要對公司重大經營事項有全面的掌握，且具有一定的判斷能力，因此基礎財務人員無法勝任，建議從事財務報表分析的人員應該由財務部門副職以上人員完成。集團企業背景下子公司的財務報表分析，不能僅僅依靠子公司自身對業務的理解進行分析安排，母公司財務部門應該對子公司財務分析有明確的要求，并給予專業指導，必要時應針對分析報告梳理基礎的模板，子公司需要在母公司的要求下完成財務分析報告。

（四）加強對子公司經營層的管理和財務知識培訓

母公司在推動子公司財務報表質量的同時，更需要注意對子公司經營層的管理，尤其是財務知識的培訓。子公司的經營管理層要能夠看懂財務分析報告，理解財務分析報告的重要性，并依據財務分析報告作出決策。

（五）增強多部門之間的協作

財務報表分析可以以財務人員分析為主，但絕不是一項財務人員閉門造車就能完成的工作。一份好的財務分析報告是在企業主要負責人的領導下，財務部門和業務部門通力合作完成的。財務部門對基礎材料加工整理，運用專業的分析工具分析出公司存在的亮點和問題，并為存在的問題提供分析方向和線索，業務人員協助財務人員找出問題背后業務層面的原因，進而才能為改善經營決策水平提供支持。

（六）將財務報表分析與績效考核措施相結合

絕大多數公司并未將財務報表分析作為企業經營管理的重要工具，而是在企業出了問題后，為了尋找原因或者管理問責時臨時應對之策。財務報表分析是對企業一段時間內經營結果的一個系統性的總結，能夠有效地提示風險和為下一步經營管理提供方向，因此企業應該將該項工作作為常態工作開展。企業不但要進行財務報表分析，還應該召開分析會，將財務報表分析在企業一定范圍的經營層之間通報。財務分析會的召開一方面可以向經營層通告公司情況，另一方面也可以促進財務報表分析質量的改善。作為集團化管控的母公司，應該推動子公司財務報表分析工作的常態化，定期收取財務報表分析報告。

（作者單位為安徽富煌建設有限責任公司）

參考文獻

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