佛山科技型中小企業(yè)供應鏈金融風險成因研究

杜連雄 賴潔瑜

（廣州工商學院，廣東 廣州 510000）

廣東省教育廳2020年普通高校“服務鄉(xiāng)村振興”重點領域專項課題“鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略下廣東省農村電商與貧困地區(qū)產業(yè)融合模式與路徑研究”（2019KZDZX2034）；項目編號2020-QN13，區(qū)塊鏈技術在佛山科技中小企業(yè)供應鏈金融風險規(guī)避中的應用研究，2020年度佛山市社科規(guī)劃青年項目。

2020年，佛山科技部門出臺了一系列政策，意在加大力度扶持科技型中小企業(yè)。佛山是中國的制造基地，科技團隊、核心技術和制造業(yè)在這里緊密相連。在佛山，很多中小型科技企業(yè)正在形成一股越來越強大的創(chuàng)新力量。建設新城市過程中，佛山不斷吸引科技創(chuàng)新團隊和人才的進入，力求大力扶持科技型中小企業(yè)，培育新型領軍型人才，加快形成科技型中小企業(yè)發(fā)展格局。近年來，佛山科技型中小企業(yè)在規(guī)模和科技的不斷完善下，走上了迅速發(fā)展的道路，緊跟產業(yè)發(fā)展大勢，打造完整的科技產業(yè)孵化鏈。

一、供應鏈金融經濟概述

供應鏈是指商品在生產過程中，所涉及的原材料供應商、生產商、分銷商、零售商以及消費者等一系列的行為所形成的鏈狀結構。隨著社會的不斷發(fā)展和生產方式的不斷升級，市場競爭已經從單一的客戶競爭轉變?yōu)楣滈g的競爭，同一供應鏈內部各方相互依存[1]。同時，賒賬已成為當前交易的主流形式，處于供應鏈上的供應商很難通過傳統(tǒng)的信貸方式獲得更多的資金支持，資金的短缺將直接導致后續(xù)生產和一系列銷售活動的停滯，維護供應鏈，提高供應鏈的效率，降低整個鏈體的管理成本是目前各方積極探索的重要課題。因此，供應鏈金融應運而生（圖1所示）。

圖1 供應鏈金融流程

供應鏈金融（supplychainfinance）是商業(yè)銀行信貸業(yè)務的其中一個領域，主要優(yōu)先中小企業(yè)的融資渠道，向客戶提供融資和理財服務。同時，客戶的供應商提供貸款，以分銷或預售貸款等形式提供存貨融資服務。供應鏈金融在我國仍處于起步階段，不過受益于應收賬款、商業(yè)票據以及融資租賃市場的影響，供應鏈金融發(fā)展比較快速。目前，國內供應鏈金融主要集中在計算機通信、電力設備、化工、煤炭、汽車等制造行業(yè)。隨著互聯(lián)網的不斷發(fā)展，我國供應鏈金融市場的規(guī)模將逐漸增大，相信未來具有較好態(tài)勢。

二、科技型中小企業(yè)供應鏈金融風險概述

（一）市場風險

銀行利率或產品價格所引起的變動會引發(fā)企業(yè)大量的價值損失。目前，市場風險是比較常見的供應鏈金融風險，主要包括商品、利率、匯率等風險，其中商品風險和利率風險更為常見。

（二）信用風險

信用風險有三方面所組成。首先是核心企業(yè)。在供應鏈金融中，核心企業(yè)的狀況奠定了上下游企業(yè)的狀況和交易質量，對整個供應鏈的整體都有重大影響。核心企業(yè)是否能承擔起整個供應鏈的擔保作用，有些核心企業(yè)可能因為信用問題或負債超過承受能力，而使供應鏈出現(xiàn)斷鏈危機。另一方面，核心企業(yè)發(fā)生重大變化時，可能會隱瞞交易各方的經營信息，甚至出現(xiàn)融資情況。利用核心企業(yè)的強勢地位，要求合作方向銀行取得融資授權，再用于核心企業(yè)的外部循環(huán)，致使銀行面臨巨大的信貸風險。

其次是上下游配套企業(yè)。雖然供應鏈金融在設計上將上下游中小企業(yè)的信用風險降至最低，但是，作為直接承擔業(yè)務的中小企業(yè)，若沒有健全的公司整治結構、完善的制度或資產規(guī)模較小、經營不穩(wěn)定、抗風險能力差等，整個供應鏈金融的風險仍舊存在。在供應鏈背景下，中小企業(yè)的信用風險發(fā)生很大改變，不僅受到自身因素的影響，也受到整個供應鏈的運營影響，包括整體運營績效、與各企業(yè)合作情況、業(yè)務交易等因素，任何一種因素都有可能導致企業(yè)出現(xiàn)信用風險危機。

最后是物流監(jiān)管方。在供應鏈金融模式下，為發(fā)揮監(jiān)管方在物流方面的專業(yè)優(yōu)勢，降低成本，銀行將物質監(jiān)管外包給很多物流企業(yè)，由物流企業(yè)實施對貨權的監(jiān)督。由于信息的不對等，物流監(jiān)管方會主要考慮自身利益，就會做出損害銀行利益的行為。很多契約、合同等出現(xiàn)有漏洞的情況，這也會使委托和代理關系變得更加不穩(wěn)定，從而導致信用風險的出現(xiàn)。

（三）業(yè)務操作風險

供應鏈金融是一套專業(yè)化程度較高的業(yè)務系統(tǒng)。從業(yè)務準入到審批，再到管理，都與傳統(tǒng)的業(yè)務有所區(qū)別。此外，供應鏈金融服務作為系統(tǒng)性業(yè)務，不僅對核心企業(yè)要做到總體把握，還要熟悉行業(yè)的特性、競爭模式、風險等因素，對從業(yè)人員專業(yè)性提出更高要求。但是，在實際工作中，商業(yè)銀行對內部管理仍然沿襲傳統(tǒng)的業(yè)務模式，運用此項的業(yè)務模式，在發(fā)展的同時，會出現(xiàn)很多因業(yè)務操作而引起的風險。

（四）貿易風險

供應鏈金融最顯著的特點是自償性，自償性的依據是真實的交易背景。在融資過程中，真實交易背后的存貨、應收賬款、核心企業(yè)擔保等是實現(xiàn)自償的根本保證[2]。一旦交易背景的真實性出現(xiàn)問題，就會出現(xiàn)偽造合同、虛構應收賬款、惡意套取銀行資金等狀況，銀行會面臨巨大的風險。

（五）抵質押資產風險

供應鏈金融模式下，抵質押資產風險主要分為應收賬款類風險和存貨融資類風險。應收賬款類的風險主要是應收賬款的信用狀況、賬齡和退款問題等；存貨類融資主要風險是產品是否足值、價格波動幅度、產品質量是否容易變異等狀況。

三、科技型中小企業(yè)供應鏈金融風險防范措施（圖二）

圖2 科技型中小企業(yè)供應鏈金融風險防范

（一）嚴格選擇企業(yè)與供應鏈行業(yè)

選擇優(yōu)質的供應鏈行業(yè)。重點在汽車、石化、電力、電信等行業(yè)鏈比較完善，行業(yè)秩序相對較好，與銀行合作程度較高的行業(yè)。銀行在提供供應鏈金融時，要審核核心行業(yè)在行業(yè)中的信譽、市場占有率、排名、管理制度等方面，將核心企業(yè)的準入條件提升。審核該企業(yè)是否有能力為整個供應鏈的運營做基奠，是否有能力為上下游企業(yè)提供擔保等，以保證業(yè)務的開展。對于上下游企業(yè)要選擇與核心企業(yè)業(yè)務緊密度高、運營較好、財務情況清晰、高級管理層資金、信貸等情況良好的企業(yè)，確認還款的安全和穩(wěn)定。物流監(jiān)管方面要選擇信譽良好、經濟能力較強的物流企業(yè)，同時還要確認物流與企業(yè)是否有關聯(lián)關系、物流內部管理是否完善、場地規(guī)劃是否合理等條件，與物流監(jiān)管方簽訂的監(jiān)管協(xié)議中要明確標注其監(jiān)管范圍、貨物出庫入庫細則、質押物核對細則等[3]。另外，要確保質押物的安全，防止質押物變質和損壞而引起的銀行和企業(yè)的關系、利益受損等狀況。

（二）提高風險控制水平

應加大信息管理系統(tǒng)的建設，如ERP系統(tǒng)平臺、EDI信息處理技術等，建立物資和資金的高度共享[3]。借助信息技術，將供應鏈的上下游企業(yè)關聯(lián)起來，加強企業(yè)間的信息交流，降低因傳遞信息不平衡而造成的金融風險；銀行也要建立專業(yè)的調查、審查系統(tǒng)。調查人員按照模板所列出的框架進行信息搜索，這樣可有效地降低調查人員對調查結果的主觀性因素。在授信落地環(huán)節(jié)，應將授信主體和上下游企業(yè)的協(xié)議、票據、印章等環(huán)節(jié)進行細化和核實，文書傳遞等事項要遵循規(guī)范和標準，在出賬和貸后管理環(huán)節(jié)要明確資金支付、監(jiān)控、貨款回籠等操作流程，使這些流程有章可循、有法可依，嚴格按照標準和要求控制整個操作流程；加強對物質資金動態(tài)跟蹤管理。供應鏈金融的特點是將鏈條中的企業(yè)和資金流動與物流有效的結合。因此，要根據不同階段的不同業(yè)務做好監(jiān)控工作，掌握資金的流向和貨物的運轉，這些都起到了至關重要的作用。在保證貨物和資金的流轉符合要求的前提下，要控制住現(xiàn)金流和還款來源，實現(xiàn)業(yè)務的自償性。

（三）加強人才培養(yǎng)，提高工作能力

加強從事供應鏈金融業(yè)務的人才培養(yǎng)，做好后臺人員的培訓工作。建立從業(yè)人員認證制度，培育一只營銷和管理的專業(yè)隊伍。有條件的情況下可對工作人員進行定期培訓及考核。培訓可以增加業(yè)務人員的專業(yè)性，規(guī)范操作流程。考核機制可以增加工作人員的責任心，提高工作積極性。以免出現(xiàn)因業(yè)務操作不當而導致的供應鏈金融風險。同時要推行獎懲制度，對于工作完成較好的人員要實行獎勵制度，而對于工作忽視或出現(xiàn)紕漏的工作人員，要及時給予批評和懲罰，這樣可有效地提高工作人員的工作能力，從而提高辦事效率，適應供應鏈金融的發(fā)展需求。

四、總結

綜上所述，本文以中小型企業(yè)供應鏈金融風險作為探討對象，探討其風險因素和相應的防范措施，力求在當今風險涉及廣、變化速度快的社會環(huán)境中，妥善的處理供應鏈金融所帶來的風險和損失。雖然在風險評估和分析上具有較好思路，但以目前的情況看，要施行難度依舊較大，需要有專業(yè)且經驗豐富的團隊和強大的數據信息來支撐。希望佛山科技型中小企業(yè)可以順應國家的政策，努力發(fā)展，形成更好的供應鏈金融環(huán)境。