創業板上市公司內部控制信息披露問題探析

孫萌

Analysis of the Problems of Internal Control Information Disclosure of Growth Enterprise Market Listed Companies

SUN Meng

【摘? 要】論文對創業板上市公司內部控制信息披露的現狀進行分析，歸納總結創業板上市公司內部控制信息披露存在的問題，如信息披露不及時，披露的信息缺乏可靠性、可比性等，進而探究這些問題產生的原因及解決措施。

【Abstract】This paper analyzes the current situation of internal control information disclosure of growth enterprise market listed companies， summarizes and concludes the problems existing in internal control information disclosure of growth enterprise market listed companies， such as the untimely information disclosure， the lack of reliability and comparability of the disclosed information and so on， and then explores the causes and solutions of these problems.

【關鍵詞】創業板上市公司;內部控制信息披露;問題

【Keywords】growth enterprise market listed companies; internal control information disclosure; problems

【中圖分類號】F275? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻標志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號】1673-1069（2020）05-0114-02

1 引言

近年來，創業板市場在不斷發展的同時也促進了我國的經濟發展，但是由于創業板市場的發展時間還較短，相關制度還不夠完善，導致許多創業板上市公司內部控制信息披露存在問題，對投資者及其他利益相關者造成了損失。

2 創業板上市公司內部控制信息披露的現狀

由于我國在2009年才設立創業板市場，發展時間較短，所以存在許多問題。首先，內部控制信息披露質量不高，會出現虛假或模糊性的內部控制信息，干擾投資者的正確決策;其次，由于家族性企業的紐帶關系導致內部控制信息披露制度出現執行力度不夠的問題，使創業板上市公司出現權力無法制衡上級領導控制公司、沒有公平的獎懲制度等不利局面;最后，創業板上市公司缺乏相關人才和經驗，導致內部控制信息披露出現缺乏具體可操作的規范指引、缺少培訓指導以及相關責任人職責不明確的問題，不能最大限度地阻止信息披露問題的發生。

3 創業板上市公司內部控制信息披露存在的問題

3.1 內部控制信息披露不及時

根據證券法的要求，“發生可能對上市公司股票交易價格產生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時，上市公司應當立即將有關該重大事件的情況向國務院、證券監督管理機構和證券交易所報送臨時報告，并予公告，說明事件的起因、目前的狀態和可能產生的法律后果”。這說明創業板上市公司的內部控制信息需要及時披露，以維護投資者的合法權益。但有的創業板上市公司僅抓住了“可能”這個詞，延遲內部控制信息披露的時間，損害了投資人的相關權益。例如，部分公司在進行融資、投資和解散等重大事項時，為了私利推遲內部控制信息披露時間，對投資者和外界社會的有效決策產生影響。

3.2 內部控制信息披露缺乏可靠性

內部控制信息披露需要具有可靠性，可靠性強調真實，只有這樣投資者才能作出準確的投資決策。但是部分創業板上市公司管理層為了公司或自身的經濟利益，利用各種手段虛構、隱瞞或篡改財務數據，財務報表造假，使得所披露的內部控制信息不夠真實、缺乏可靠性，影響投資人和大眾的判斷，進而造成利益相關人巨大的經濟損失。

3.3 內部控制信息披露缺乏可比性

為了有利于投資者的比較，幫助其作出正確的決策，避免因為信息不對稱帶來的負面影響，促進創業板上市公司國際化發展，創業板上市公司的內部控制信息披露需要具有可比性。但是創業板上市公司并沒有統一規范的內部控制信息披露制度和一致的處理原則，并且不同的創業板上市公司內部控制信息披露的內容和側重點不一樣，其都會選擇最有利于自己的內部控制信息披露的處理原則，進而導致其內部控制信息披露缺乏可比性。

3.4 內部控制信息披露不全面

在創業板上市公司中內部控制信息需要全面披露。但是有的創業板上市公司在進行重大事件的信息披露時，傾向于披露對公司有利的因素。如在資本市場上，許多創業板上市公司往往趨利避害，只披露有利因素，而選擇性地忽略不利于公司發展的因素。同時，非自愿披露的內部控制信息其實也非常重要，但是大多創業板公司并不愿意披露或者披露的信息并不全面，導致內部控制信息披露缺乏全面性。

4 創業板上市公司內部控制信息披露問題的原因分析

4.1 公司內部控制信息披露制度不健全

許多的創業板上市公司中，內部控制信息披露制度的不健全會導致內部控制信息披露的問題加重。內部控制信息披露制度不健全表現在：首先，許多創業板上市公司的所有權和經營權的分離程度過低，獨立董事、監事會、內部審計等監督部門發揮作用十分有限，不能根據企業情況確定健全的內部控制信息披露制度;其次，許多創業板上市公司的內部控制信息披露缺乏具體的披露內容以及詳細的約束條件。

4.2 公司內部控制信息披露制度的執行不到位

基于相應的公司制度，只有公司的實際執行與公司制度保持一致，公司內部控制信息披露制度才能夠得到有效的執行。但部分創業板上市公司的內部審計部門、獨立董事等不能保持較好的獨立性，因此，在內部控制信息披露制度的執行中不能發揮積極作用。同時，一些創業板上市公司的財務負責人兼任其他公司的高管，當公司規模較大時，就會力不從心，不能有效地執行公司的內部控制信息披露制度。

4.3 管理層對內部控制信息披露制度的認識不充分

只有公司管理層充分認識到內部控制信息披露制度的重要性，內部控制信息披露的質量才會提高。首先，大部分創業板上市公司管理層容易對內部控制信息披露制度的認識產生偏差，認為內部控制信息披露制度并不重要;其次，管理層大多比較重視企業的利益，對公司的制度缺乏關注，這些都導致信息披露的質量不高。

4.4 政府監管存在缺陷

目前，我國創業板上市公司外部的主要監管機構有兩個：證監會和深交所。其在創業板上市公司的內部信息披露治理方面出現了一些問題，出現的問題包括監管部門的職能重合、相關的監督制度不完善等。同時，監管機構的懲罰措施單一且并不嚴格，相比較于披露虛假的內部控制信息所帶來的巨大經濟利益來說，簡直是九牛一毛。這種并不完善且懲罰力度不足的監管措施，不僅給了不法分子鉆法律空子的機會，并且還會助長其違法亂紀的囂張氣焰。

5 提升創業板上市公司內部控制信息披露質量的對策

5.1 建立健全內部控制信息披露制度

即使創業板的發展市場目前還不成熟，但是公司應該根據自身的發展情況，建立健全內部控制信息披露制度。首先，對內對外應該相結合，使披露的信息真實可靠，簡潔明了，減少描述性的多余修飾，以數據和事實說話，加大對重大事項的披露，小事項披露也應該詳細真實;其次，國家要求的強制性披露內容一定要披露得詳細徹底，自愿性披露的內容也要正確，逐步強化公司的內部控制信息披露制度，提高內部控制信息披露的質量。

5.2 嚴格執行內部控制信息披露制度

首先，董事會是決策機構，也是公司治理結構的核心，應當對公司內部控制信息披露制度的建立及執行情況進行評價，并按規范統一的格式出具評價報告，同時，完善獨立董事制度，加強內部審計部門、獨立董事的獨立性，從而更加有效地執行上市公司內部控制信息披露制度;其次，監事會作為公司的監督機構，應該對內部控制信息披露制度的實施進行監控，建立具備專業勝任能力的內部控制審計委員會，保證公司內部控制信息披露制度得到貫徹落實，提高內部控制信息披露制度的有效性，提高內部控制信息披露的質量。

5.3 提升管理層對內部控制信息披露制度的重視程度

政府制定關于內部控制信息披露制度的強制性政策，提升公司管理層對內部控制信息披露制度的重視程度。公司加強管理層的培訓，讓其全面熟悉各項內部控制制度，并且了解公司內部信息披露制度的重要性，使其作出相應的承諾，使其有效地執行公司的內部控制信息披露制度，從而使管理層加強對內部控制信息披露制度的重視。

6 結語

由于創業板市場的發展時間比較短，相關制度有待完善，所以許多創業板上市公司內部控制信息披露存在問題。此外，創業板具有特殊性，為避免對廣大投資者造成損失，相關人員應重視創業板上市公司的信息披露問題。本文僅從宏觀方面探討創業板上市公司內部控制信息披露的問題，缺乏數據支持，后續研究可以進一步探討內部控制信息披露前后的股價波動以及市場導向。

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