淺析遞延所得稅資產對企業會計信息的影響
——基于*ST蓮花的案例分析

李 暉 王一超

(河北經貿大學會計學院 河北 石家莊 050000)

一、引言

截至目前，學術界存在諸多有關遞延所得稅資產的相關研究，多數與企業利用遞延所得稅資產進行盈余管理相關，戴德明，唐妤，何力軍在對攀鋼釩鈦的案例分析中闡述了遞延所得稅信息對企業盈余管理與財務指標計算的雙刃作用；王艷林，楊松巖通過對樂視網過度確認遞延所得稅資產行為的分析，解釋了其進行盈余管理與大股東掏空的最終目的等。越來越多的企業嘗試用遞延所得稅資產這雙“看不見的手”來操控企業的利潤，有些企業成功地使自己看上去“光鮮亮麗”，但有些企業并未達到目的。本文以*ST蓮花為案例，分析其對遞延所得稅資產的運用及結果，并針對發現的問題提出建議。

二、案例分析

(一)公司簡介

蓮花健康產業集團股份有限公司(以下簡稱“*ST蓮花”)創建于1983年,于1998年8月在上海證券交易所掛牌上市,是國務院重點扶持發展的520家企業之一,是味精行業一家全國首批41家國家商標戰略實施示范企業。但公司2018年審計報告中顯示，*ST蓮花2017年度發生凈虧損14,060.93萬元，2018年度凈虧損38,413.93萬元，最近兩個會計年度經審計的凈利潤連續為負值，且于2018年12月31日，資產負債率為128.97%，流動負債高于流動資產153,905.91萬元，公司經營性現金流持續為負值，無法償還到期債務，表明存在可能導致對*ST蓮花持續經營能力產生重大疑慮的重大不確定性。

(二)具體分析

因公司2017年度、2018年度經審計的凈利潤均為負值，且2018年度經審計的期末凈資產為負值，在2018年年度報告披露后被實施退市風險警示。若公司2019年度經審計的凈利潤仍為負值或公司2019年度經審計的期末凈資產仍為負值，公司股票將可能被暫停上市。縱觀公司2014年至2018年的財務報表，只有兩年的凈利潤為正值，其他年度皆出現巨額虧損，公司可持續經營的能力受到質疑，但其資產負債表中遞延所得稅資產項目金額逐年增加且其占公司資產的比重也不斷上升。那么*ST蓮花是否效法了樂視網，通過遞延所得稅資產的確認達到粉飾經營狀況的目的？這對企業會計信息又帶來了哪些影響？

1.遞延所得稅資產的過度確認為企業擴大盈余管理空間

依據現行所得稅會計準則，如何判斷在可抵扣暫時性差異可轉回的未來期間企業能否創造足夠的應納稅所得額呢？這就涉及到了管理者對未來的預測，該項目的確認以及轉回就帶有了主觀色彩，存在利潤操縱的空間。樂視網正是利用這一點實現了凈利潤的“表面繁榮”，但通過分析*ST蓮花的相關數據，發現該公司試圖模仿但結果差強人意。

從表1可以看出，公司近五年營業利潤均為負值，只有2014年與2016年實現了遠不能彌補虧損的凈利潤，并且可以發現，2015年與2018年的凈利潤均大于利潤總額，原因在于所得稅費用為負，雖然凈利潤與利潤總額均為負數，但巨額的負值所得稅費用也減輕了公司的虧損程度。形成如此高額所得稅費用的原因正是遞延所得稅資產的過度確認，2014年確認42,204,012.56元遞延所得稅資產，2015年遞延所得稅資產的確認達到了368,361,501.42元，增長幅度為772.81%，之后兩年雖然略有下降但仍然達到了總資產的17.59%，19.13%，到2018年再度升高，占總資產的21.48%。由表2看出，遞延所得稅資產的構成主要是公司計提的資產減值準備與可抵扣虧損，并且2015年至2018年確認的可抵扣虧損占遞延所得稅資產的比率分別為29.11%，33.67%，37.8%與34%，從上面的分析可以看出，*ST蓮花的經營狀況不佳，存在巨額虧損，而遞延所得稅資產的確認應以未來期間可能取得的應納稅所得額為限，公司面臨退市風險且可持續經營能力受到質疑，在這種情況下確認如此高額的遞延所得稅資產顯然不合理。

表1 *ST蓮花合并報表2014-2018年凈利潤與遞延所得稅資產簡表 單位：元

表2 2014-2018年遞延所得稅資產構成表 單位：元

同時，在2014年的審計報告的強調事項中顯示該公司以前年度借款全部逾期，目前無法通過銀行等金融機構獲取足夠的資金支持，持續經營能力存在不確定性，2017年與2018年審計意見中均將資產減值準備、預計負債作為關鍵審計事項，原因為減值測試中部分參數和假設的確定涉及重大判斷和估計且金額較大，訴訟事項較多且金額較大，但公司在報表中確認巨額遞延所得稅資產，遞延所得稅負債基本為零，所得稅費用常為負值，使凈利潤高于利潤總額，在長期資不抵債的情況下未免不太合理。由此可見大量確認遞延所得稅資產會在一定程度上擴大利潤操縱空間，減弱會計信息的真實可靠性，掩蓋公司實際經營狀況。

2.遞延所得稅資產的存在影響財務指標計算的準確性

遞延所得稅資產雖然是一項“虛資產”，但依然列示在資產項目中。而財務指標的計算并未考慮該項目的影響，導致了某些財務指標的計算結果并不能反映真實的財務狀況。

以上兩個表格列示了2014年至2018年根據年報計算出的各年資產負債率和每股凈資產，以及剔除了遞延所得稅資產后的這兩項指標。由表3可以看出，剔除遞延所得稅資產之前公司的資產負債率已經非常高，而在剔除之后更是達到了資不抵債的地步，2015年和2016年據報表數據計算出的比率雖然接近但未達到100%，在剔除遞延所得稅之后公司實際經營狀況便露出了真面目。除2014年剔除后的比率比剔除前高1.28%外，2015年至2018年遞延所得稅資產對資產負債率的影響均大于20%。資產負債率是評價公司負債水平的綜合指標，反映債權人發放貸款的安全程度，遞延所得稅資產對該指標的影響使得其無法表示公司真實的財務狀況。

表3 2014-2018年考慮遞延所得稅資產、負債前后的資產負債率

表4數據顯示了2014年至2018年剔除遞延所得稅資產前后的每股凈資產，該指標是股東權益與總股數的比率，反映每股股票所擁有的資產價值，是判斷公司內在價值的重要指標。與資產負債率相似，剔除前后的每股凈資產相差較大，尤其2015年與2016年，按照報表金額計算出的每股凈資產雖然數額小但為正值，而剔除遞延所得稅資產后變成負值，足以說明遞延所得稅資產的存在會掩蓋公司真實的狀況。基于對上面兩個表格的分析可以看出，目前我國企業普遍采用的財務指標計算方法得出的數據極有可能無法反映真實經營狀況，對投資者產生誤導。

表4 2014-2018年考慮遞延所得稅資產、負債前后的每股凈資產

三、結論與建議

(一)限制遞延所得稅資產的確認，加強審計監督力度

現行的所得稅會計準則中對遞延所得稅資產的確認以未來期間可能取得的應納稅所得額為限，為會計人員提供了充分的判斷空間，同時也帶來了利潤操縱空間，進而導致會計信息失真，誤導報表使用者等弊端。因此應從源頭上進行改進，會計準則應對該項目的處理保持足夠的重視以及謹慎程度，對遞延所得稅資產的確認、轉回制定嚴格的規則，對未來期間可能取得的應納稅所得額的估計也要實現量化或指標上的考核；在列示相關項目時，不能僅列示所得稅費用，使報表使用者無法了解其構成，應將該項目拆分成實際繳納的當期所得稅費用與遞延所得稅費用，減輕使用者對報表的誤讀，同時也在一定程度上減輕管理者對利潤的操縱。在源頭上采取改進措施之后，監管方面也要有所進步，如今審計人員未將遞延所得稅資產作為重點關注的審計項目，但已有多家公司利用其進行盈余管理，因此審計人員應將該項目重要項目，在審計過程中予以關注。

(三)完善對遞延所得稅資產的披露，改進財務指標的計算方法

目前普遍使用的財務指標計算方法并沒有剔除遞延所得稅資產項目的影響，但從上文的分析中可以看出該項目對財務指標的影響巨大，因此，在計算財務指標時要重點關注遞延所得稅項目，剔除該項目后再進行指標的計算、列示，并且要加強對遞延所得稅資產的完整披露，包含為何確認、由哪些項目構成，對利潤的影響等，盡量反映公司真實的狀況，減輕信息的不對稱性。另外，財務指標也存在其固有局限性，報表使用者也應適度減輕對財務指標的依賴，要從多方面了解公司實際的財務狀況，關注重點項目如遞延所得稅資產，以做出合理的決策。

通過對*ST蓮花的案例分析，充分表現出了遞延所得稅資產對公司利潤操縱起到的作用以及對財務指標的影響，公司并未違反準則但卻利用了準則的漏洞進行盈余管理，掩蓋真實的經營狀況，因此從準則出發，嚴格規范遞延所得稅項目的確認，完善相關項目的披露尤為重要，要持續加強監管力度，保證報表信息真實性，使投資者能做出更好的決策。