企業財務風險的控制和管理應用

代治界

摘 要：隨著我國市場經濟環境的不斷深化，在企業的各類財務活動之中均伴隨著不同程度的財務風險，同時對于企業的經營影響至深。為此，企業應當加強對于財務風險的認識，充分了解財務風險的內涵、特點及其成因，并積極掌控其防范措施，用以實現企業經濟效益最優化。在此，本文對企業財務風險進行了簡單的論述，對其特性以及具體表現進行了探討，并提出了相關的防范措施，希望能夠給相關工作者以一定的啟發。

關鍵詞：企業：財務風險;控制;成因;管理

財務風險控制的思想可以追溯至十八世紀工業革命前后，而財務風險管理控制理論的形成與研究則是二十世紀上半葉，迄今為止已有百余年的力勢。目前，隨著科學技術的飛速發展，經濟全球化程度的日益深入，尤其是在市場經濟環境之下，企業任何財務活動均伴隨著財務風險，對于企業經營管理影響至深。財務風險管控對于現代化企業的發展至關重要，其理論的研究發展也相當迅速。在此，本文對當前企業財務風險的控制及其管理應用進行了探討。

一、企業財務風險概述

從財務管理學的角度來說，所謂“風險”即是指事物發展預期結果的不確定性。這種不確定性不僅僅是負面結果，同時也囊括正面結果。換言之，既存在風險損失，也存在風險收益。而企業財務風險，本質上就是貫穿于企業財務活動之中的風險，它是企業財務活動之中，因各類不確定因素的影響，導致企業在階段性財務結果與其預期結果產生偏離的可能。此外，財務風險與企業的資本結構以及融資方式密切相關。

二、企業財務風險特性

企業財務活動是企業生產經營的重要支撐之一，從這個角度來說，財務風險與企業的生存發展密切相關，企業財務風險存在如下基本特征：其一，客觀性，主要是針對于企業財務活動的結果而論。企業財務活動結果僅有兩種可能，要么實現既定的目標，那么無法達成既定目標。這是企業財務活動客觀性的一大體現，不會因人的意志而轉移;其二，不確定性。雖然，企業能夠對財務風險問題進行一定的評估以及防范，不過由于影響財務風險因素相對繁多，同時會不斷產生變化，因而難以對最終結果進行有效把握，這也就是企業財務風險的成因;其三，共存性。這里的共存性指的是風險與收益之間的關系，兩者彼此依存且成正比。換言之，財務活動的風險越大，一般也就意味著收益越高;反之，財務活動的風險越低，那么收益通常也會較低;其四，可防范性。這是企業財務風險特性之中可控屬性的體現。須知，財務風險具備客觀存在、不確定的基本特點，那么企業也能審時度勢，采用相適應的措施，對其進行預防，做好財務管理工作，以提升企業財務活動的安全性，促進企業經濟效益的提升。

三、企業財務風險的具體表現

企業財務風險所涉內容眾多，其發生形式也各異，大致可以歸結為如下幾點：

（一）財務信息失真

所謂財務信息失真，指的是在當前市場環境之下，企業粉飾財務報表的現象，這使得投資者獲取的信息不實，增加了投資的盲目性。此外，也有企業是為了獲取鼓動的信任，不定期發表一些利好消息。近些年來，全球范圍內財務造假的丑聞頻出，引發社會各界的震動與驚愕，對不同區域的經濟均造成了一定的影響。某些知名企業也為此遭受懷疑，藏而未露的造假行為無異于是達摩克利斯之劍，誰也不會想到它會何時落下。

（二）投資決策缺乏科學性

譬如，在項目投資決策階段，對于投資項目的可行性并未進行整體性分析，同時也乏有清晰的認識，所掌握的財務信息缺乏全面性以及真實性，加之決策者的決策能力較弱，導致決策失誤，導致所投資的項目無法獲得預期收益，乃至于血本無歸，導致企業蒙受巨大的財務風險。

（三）企業資本結構不合理

一般來說，假如企業負債率越高（比較基準為行業資產負債率），也就意味著財務風險更高。從我國目前的情況來看，因企業資本結構不合理致使籌資決策有誤的現象頻頻發生，集中表現在不少企業的資產負債率高達100%，甚至資不抵債，這無疑是極不合理的現象，通常也意味著企業的資金結構已邁向畸形，財務負擔沉重，嚴重影響企業的償債能力，這也是財務風險產生的重要成因。

（四）應收賬款管控不當

該現象的產生，主要是因為企業為了擴大市場占有率，通過賒銷的方式來出售產品。我們不可否認這種做法在擴大市場占有率方面確有一定的成效，但由于部分企業在賒銷方面盲目性較大，未建立健全下游銷售商的信用評估體系，導致事后追款困難，這對于企業資產的流動性以及安全性無疑是一個不小的隱患。

（五）匯率變動所引發的財務風險

關于匯率變動所引發的財務風險并不難理解，主要是在當前市場環境之下，全球匯率變化頻繁，可以總結為以下幾點：外匯市場匯率變動導致外匯業務的影響;交易日或結算日匯率變動對于企業結算的影響;企業在資產負債表日，將記賬所用的本位幣折算為特定貨幣，因匯率變動而產生一定的影響。

四、企業財務風險防范措施

企業財務風險具有客觀性、不確定性以及共存性，不過仍可防范，這對于企業的經營發展影響至關重要，從這個角度來說，做好企業財務風險防控，無疑是目前企業財務管理工作的重中之重。

（一）樹立風險防范意識

首先，我們需要明確的是財務風險是無法避免的，因此，站在財務管理的角度上，需要逐步建立健全財務風險防控的各項規章制度，加強內部控制的管理，以求做到防微杜漸，未雨綢繆。尤其是企業領導人員以及財務工作者，務必樹立風險防控意識，提升決策的科學性，避免決策失誤，這樣才能使企業所獲得的收益符合預期。

（二）增強財務信息披露質量

財務信息披露主要是便于投資者以及股東了解企業財務情況，因此必須確保財務信息披露的真實性、有效性以及完整性。一旦企業財務信息披露失實，雖然短期內會獲得盲目的追捧，使企業暫時走向有利的一方。不過，以長期發展的角度來看，這是對于企業正常經營秩序的極大破壞，并不利于企業的可持續發展，一旦企業財務信息披露失實被揭發，那么會使企業形象大幅受損，乃至淪入萬劫不復的境地。因此，企業應當向外界披露真實有效的財務信息，確保企業財務環境的穩定性。

（三）合理化籌資管理

企業如果要想要謀求持續化發展，那么就要做好自有資金以及外來資金的協調配合，搭建一個較為合理的資本結構，同時也要調整好長期負債、短期負債以及股權融資之間的比例。企業對于各類債務的到期時間應當妥善規劃，制定合理的股利支付政策，盡可能做到與現金流一致，避免給企業造成過重的還款壓力，導致臨時性籌資的風險。

（四）強化投資管理

企業在投資之際，應當秉承客觀、理性、冷靜、科學的精神，事先對投資項目進行全面細致的研究，評估其可行性以及風險，做好盡職調查的工作。同時投資規模應當予以控制，不宜過大或是過分集中，確保風險的分散性。此外，企業還要正確評價自身的經濟實力，以確保投資的適宜性。

五、結語

總而言之，企業的財務風險是客觀存在且無法避免的，它貫穿于企業生產經營活動的始終。從積極的角度來說，它能夠為企業帶來良好發展機遇以及廣闊的發展前景;從負面的角度來看，它無疑也會對企業的生存發展造成一定的威脅。面對財務風險，企業應當保持一個清醒、謹慎的心態，既要總結經驗教訓，同時也要結合企業的實際情況，逐步完善財務風險管理管理，搭建較為全面的財務風險防范體系，以求進一步優化企業的經營效益，實現企業的穩定發展。

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