生產型企業運營資金管理淺議

莊麗麗

[提要] 營運資金是企業資金結構中最具活力的部分，也是企業財務管理不可忽視的重要內容。運營資金管理水平是對企業資金配置、資金風險管控、資金成本控制、資金使用效益等內容的綜合評估，營運資金的運營效率與質量很大程度上決定企業的生存與發展。生產型企業作為國民經濟行業分類中最大的一類，對推動國民經濟發展、拉動社會就業具有重要作用。本文以生產型企業為研究對象，分析企業運營資金管理現存問題，并提出應對策略。

關鍵詞：生產型企業;運營資金管理;問題;對策

中圖分類號：F27 文獻標識碼：A

收錄日期：2020年4月29日

一、引言

近年來，國內生產型企業先后經歷了產能調整、經濟復蘇、經濟新常態等客觀環境變化，同時深受“中國制造2025”等政策鼓舞，在壓力和動力的雙重驅動下，實現大幅度轉型升級和新興板塊大規模擴張。而運營資金是維持企業正常生產經營的血液，牽系企業生存發展命脈，生產型企業必須高度重視、積極探索運營資金管理問題，及時強化運營資金管理水平，實現轉型新突破。

二、生產型企業運營資金管理存在的問題

（一）運營資金管理制度不健全，資金管理水平受限。現階段一些生產型企業尚未構建全面系統的運營資金管理制度，致使運營資金管理缺少剛性規范約束和明確方向指導，資金管理水平難以有效提高。一方面自上而下未形成明確的運營資金管理觀念。生產型企業運營資金分散于產業鏈多個階段以及企業內部多個部門、環節，整體資金運營價值鏈較長，其管理幾乎涉及到企業所有部門和崗位。而實際上很多部門和崗位依然存在相對嚴重的“重生產，輕管理”現象，將運營資金管理視為普通的財務工作，甚至并未意識到本部門存在運營資金占用問題。另一方面現有的資金管理制度尚不完善。主要體現在并未針對存貨、應收賬款、現金流、固定資產、費用支出、投資融資、風險防范等建立相應的管理制度，運營資金管理缺少充分的制度保障;現行的運營資金管理制度體系缺少自動和及時更新，存在管理空白和短板，管理力度相對薄弱。

（二）運營資金效率不足，資金占用成本相對較高。生產型企業運營資金管理的另一個問題是資金運營效率較低，導致企業資金占用成本居高不下，從而限制了運營資金管理水平。主要表現為：一是融資渠道較窄，融資成本較高。一些生產型企業尤其是中小型企業由于自身實力和信用評級不足，長期存在“融資難、融資貴”問題，且難以充分滿足生產型企業資金的短期周轉需求。二是資金管理模式不合理。由于生產型企業生產工序、環節較多，資金分布相對分散，而很多生產型企業并未對資金實施統籌配置和管理，資金管理模式脫離實際，從而導致資金難以充分利用，間接增加了資金占用成本。三是現行業務流程不科學。一些企業并未基于價值創造及時改造優化業務流程，現有流程中存在大量的無價值或增值能力較低的環節，從而造成資金積存、無效占用、浪費等結果，無形中增加了資金成本。

（三）運營資金結構不合理，資金使用效率難以提升。運營資金結構不合理將導致企業資金使用效率不足，很大程度上也會影響企業整體運營資金管理水平。一方面很多生產型企業的資金預算管理不足。由于對運營資金缺少科學全面預算，致使資金分配利用缺少科學規劃和決策。一些企業在缺少有效決策和依據支撐的情況下，盲目擴大投資規模，將本該用于短期周轉的資金投入長期資金需求，導致企業長期負債比例上升，運營資金短缺嚴重，在遭遇季節性或生產經營突發狀況時極易發生資金鏈斷裂，迫使企業面臨嚴峻的財務風險。另一方面考核評價和信息化建設不足。由于缺少科學有效考核與評價，企業無法及時有效判斷自身運營資金結構合理性，也無法對資金結構予以科學優化。同時，由于信息化建設不足，運營資金管理缺少必要的信息技術支撐，難以由外而內優化升級資金結構，致使資金使用效率難以提升。

三、生產型企業加強運營資金管理的思考

（一）完善運營資金管理制度，提升運營資金管理水平。生產型企業應及時完善運營資金管理制度，構建科學有力的管理制度體系，促進運營資金管理規范化、科學化。一方面要自上而下樹立完整的運營資金管理觀念。加強企業文化建設，豐富文化內涵，通過文化渲染、傳播，推動運營資金管理觀念向企業生產運營全流程滲透，促進企業全員提高運營資金管理自覺性與責任感。并面向企業所有成員開展運營資金管理常態化培訓活動，通過普及性教育培訓，全面培養提升企業成員的運營資金管理意識，有效區分運營資金管理與普通財務工作的差異，從而更加專業化、針對性執行運營資金日常管理工作。另一方面要完善具體管理制度建設。基于存貨、應收賬款、現金流、固定資產、資金風險等內容建立完善的內部控制制度，促進強化運營資金全面管理。建立客戶信用評級制度，完善產業鏈上下游合作企業和客戶的信用調查和建檔工作，精細信用等級設置和評定;根據不同等級分別設置應收賬款的收款時間，實施不同信用政策，并將其納入合同條款，增強剛性約束，從而減少購貨和賒銷風險，規避壞賬損失，強化應收賬款管理。優化定額標準體系，細化權責劃分，通過標準化管理與責任管理為運營資金管理加碼，促進資金管理水平提升。

（二）提升運營資金運營效率，降低資金占用成本。生產型企業應全方位、多角度發力促進提升資金運營效率，降低資金占用成本，從而實現運營資金管理水平提升。具體舉措包括：一是要拓寬完善企業融資渠道，加強資金籌措管理。生產型企業尤其是中小型企業要順應金融大環境，迎接政策利好，充分對接各項融資業務，拓展融資渠道，豐富融資形式，從規模上增強企業籌資能力。在此基礎上，科學分析比較不同融資形式的優缺點及“性價比”，遵循生產型企業資金需求規律與特點，設計合理的籌資組合，在滿足企業資金需求的同時，有效降低融資成本，從內核上強化資金籌措能力，提升資金周轉效率。二是要改革資金管理模式，推進集約化資金管理。聚焦生產型企業資金分布過度分散、資金賬戶管理混亂等“痛點”，加強資金統籌配置和集約化管理，妥善解決資金積壓、占用、浪費等問題，促進提升資金運營效率;并深入落實賬戶集中管理模式，立足全流程、全價值鏈規范運營資金流動和管理，有效降低資金管理成本。三是要加快業務流程優化再造，加速運營資金周轉。及時撤銷現行流程中無價值環節、改進增值能力薄弱環節，推進流程精簡優化，最大化降低資金無效占用比例，縮減資金運營程序，提升資金周轉效率。

（三）優化企業資金結構，提高運營資金利用效率。生產型企業還應加強優化資金結構，提升資金使用效率，從而進一步提高運營資金管理水平。具體實施上：第一，加強全面預算，構建科學的預測體系。加強會計核算，客觀評估自身經營情況、資金成本、盈利能力現金流壓力及償債能力;以此為依據科學編制運營資金預算，合理安排流動負債與長期負債比重，規劃營運資金及長期投資所需資金的需求量與使用量比例、流動資產與流動負債比例等，從而構建科學的資金預測體系，切實保持企業資金平衡;推動預算高效執行，有計劃、有目的組織資金運營，充分滿足企業資金需求，保證資金合理使用，杜絕營運資金不合理占用現象。第二，加強信息化建設，合理優化運營資金結構。依托信息技術搭建信息共享機制，促進信息高效流通，推動資金運營加速和增值，實現運營資金結構科學自主優化。第三，加強考核評價，推進運營資金優化利用。加強全面績效考核，豐富考核評價的形式與內涵，推進運營資金管理與產業鏈利益、部門績效、個人業績掛鉤，從而多維度、多路徑優化資金結構，提升資金利用效率。

四、結語

新時期，生產型企業肩負重要的時代使命和責任，同時面臨迫切的轉型改革需求。在此形勢下，生產型企業必須立足企業生存發展命脈，重點聚焦運營資金管理，通過完善信用評價、內部審批、風險管理、費用開支、內部控制等制度，建立完善的運營資金管理制度體系;加強資金集中管理、拓寬融資渠道、加快業務的流程，提升資金運營周轉效率，降低資金占用成本;加強全面預算、建立信息共享機制、強化績效考核，促進優化資金結構，提升資金使用效率，綜合提升運營資金管理水平，實現高效穩健運營。

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