上市公司利用資產減值進行盈余管理的研究

潘維維

摘 要：新會計準則規定，長期資產計提的減值準備不允許轉回，要求企業如實地反映資產的質量，不要虛假報告，增加會計信息的可信度。本文研究的出發點是新資產減值準則實施以后，對企業以往的盈余管理行為將產生的影響。筆者認為，在資產減值這個問題上，會計政策的可選性和會計估計的存在以及資產減值確認和計量標準的難以把握，形成了企業的盈余管理空間。新資產減值準則的確能夠在一定程度上抑制盈余管理，但其對盈余管理的遏制也有一定的局限性。最后針對問題，提出了結論與啟示。

關鍵詞：資產減值;盈余管理;會計準則;上市公司

1 S公司簡介

S公司作為S集團的成員公司，是由其獨家發起、于1998年7月3號以總股本4.2億股在深圳證券交易所掛牌交易的上市公司。S公司是個化工企業，主營業務是制造銷售原鹽、純堿等各類化工產品及化工原料、石油化工、發電等。隨著經濟的不斷發展，生產純堿的技術也越發成熟，行業競爭越來越激烈，但是市場需求接近飽和，故S公司的資產規模在2008年至2015年連續下降。在2012年和2013年，S公司經營狀況出現嚴重虧損，被證監會特殊處理，但在2014年扭虧為盈。該公司使用資產減值來進行盈余管理，主要計提資產減值準備、壞賬準備、存貨跌價準備來進行盈余管理。

2 公司利用資產減值進行盈余管理產生的問題及其成因分析

2.1 利用資產減值進行盈余管理產生的問題分析

2.1.1 計提壞賬準備對盈余的影響

壞賬準備是企業對應收賬款壞賬的計提，包括應收賬款和其他應收賬款，企業是按備抵法計提壞賬準備。應收賬款屬于短期資產，每一期都要計提壞賬損失，若影響因素消失，就可以轉回。

在2012年、2013年，S公司經營不善，凈利潤都為負值，連續2年虧損，被證監會特殊處理，但在2014年利潤轉變為正，同時這一年的壞賬準備計提減少，只計提了3162310.17元。在S公司的2014年年度報告中沒有披露壞賬準備計提凈額減少的原因。因此，在一定程度上，S公司存在利用資產減值使2014年扭虧為盈的嫌疑。

2.1.2 計提存貨跌價準備對盈余的影響

存貨跌價準備賬戶用于存貨的可變現凈值低于原成本時，而對降低部分所作的一種穩健處理。

S公司在2012年和2013年經營虧損，虧損數值都不小，而且計提大額的存貨跌價準備。而2014年盈利時，存貨跌價準備的計提額大大縮減。S公司在虧損年度大量計提，之后把跌價存貨賣掉，再把計提的跌價準備轉回，減少貨品堆積，降低生產成本，新生產的產品不存在減值跡象，為下一年度盈利做鋪墊。在2014年S公司存貨跌價準備僅為11426324.51元，與前兩年比，大幅下降。S公司也在連續兩年虧損之后實現了扭虧為盈，避免了退市。

2.1.3 計提固定資產減值準備對盈余的影響

固定資產發生損壞、技術陳舊或者其他經濟原因，導致其可收回金額低于其賬面價值，這種情況稱之為固定資產減值。

因綠色可持續發展的政策，很多化工企業面臨的競爭也越來越激烈，受到市場環境的變化，計提固定資產減值準備也是可以理解的。在2013年，S公司處于嚴重虧損狀態，計提了將近一半的固定資產減值準備，降低了當年利潤表上的利潤。其目的就是為了在2014年減少費用，減少固定資產減值準備的計提，提高當年度的盈利，避免退市。可以看出，在虧損的年度計提大額固定資產減值準備，也是上市公司進行盈余管理的手段之一。

2.2 利用資產減值進行盈余管理產生問題的成因分析

2.2.1 利用資產減值進行盈余管理的內因

公司治理不僅僅有外部治理，還有內部治理，必須把外部和內部結合起來，以建立一個兼顧各方利益和限制人為控制的均衡制度。公司內部治理的目的是解決信息不對稱和利益相矛盾的問題，而企業的盈余是利益相關方關注的重點，故怎樣進行盈余管理是公司內部治理重要的關注對象。若內部治理機制失效，一些上市公司可能會隨心所欲地進行盈余管理，這樣將會損害相關方的利益，甚至會危害公司或者資本市場。公司內部治理機構是指通過事前監督，股東直接約束經理人，使得所有權與經營權相分離。經理人受雇于公司，被授予一定范圍內的經營權，董事會負責評價其受托管理責任，但兩者之間的信息不對稱，使得監事會誕生，監督經理人的行為，同時監督公司的財務。股東所占公司的份額不同，他們擁有不同等的地位，那么所有股東的利益就很難一致，也就是說，很難把所有股東的利益與公司利益最大化的目標統一起來。對于有些股東來說眼前的利益是最重要的，不考慮長遠利益，因此他們可能就會無視公司的規則，濫用自己的權利，干涉公司的業務，間接地影響公司盈余。

S公司在2012年和2013年連續兩年出現虧損，同時也大量計提了資產減值損失。S公司是化工產業，受經濟環境的影響，出現產能過剩，行業競爭激勵，再加上國家政策等各方面的影響，致使經營業績受到嚴重影響。為了達到扭虧的效果，S公司在發生虧損的年度大量計提資產減值，用巨額沖銷這一盈余管理方式，為以后年度減少資產減值打下基礎，這樣管理者就能操控盈余。

2.2.2 利用資產減值進行盈余管理的外因

國有上市公司的股權分為國家股、法人股以及社會公眾股，國家為了確保國有控股地位，股權集中度高。經濟利益的轉移使不可轉讓的股東獲得大量超額利潤，進而導致控股股東出于融資的目的而進行盈余管理。

會計信息在資本市場上的地位也是不可小覷的，會計信息的質量對資本市場成功與否有著很重要的影響。資本市場信息不對稱，可能會導致信息劣勢方利益受損，而上市公司盈余管理，使得市場對公司價值的評估會高于其本身實際價值，將導致市場失效。

證監會規定，如果上市公司連續兩年都是虧損，就會被特殊處理，在第三年還是虧損，就會面臨退市風險。S公司在2012年、2013年連續虧損，被戴上“ST”的帽子，為了避免在2014年虧損，利用資產減值的計提，扭虧為盈，成功躲開了退市的危機，重新塑造了上市公司的形象。

3 防范公司利用資產減值進行盈余管理的建議與對策

3.1 加強公司內部控制

僅從會計準則的制定方面保證資產減值計提的公允性和客觀性是不夠的，還要從資產減值的測算、審批等方面強化內部控制，比如分離不相容職位、建立會計人員崗位責任制等。職位不同，責任也不同，要分工明確，每個審批環節都要有人負責，具體責任要落實到位。經過嚴格的核算、人員的審批和規范的標準，保證資產減值數據的準確性，確保企業財務狀況的真實性。除此之外，在各個環節都要加強內部監督，防止企業利用資產減值進行盈余管理。

3.2 加強資產減值準備的審計監督

會計信息的準確度對信息使用者來說非常重要，注冊會計師的審計監督對保證會計信息的可信度非常重要。如果監督力度不夠，會計信息的質量很難得到保證。注冊會計師要嚴格遵守規則，多渠道獲取和收集資料，不能只拘泥于眼前。會計師事務所和審計師事務所要加強監督力度，充分發揮自身作用。此外，要制定關于審計程序和資產減值相關的審計的明確準則，提高審計質量和防止審計失敗，遏制企業利用資產減值進行盈余管理的行為。

4 結論與啟示

S公司在2012年、2013年出現虧損，并且大量計提資產減值準備，因為S公司已經連續2年出現虧損，為避免退市危機，故利用資產減值操縱盈余。由于我國的監管機制還有待完善，一些上市公司為了達到監管機構的要求，改善經營狀況，樹立良好的企業形象，多多少少會發生盈余管理行為，這樣就使得公司的財務報告信息可靠性降低，損害信息使用者的權利，破壞市場秩序。監管部門要加大監督力度，完善準則，上市公司也要積極配合。

在我國，會計準則現在還不完善，但是每一項的規定和準則的實施都要經歷一個過程，不是一蹴而就的。資產減值與盈余管理的關系既是對立的又是統一的，資產減值在一定程度上抑制盈余管理，又留有一定的空間。我國上市公司利用這一空間謀取自身利益的違規現象確實存在，相關部門要引起重視，努力完善相關法規。本文從對山東海化股份有限公司的研究中提出普遍使用的建議，完善準則，加強審計監督，提高會計人員的素質和職業判斷，一步一步地制止盈余管理的行為，增加會計信息的可行度。

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