董事監(jiān)事“集體失聯(lián)”股東聯(lián)合專項行權

一、案件還原

2018年12月25日，A上市公司（以下簡稱A公司）原控股股東的股票質押式回購業(yè)務發(fā)生違約，法院裁定將其持有的2.6億股A公司股票交付B證券公司用以抵償債務，B證券公司管理的資管計劃因此成為A公司第一大股東。但B證券公司嘗試各種渠道，都無法聯(lián)系到A公司董事會成員。在缺乏董事會配合情況下，上市公司無法進行信息披露公布控股股東變更的事實。

更嚴重的是，由于董、監(jiān)事“集體失聯(lián)”，截至2019年1月23日，A公司尚未聘請年報審計機構。根據證券法和交易所規(guī)定，上市公司如果不能在規(guī)定期限內披露2018年年報，上市公司股票可能被暫停上市或終止上市，廣大投資者面臨手中股票嚴重減值的風險。

2019年1月23日，A公司所在地證監(jiān)局建議中證中小投資者服務中心（以下簡稱投服中心）聯(lián)合其他公司股東，自行召集股東大會，推動公司治理正常化。經溝通，投服中心與符合法定條件的部分股東共同擔任召集人（以下合稱召集人），啟動臨時股東大會召集程序。

3月14日，A公司2019年第一次臨時股東大會如期召開。現場參會股東普遍支持召開此次會議，關心公司未來發(fā)展，積極提問。會議高票通過了全部議案，包括罷免原董、監(jiān)事和補選新董、監(jiān)事。

二、案例評析

投服中心作為經中國證監(jiān)會批準設立并直接管理的公益性投資者保護機構，在本案中聯(lián)合其他股東一起行使臨時股東大會召集權，行權依據清晰，主體合法、程序合法，取得了積極成果：

適用法律清晰。根據《公司法》第一百零一條和《上市公司股東大會規(guī)則》第九條規(guī)定，單獨或合計持有公司10%以上股份的股東有權向董事會、監(jiān)事會請求召開臨時股東大會，董事會、監(jiān)事會不同意召開或在規(guī)定期限內未反饋的，連續(xù)90日以上單獨或合計持有公司10%以上股份的股東可以自行召集和主持。依上述規(guī)定，符合法定條件的股東有權在董事會、監(jiān)事會不召開或無反饋的情況下自行召集臨時股東大會。

行權主體合法。B證券公司管理的資管計劃由于持股期限未達90天，暫不能行使股東大會召集權;投服中心持有滬深兩市A股市場所有上市公司一手股票，連續(xù)持股期限超過90日，其他參與共同行權的股東持股期限也符合這一規(guī)定，且合計持股超過10%，達到召集臨時股東大會的法定要求。

行權程序合法。股東行使臨時股東大會召集權存在前置程序，召集人按照法定程序依次提請A公司董事會、監(jiān)事會召開臨時股東大會，在規(guī)定時限內均未收到反饋意見。北京市中倫律師事務所對此出具了專門法律意見書。履行前置程序后，召集人于2月26日發(fā)出擬召開臨時股東大會的公告，同時向當地證監(jiān)局和交易所備案。3月14日，臨時股東大會如期召開。

在投服中心聯(lián)合其他股東持股行權前，A公司的經營決策機構缺位，年度報告編制審計工作停滯，瀕臨違規(guī)退市。臨時股東大會成功召開，一方面為A公司的公司治理正常化奠定了基礎，另一方面推動了年報工作和信息披露工作重新開展，實現了促進上市公司依法完善公司治理、保護中小股東合法權益的目的。

本案中投服中心首次聯(lián)合其他股東召集上市公司臨時股東大會，拓展了持股行權案件類型，也為完善持股行權制度提供有益探索實踐。同時，在中小股東依法維護自身權益，積極行使股東權利方面具有示范意義。廣大中小投資者要了解自身享有的股東權利，知曉行使權利的方法途徑，才能在合法權益受到侵害時，拿起法律武器，不做躺在權利上睡覺的投資者，發(fā)揮股東權利應有的作用。