財務分析如何有效為企業經營決策提供參考的探討

海天驕

摘要：隨著網絡時代世界經濟的不斷快速發展，企業面臨著競爭更加激烈的國內外市場，對內也產生了加快提升內部管理質量的強烈需求。財務分析不僅能夠對企業自身的運營狀況進行考評，而且能夠有效地為企業經營決策提供數據支撐，促進企業長期穩定健康地發展，是企業經營管理的有效監控手段，體現了企業的綜合管理水平。本文立足于現實，首先對財務分析的定義、內容和方法進行了闡述，然后梳理了我國現行企業經營決策的概念和內容，詳細分析了目前財務分析應用于企業經營決策時存在的不足，最后有針對性的提出了解決問題的對策，為企業更好地應用財務分析提升自身經營管理水平提供參考。

關鍵詞：財務分析;經營決策;財務數據

財務分析是評價企業經營業績及財務狀況的重要依據，是企業制定經營決策的基礎，財務分析有效為企業經營決策提供參考，不但能夠加強企業內部管理，提高企業經濟效益和增強企業的風險控制能力，而且能夠有利于企業經營決策的貫徹執行和對考核結果進行評價和不斷完善，最終將促進企業不斷做大做強。為此，本文就財務分析如何有效為企業經營決策提供參考展開了研究。

一、財務分析的定義、內容和方法

在我們就此進行有深度的研討之前，首先要對財務分析的定義、內容和方法做一定的了解。

（一）財務分析的定義和內容

財務分析是根據歷史財務等資料，依據一定的方法計算相應的財務指標，并以此來了解企業過去、評價現狀并預測未來，為企業經營管理者等利益相關方做出財務、投資等決策給出合理化建議的過程。

財務分析的內容主要包括六個方面：一是償債能力分析，其中短期償債能力分析的指標有流動比率、速動比率、現金比率等;長期償債能力分析的指標有資產負債率、產權比率、權益乘數、利息保障倍數等;二是營運能力分析，主要的分析指標有應收賬款周轉率、存貨周轉率、應付賬款周轉率、流動資產周轉率等;三是盈利能力分析，主要的分析指標有銷售毛利率、銷售凈利率、總資產凈利率、權益凈利率等;四是經營績效分析，主要的分析指標有每股收益、市盈率、市凈率、股利保障倍數等;五是風險評估，主要的分析指標有經營杠桿和財務杠桿;六是經營增長能力分析，主要的分析指標有總資產增長率、營業利潤增長率、銷售收入增長率、營業增長率等。

（二）財務分析的方法

財務分析的方法主要包括五種：一是水平分析法。它是指將企業當期反映的財務信息與其前期或某個歷史時期的財務信息進行比較，以探究企業資產、負債、所有者權益、收入、成本和費用等財務要素發展變化情況的一種方法。二是垂直分析法。它是指將任一財務資料或報表中各項目的數據與總體數據相比較，以得出該項目在總體中的位置、重要性與變化情況的一種方法。三是趨勢分析法。它是將連續各期的會計報告中的相同指標進行比較，以確定各期財務狀況，經營成果和現金流量等財務項目的變化趨勢和變動規律的一種方法。四是比率分析法。它是指通過對財務報表的有關指標的比率計算，分析評估企業的經營活動以及當前和歷史的狀況，預測企業未來發展前景的一種方法。五是因素分析法。它是根據財務指標和其影響的因素之間的關系，從數量上確定各因素對財務指標影響方向和影響程度的一種方法。它可以全面或者單獨分析各因素對某一財務指標的影響。

二、財務分析在為企業經營決策提供參考時存在的不足

企業經營決策是指企業對未來經營發展的目標及實現目標的戰略或手段進行最佳選擇的過程。它的內容主要包括：籌資決策、投資決策、營運決策和分配決策。

財務分析在為企業經營決策提供參考的實際工作中，還存在一些不足之處，主要表現在以下幾個方面：

（一）財務數據缺乏準確性、可靠性和時效性

企業首先由于在運用會計政策和會計估計上存在著理解上的偏差，從而不能完全準確地計量真實的經營狀況;其次，財務數據基本上是按照歷史成本法計算出來的，沒有充分考慮經濟上通貨膨脹的影響，使得企業各項資產負債、成本費用和經營成果等財務要素的真實價值被扭曲;最后是在財務數據的報送過程中存在著不及時，甚至嚴重滯后的問題，這些都很大影響了財務分析的準確性、可靠性和時效性，從而很難客觀及時地反饋企業實際的運營狀況，容易造成經營決策失誤，給企業帶來不必要的損失。

（二）經營管理層對財務分析的重視程度不夠

企業經營管理層往往對業務比較重視，而對財務分析在經營管理中的重要作用還認識不夠。他們把主要的精力放在研發、生產、市場拓展上面，覺得這些方面才是給企業帶來盈利的增長點。財務分析作為各部門聯合的一項系統性工作的綜合性和系統性被忽略，從而使得財務人員在工作只忙于日常的財務核算工作，不會深入的借助財務數據來分析企業日常運營的現狀、規律以及所存在的問題，從而也就無法充分發揮其為企業經營管理決策提供有參考價值意見的作用。這樣很容易造成決策失誤，使得企業各方面的效益大打折扣。

（三）財務人員的分析能力不夠

財務分析是一項復合型要求很強的工作，它要求相關分析人員不僅要有比較高的財務專業水平，熟練掌握各種財務分析方法，而且要擁有管理、計算機專業等方面的學識，熟悉企業內外部發展狀況。而現在大部分財務分析人員的專業和判斷分析的能力還比較低，對企業目前的發展的現狀和內外部環境了解的還不夠透徹，他們只是忙于日常的會計核算等程序性的工作，停留在對相關財務指標的簡單羅列和匯總上，不能夠結合企業實際情況運用有效的分析方法來做深入的分析、發現問題并提出進一步改進的合理化建議。這樣也就無法真正的發揮財務分析在企業經營管理中的作用。

（四）財務分析方法的局限性，缺少非財務指標的運用

在實際財務工作中，財務人員選擇的分析方法的往往過于單一，只是定期地對企業的財務狀況、經營成果等指標的本身進行分析匯總，而沒有綜合運用多種財務分析方法全面深入地分析企業的現狀和存在的問題，對過程性的非財務性指標特別是客戶、供應商、技術創新能力、內部流程、學習成長等信息還沒有充分考慮到，而這些信息恰恰是企業有效實施運營管理，促進企業做大做強，最終實現企業發展戰略的非常關鍵的內在驅動要素。這樣的財務分析一定是停留在了表面，沒有深入業務，起不到真正的作用。

三、解決財務分析問題的對策

針對上述財務分析存在的問題，我們應該進一步采取措施使得財務分析能夠更有效地為企業經營決策提供參考，具體建議如下：

（一）加強財務核算，提高財務分析成效

企業應采用適合自身的會計政策和會計估計，做出正確的財務報表，企業資產等要素價值的核算，要采用重置成本、公允價值等與歷史成本相結合的方法，剔除通膨因素的影響，使得財務分析的基礎數據更加準確、真實。同時應規范上述數據收集整理工作的流程，保證其來源真實可靠，企業還要加強對各項財務分析數據的審核工作，從根本上保證財務分析的真實有效。另外我們還要縮短財務報告的周期，提高時效性，這樣才能及時做出合理的財務分析，為企業運營管理者快速做出正確決策提供充分的依據。

（二）提高經營管理層對財務分析的重視程度

企業運營管理者首先需要熟悉財務分析工作的業務流程，重視其對企業經營決策的作用。尊重財務分析的基本事實和結論，并提出相應地整改措施，與各層級管理者的績效考核與激勵機制等掛鉤，促進他們進一步提升工作效率，加強企業內控，降本增效。這種績效考核，是對其為企業長期穩定健康發展做出貢獻程度的全面的分析和評估。其次要提升支持財務分析工作的力度，強化財務分析意識，通過協調各部門關系、加大相關資金和教育培訓投入、為財務分析工作的順利開展創造一個良好的內外部環境。這樣就能更加充分地發揮財務分析在企業經營決策時能提供有參考價值意見的作用。

（三）加強財務人員專業和綜合素質的提升

通過組織財務人員參加專業培訓、業務交流和財會技能考試以及引進高素質人才等方式，一方面提升財務人員的專業技能和綜合素養，另一方面促進財務人員更多的了解企業和同行業的經營發展狀況，更好地掌握財務管理等方面的規章制度，改進財務人員的理念及工作方式。這樣做出的財務分析更有深度，更能反映出企業目前發展的現狀和存在的問題，也才能夠更好地發揮對企業經營決策的支撐作用。

（四）不斷完善財務分析方法，強化非財務指標的作用

企業應不斷完善財務指標體系，建立企業經營決策與財務分析一體化的動態分析機制，依據企業實際的運營狀況，不同的財務分析方法結合起來運用，準確客觀地測算評估各項財務指標，并與企業其他時期和同行業進行比較，以此來全面評價企業運營管理的實際水平和預測今后發展的趨勢。財務分析人員還應該要重點圍繞企業的運營目標，采取定量與定性相結合分析、動態與靜態相結合分析、詢問、調查等多種科學的方法，充分的利用互聯網大數據信息技術，詳細精準科學的進行財務分析。并在此基礎上，綜合運用平衡記分卡法，加大非財務性指標分析的力度，這樣能夠有效彌補財務分析指標滯后性的不足，更好地披露企業運營過程中存在的問題及其整改措施。為企業運營管理者做出正確的經營決策提供參考。在具體運用過程中，財務人員要強化與其他部門的協調配合，始終將財務，客戶、內部業務流程、學習與成長四個方面的明細指標的變動都反映到財務指標上，相應的業績改善能夠提升財務指標的績效;要將上述四個方面指標的目標值從企業到部門再到個人逐層分解落實，促進企業戰略目標的實現。

四、結語

本文探討了財務分析怎樣才能更有效地在企業經營決策時提供有參考價值意見的問題，在闡述財務分析的定義、內容和方法的基礎上，梳理了企業經營決策的內容，深度剖析了財務分析應用于企業經營決策中存在的不足，提出了加強財務核算，提高財務分析成效、提高經營管理層對財務分析的重視程度、加強財務人員專業和綜合素質的提升以及不斷完善財務分析方法，強化非財務指標的作用等解決問題的對策，這將使得企業經營決策的效率更高，更好地促進企業發展目標的達成。

參考文獻：

[1]丁敏.財務分析如何有效為企業經營決策提供支持[J].納稅，2019（22）：45-47.

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