企業虛增利潤的手段分析及甄別技巧探討

陸美娟

摘 要：企業編制財務報告的目的是為了滿足現有的和潛在的投資者、債權人、政府及其機構對財務信息的需求。而實際上，一些企業的管理層往往通過做假賬、編假報表、虛報利潤，蒙蔽監管者，欺詐社會，嚴重損害國家和社會公眾的利益。因此，分析企業常用的虛增利潤的手段并提出相應的甄別方法，對財務信息使用者判別企業利潤的優劣、識別財務信息的偽是有幫助的。

關鍵詞：利潤操縱;博弈;長期待攤費用;遞延攤銷;應收賬款

目前越來越多的企業為了獲得更多自身利益而進行利潤操縱。利潤操縱行為一般是指企業為了某種目的，運用各種手段人為地調節企業實現利潤的行為。這種行為掩蓋了企業本身的真實經營管理狀況，給正常的社會經濟秩序帶來嚴重的危害。

一、利潤操縱現象產生的原因

（一）上市公司為了融通資金或維持上市資格而虛增利潤

根據《公司法》規定，企業必須在最近三年連續盈利且經營狀況較好才能上市。而一些達不到標準的企業只能通過虛增利潤來實現上市目的。由于投資者和潛在投資者要對一個公司投資往往要根據投資報酬率來做判斷，而投資報酬率=凈利潤（或營業利潤）/投資額（或經營資產）×100%。我們從中可以看出，虛增利潤提高了投資報酬率從而欺騙投資者達到了企業的融資目的。

（二） 會計制度及稅法自身的缺陷

首先，會計準則和會計制度的制定過程是各利益相關方相互間多次博弈的結果，各利益相關方為了自己的利益，都想使會計準則和會計制度對自己有利。因此，為使準則能夠在各利益相關方之間求得平衡，保證各方接受博弈的結果，就必須放寬會計準則對一些經濟業務會計處理的選擇空間，因此會計準則作為一種不完備的契約為企業操縱虛增利潤提供了可能。其次，會計準則與會計社會實踐之間的時滯性，使會計準則常落后于會計實踐和經濟行為的創新，導致某些經濟業務的會計處理出現“無法可依”的現象，這也為中小企業操縱利潤提供了空間。再次，在會計信息的收集、處理和報告的過程中，存在太多合法前提下的供企業管理當局自主選擇、估計、判斷及預測的機會和會計估計的應用，這又為企業利潤操縱提供了可能性。根據“經濟人”個人效用最大化的假設，中小企業管理當局在選擇使用會計政策時，必然會以個人效用最大化為目標。

（三）企業為了自身的形象而虛增利潤

資金是決定企業維持簡單再生產和擴大再生產的必要條件，決定著企業能否在激烈的市場競爭中占據有利地位。目前銀行對企業貸款的要求甚高，信譽和經營業績成為銀行考核企業的重要指標。一些企業的信譽及經營業績達不到銀行標準，它們為了獲得銀行等金融機構的信貸資金和維護其在商業經營中的信用，不得不偽造企業利潤虛增的假象來達到目的。

（四）企業為了少交所得稅而減少利潤

根據會計等式：收入-成本（費用）=利潤。有些企業為了逃避國家征收所得稅而多列費用支出、增加成本來人為減少利潤，從而達到少交所得稅的目的。

二、企業常見的利潤虛增手段

（一）利用虛擬資產虛增利潤

資產是指能夠帶來未來經濟利益的經濟資源。由于會計中普遍使用權責發生制核算損益，因此將一些已經實際發生的費用作為長期待攤費用、待處理資產損失等項目列入資產負債表的資產方。而這些項目嚴格地說是不能為企業帶來未來經濟利益的，不是企業真實的資產，只是一種虛擬的資產。這種資產的存在，為企業操縱利潤提供了一個費用和損失的“蓄水池”，企業可以通過遞延攤銷，少攤銷或不攤銷已經發生的費用和損失從而增加利潤，即通過增加不良資產來虛增利潤。

采用這類方法虛增利潤，其共同的特點是：虛擬資產“多記少攤”。識別方法也相對簡單，就是重點檢查各類虛擬資產項目的明細賬，以及注意會計報表附注中關于虛擬資產確認和攤銷的會計政策，特別注意本年度增加較大和未予正常攤銷的項目。如發現人為操縱，應予調整。

（二）利用應收和應付虛增利潤

企業應收、應付款項可分為兩大類：一類是與銷售貨物和采購貨物相關的應收、應付款項，包括應收賬款、預收賬款、應付賬款、預付賬款等;另一類是與銷售貨物和采購貨物無關的應收、應付款項，包括其他應收款和其他應付款等。設置與銷售和采購相關的應收、應付款項，是為了滿足權責發生制條件下的計算和反映相應債權、債務往來的需要;設置與銷售和采購無關的應收、應付款項，則是為了反映與銷售和采購無關的非經常性的或小額的債權、債務往來的需要。由于這些項目的存在，給企業操縱利潤提供了方便，因此，需要對它們進行分析調整。

把應收賬款作為調節營業收入的工具早就被廣泛使用。如在本年底虛開發票，同時增加應收賬款和營業收入到次年又以諸如質量不符合要求等名義將其沖回，使本年營業收入虛增。因此，在識別和調整應收賬款虛增利潤時，應注意剔除異常波動的營業收入中的應收款項，尤其在年末的賬務處理中，更是重中之重。

（三）利用資產減值準備虛增利潤

資產減值，是指資產的可收回金額低于其賬面價值。當前世界各國有關資產減值的會計準則中，對于資產減值損失的確認，主要有三種標準，即永久性標準，可能性標準和經濟標準。在永久性標準下，減值損失應是永久性的，而不應是暫時性的。在可能性標準下，資產如果很可能發生減值，則應確認減值損失。在經濟標準下，企業應對資產作不間斷的評估，只要資產的可收回金額低于其賬面價值，就應確認減值損失。從對《企業會計準則第8號資產減值》分析來看，我國對資產損失確認與計量，比較認同經濟標準。但是，“作不間斷的評估，只要資產的可收回金額低于其賬面價值”，就給會計師們操縱會計利潤留下了廣闊的想象空間。這種現象在國有企業比較普遍，為了粉飾經營業績，對于一些本來已閑置的固定資產，已不能生產出合格產品的機器設備，預期不能給企業帶來經濟利益的無形資產，少確認減值損失，甚至不確認損失，虛增企業利潤。還有的企業在自行建造固定資產時，會對外部分融入資金。而借款需按期計提利息，按會計制度規定，這部分借款利息在在建工程沒有辦理峻工手續之前應予以資本化。如果企業在建工程完工了而不進行峻工決算，那么利息就可計入在建工程成本，從而使當期費用減少（財務費用減少），另一方面又可以少提折舊，這樣就可以從兩個方面來虛增利潤。

識別這種操縱利潤的方法相對較難，可從采用權益法核算的長期股權投資，固定資產、無形資產和在建工程等項目及其明細賬中，查出虛增的利潤余額，也可以從會計報表附注中與資產減值的披露信息中發現一些信息。掌握了這些信息，就可調減這部分人為虛增的利潤和相應的凈資產。

（四）利用關聯方交易調虛增利潤

關聯交易是指存在關聯關系的經濟實體之間的購銷業務。倘若關聯交易以市價作為交易的定價原則，則不會對交易的雙方產生異常影響。而事實上，有些公司的關聯交易采取了協議定價的原則，定價的高低一定程度上取決于公司的需要，使得利潤在關聯公司之間轉移。 例如，1997年廣電股份1.13億元的營業外收入主要來自兩處：一是土地開發補貼4000萬元;二是將其全資子公司上海錄音器材廠有償出讓給自己的國家股大股東上海廣電（集團）有限公司，雙商協商收購價9414萬元，從而使廣電股份獲得凈收益7960萬元。因此，在注冊會計師對其出具的審計報告中明確指出：該項業務雖已經產權交易所鑒證，但未經過資產評估確認價值，并指出此項關聯交易對其1997年損益產生了重大影響。

利用關聯方交易虛增利潤的方式有多種，也可以利用產品和原材料的轉移價格調節收入和成本，也可以利用技術服務調增服務費收入，利用高回報率的受托經營方式虛增業績，利用關聯方借貸利率差異降低財務費用，利用管理費、共同費用分攤等方式調節利潤。

（五）利用成本結轉虛增利潤

成本結轉是企業調增利潤最常用的手段之一，其目的不外乎是希望通過提升企業業績水平來獲取本不能獲得的經濟利益。采用的方法主要是推遲結轉成本法。推遲結轉成本法大多應用于企業估計年度利潤達不到預定目標的情況下，為了達到利潤目標就把本年度應結轉的成本推遲到下一會計年度結轉，當然，較為隱蔽的方法是少結轉成本，即通常所說的“高留低轉”。

（六）通過折舊方式變更虛增利潤

企業對固定資產正確地計提折舊，對計算產品成本（或營業成本）、計算損益都將產生重大影響。在影響計提折舊的因素中，折舊的基數、固定資產的凈殘值兩項指標還比較容易確定，但在固定資產使用年限的確定上卻較難把握。事實上，固定資產折舊除有形磨損外還有無形磨損，而且企業和行業不同，磨損情況也不相同，因此，企業往往有足夠的理由變更固定資產折舊方式。

（七）利用投資收益虛增利潤

我國投資準則將投資定義為：企業為通過分配來增加財富，或為謀求其他利益，而把資產讓渡給其他單位所獲得的另一項資產。因此，投資通常是企業的部分資產轉給其他單位使用，通過其他單位使用投資者投入的資產創造的效益后分配取得的，或者通過投資改善貿易關系等達到獲取利益的目的。當然，在證券市場上進行投資所取得的收益實際上是對購入證券的投資者投入的所有現金的再次分配的結果，主要表現為價差收入，以使資本增值。 但企業往往利用投資收益使之成為掩蓋企業虧損的重要手段。

三、對于企業利潤虛增行為的甄別

既然企業有充分的空間來虛增利潤，而且這些虛增利潤的結果最終必然反映在財務報告上，我們就可以通過分析企業的財務報告來識別其造假手段。

（一）財務報表比較法

企業提供的財務報表一般都是比較報表，直接拿來就可以進行縱向對比;還可以在同類公司間進行橫向對比，通過對比，就不難發現異常現象，而且對比越多，識破假賬的概率就越大。

（二）財務比率分析法

如應收賬款周轉率，當該指標過高或過低時就應引起警覺;主營業務利潤率也是一個敏感指標，一般，我們習慣將主營業務利潤的增長作為判斷主營業務盈利能力提升的依據，如果企業的該項指標大大超過同行業的平均水平，我們就應該視為異常。

（三）重點報表項目分析法

應收賬款、其他應收款、壞賬準備、固定資產、累計折舊、營業外收入等項目，都是重點分析的對象。當資產負債表上出現大量應收賬款項目，利潤表上出現巨額利潤增加，而現金流量表卻沒有出現大量現金凈流入時，就該懷疑利用賒銷之名虛增利潤;用其他應收款的手法來虛增利潤更是隱蔽，需專業人士進行詳細調查;對于壞賬準備，我們在閱讀公司財務報表的時候，要特別注意它是否公布了應收賬款的賬齡，是否按照賬齡確定壞賬準備金，是否及時轉銷了因長期拖欠或對方破產而無法償還的應收賬款。

（四）泡沫剔除法

應將資產負債表中的待攤費用、長期待攤費用、3年以上的應收賬款加以剔除，因為上述資產不能或者很難再給企業帶來收益。

另外，還可以通過審閱注冊會計師的審計報告來發現問題，尤其應關注審計報告的意見類型。對保留意見、否定意見和無法表示意見的審計報告，應著重分析其發表審計意見的依據，將依據作為一種暗示，在合理推理的基礎上，看其是否存在虛增利潤的可能。

四、遏制利潤操縱行為的對策及建議

（一）完善相關法律法規

盡管《證券法》《合同法》《會計法》《公司法》《注冊會計師法》等相關法律法規規定，出具虛假會計信息的有關人員要承擔行政、刑事責任。但是如何界定虛假會計信息卻沒有比較具體的規定。這些相關的法律法規存在著以下的缺陷：一是重行政處罰，輕民事賠償和刑事處罰;二是對利潤操縱等虛假會計信息的具體確認過于原則和抽象，如“情節嚴重”、“數額較大”等，其可操作性不強;三是對同一個利潤操縱下的會計信息應承擔的法律責任未在相關責任人之間明確劃分。因此，只有建立健全的法制體系，切實保證治理利潤操縱有法可依、有法必依、執法必嚴、違法必究，才能充分發揮法制對企業利潤操縱的威懾作用。

（二）加強社會審計的獨立性

獨立性是CPA審計的靈魂。企業利潤操縱事件的頻繁出現，一個重要原因就是CPA在審計過程中的獨立性得不到保證。強化會計師事務所等中介機構的獨立性，培育其社會公信度，是提高企業會計信息質量的重要環節。因此：一要借鑒美國《薩賓納斯——奧克斯萊法案》的做法，禁止CPA為企業提供會計咨詢服務等非審計業務，合理安排會計師事務所等中介機構的從業范圍，防范CPA審計的道德風險;二要改革會計師事務所等中介機構的體制，變有限責任制為合伙制，實施合伙人財產登記制度，建立健全職業保險制度，確保利潤操縱下受害人得到民事賠償;三要改革CPA審計的聘任制度，企業定期向證監會或證交所交納審計費用，再由后者聘任注冊會計師對前者的財務會計報告進行審計，并定期實行強制輪換制度。

（三）加大懲罰力度

筆者認為可通過下面幾點來增加操縱成本，加大懲罰力度：（1）建立企業經營者責任追究制。對唆使會計制假的當事人除讓其受到行政處罰外，還必須讓其承擔民事賠償責任。（2）建立嚴格的處罰制度。利潤操縱者不僅要遭受行政處罰，還要付出身敗名裂、傾家蕩產和坐牢的代價。（3）盡快建立民事賠償制度。通過利潤操縱者的經濟賠償維護廣大投資者的權益，提高利潤操縱者被發現的可能性和受到懲處的力度。（4）引進集團訴訟制。應當使利潤操縱者行為敗露后將面臨天文數字的賠償金額。（5）盡快構建有效的市場退出機制。對有利潤操縱行為的企業立即摘牌，對相關中介機構堅決取締，對利潤操縱者不僅追究其民事責任，還要追究其刑事責任。

（四）加強會計人員的誠信教育

誠信在當代社會既是道德資源、經濟資源，更是市場經濟下的基本游戲規則。我國著名會計學家潘序倫先生認為：“從事會計工作的人，必須在立志、守身、處事、待人等方面建立信用，人無信不立，信是立身之本。”誠實守信是每一個會計人員應具備的一項基本道德品質，而目前我國會計人員最缺乏的就是誠信。會計誠信教育是根據會計工作的特點，有目的、有組織、有計劃地對會計人員施加影響，促使會計人員形成會計誠信品質、履行會計誠信義務的活動。會計誠信教育的作用在于它把在社會意識中得到反映和論證的會計誠信原則灌輸到會計人員的意識之中，引導會計人員實行自我監督，調整自身行為。由此可見，開展會計誠信教育，有利于提高會計人員的公信力水平，促使其形成誠信品質，進行誠信實踐活動。大量的利潤操縱事件表明，誠信教育應該是一種全方位的系統工程。不僅是會計人員，而且只有全社會形成一種誠信風尚，才能真正遏制企業利潤操縱行為的發生

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