企業集團財務公司風險管控問題研究

單光輝

摘要：本文通過對企業集團財務公司風險管控現狀分析，風險識別、風險管控體系建立及風險控制相應的措施進行研究和討論，意義在于怎樣更好地發揮財務公司的功能，有效控制風險，進而使得財務公司在風險可識別、可控、可預防的安全環境下，最大程度發揮集團財務公司應有的作用，更加安全穩定地為集團公司服務。

關鍵詞：財務公司;風險;管控

引言

企業集團財務公司是集團公司內部特殊的非銀行金融機構，在集團的整體戰略、融資、資源整合中發揮重要作用，是我國金融體系中的重要組成部分。在金融市場逐步開放的環境下，財務公司同時作為企業集團成員和非銀行金融機構，會受到多種風險的影響，一旦發生重大風險事件，不僅會對整個集團產生重大風險，甚至還會進一步危害整個金融市場的秩序。因此，需要分析企業集團財務公司風險管控現狀，建立風險管控體系，進行風險控制，更好地發揮企業集團財務公司應有的作用，更加安全穩定地為企業服務。

一、企業集團財務公司風險管控理論及意義

（一）財務公司經營范圍

1.企業集團財務公司定義

《企業集團財務公司管理辦法》中規定：企業集團財務公司是指以加強企業集團資金集中管理和提高企業集團資金使用效率為目的，為企業集團成員單位提供財務管理服務的非銀行金融機構。

2.企業集團財務公司業務經營范圍

根據規定，財務公司可開展《企業集團財務公司管理辦法》第二十八條規定的擔保、吸收存款、貸款及融資租賃等全部或部分業務。風險管控水平較高的財務公司，結合自身業務實際，可以申請從事有價證券投資、承銷成員單位的企業債券、發行財務公司債券以及符合條件的產品的買方信貸、消費信貸等業務。其中，部分符合條件的財務公司可以申請試點延伸產業鏈金融服務。

（二）風險管控及風險管控策略

1.風險管控概念

風險管控是指風險管理者對風險進行識別、評估、監測、控制或緩釋的一個完整的管理流程，該流程可減少或消滅或各種風險因素以及在風險事件發生后控制或減少可能造成的損失。

2.風險管控策略

對于不同的金融機構，所采用的風控策略也不一樣，對于財務公司而言，根據自身內部外環境以及風險偏好等，可以選擇使用風險分散、風險承擔、風險規避、風險轉移、風險對沖、風險補償等風險策略。

（三）企業集團財務公司風險管控的意義

1.風險管控推動財務公司業務不斷發展

財務公司作為銀行業金融機構，其核心就是對風險的經營和管理。舉例來說，財務公司可以通過對成員單位發放貸款、開具承兌匯票等來承擔資金方面的風險，通過這些業務，轉嫁成員單位的部分風險，也為財務公司創造一定的效益。

2.風險管控可以使業務定價更加合理

財務公司在業務定價管理中，借助先進的風險管理手段，能夠更加有效地識別、分析和計量本公司提供的服務和金融產品所面臨的風險，然后從風險和收益匹配的角度出發更加合理的確定金融產品和服務價格，防止出現業務定價與風險承受程度不匹配造成業務價格畸高給成員單位造成負擔，偏離成立財務公司服務成員單位的本意，或者業務價格偏低，不能夠彌補財務公司所承擔的風險。

3.風險管控可以提升財務公司價值

通過完善的風險管控體系，財務公司可以有效監測、分析、評估目前所面臨各項風險，并據此合理調整財務公司資產負債結構，使財務公司業務發展更符合自身風險狀況，降低自身經營成本、獲取更多收益，提升自身價值。

4.風險管控可以提升財務公司競爭能力

財務公司經營的本質是經營風險，其風險管控能力的高低也決定著其經營水平的高低。在實際運營過程中，決定財務公司風險承擔能力水平的有兩個重要因素，一是財務公司自有資本的規模;二是財務公司的風險管理能力也是最重要的一個因素。自有資本規模大，只能夠表明財務公司承擔損失的一個能力，而對風險的管控水平越高，越能有效地做到風險與效益相匹配，越能夠真正地將風險轉化為財務公司的效益，也越能夠提升財務公司的競爭力。

二、企業集團財務公司風險管控狀況分析

（一）企業集團財務公司風險管控存在的問題

1.風險治理結構不完善，風險管控體系不健全

在我國現階段，集團與財務公司之間職責范圍劃分不清晰問題比較嚴重，有些集團更是把財務公司作為本集團的一個職能部門來進行管理，尤其是風險管控上體現更為明顯。在這種情況下，財務公司的運營不僅受到運作效率等自身原因的影響，而且會受到集團公司管理效率的影響，并且由于財務公司的董事會成員大多來自集團或集團成員單位，董事會受集團意志影響較大，在進行相關決策時，往往會僅站在集團的角度出發，從集團的角度考慮問題，不能體現財務公司業務的相對獨立性。

2.風險管控技術手段落后，無法進行量化控制

（1）風險管控理念有待轉變，管控手段落后

現階段，大部分財務公司觀念還沒有完全扭轉過來，工作重點還是主要放在了對風險的事后管理上，而對風險的事前防范、事中控制反而關注較少。同時，財務公司的風險管理仍停留在原來的資產負債管理、指標分析、貸款“三査”以及風險監控指標控制等方面，沒有運用數理統計模型等先進的風險管理技術來識別、衡量和監測風險，各類風險量化技術沒能充分發揮作用，無法對所面臨的風險進行有效、科學的防范和控制。

（2）技術開發方向有待調整，風控系統落后

目前，我國對科技的投入主要還是以對業務系統的功能完善為主，對各類風險管理工具在信息科技上的應用關注不夠，導致大部分財務公司普遍存在風險控制技術手段落后，缺乏技術性、科學性和系統性，從而造成風險管理信息傳遞不及時、風險處理效率低等各種問題。風險管理技術手段的薄弱，限制了財務公司風控能力的提升。

3.財務公司運作經驗不足，缺乏相應的人才

我國財務公司行業發展時間不長，數量較少且大部分公司成立時間短，普遍缺少發展經驗，只能借鑒西方國家財務公司的發展經驗，結合自身實際進行探索。另外，隨著目前國內財務公司的不斷發展，業務范圍也不短擴充，包含了銀行、信托、證券業、保險業等多種金融行業的相關業務，而我國財務公司員工大多是從企業財務崗位上轉崗而來，對新業務知識和技能的熟練掌握和運用，對業務風險的認識和管理水平也有待進一步提高，距目前財務公司業務發展和風險管理的需求還有較大差距。

（二）企業集團財務公司風險管控問題成因分析

1.體制性成因

對財務公司在我國三十多年的發展歷史分析來看，國內大多數財務公司還不能脫離集團企業的產業鏈條而獨立自主經營，服務范圍較為簡單，主要從事成員單位資金結算、貸款等業務。財務公司在日常管理中受集團公司行政干預較多，對融資管理和風險管理難以自主發揮相關職能。

2.政策性成因

從目前看，國內財務公司不僅存在獲批困難，資金來源和融資渠道單一，業務創新少，而且容易受到行政干擾，導致多數財務公司業務停留在開展吸收成員單位存款、進行資金集中管理等基礎業務的層面，不能有效利用歸集資金，更無法開展創新業務。

3.經營性成因

目前多數財務公司存在業務過于集中、相對單一，且由于對集團依賴性較大，比較容易受集團風險傳導影響，這也導致財務公司既要承擔自身經營中風險責任，還要承擔企業集團經營風險責任，風險高度集中，并且存在一定的不可預見性，加上財務公司自身經營因素的影響，很容易導致公司出現經營困難。

三、企業集團財務公司風險管控改進建議

（一）培育健康的風險管理文化

風險管理文化是財務公司風險管理的靈魂，是全面風險管理體系的重要組成部分，優良的風險管理文化有助于提升從業人員風險意識和合規意識，成為風險管理制度體系的有益補充。

1.營造風險管理文化的氛圍

良好的全面風險管理體系需要在公司內部有一個能夠貫穿識別、計量、監測和控制等風險管理全過程，被員工共同認可的、有效的風險行為準則和價值觀念，即風險管理文化。良好的風險管理文化，不僅能指導財務公司更好地開展全面風險管理，也能通過提升員工整體風險管理意識，創造企業價值，提升企業核心競爭力。

2.健全風險管理制度約束和保障機制

制度建設是風險文化建設的一個基礎條件，風險管控文化的形成過程，也是財務公司制度建設的一個逐步完善過程。風控制度體系是根據風險文化形成的一系列管理規則和管理歷程的總體，對公司每一個員工都起著引導和規范行為的作用。

3.建立有效的激勵制度

財務公司應建立一套完善的風險管理激勵機制，能夠對風險管控的過程、結果等進行綜合考慮，制定出可操作的風險管理細則。制定獎懲制度，獎賞和鼓勵那些在公司風控管理中處于重要崗位、作出重要貢獻的員工，強化員工的風險意識和責任意識，提升風險管理質效，將發生風險事件的概率以及損失降至最小化。

（二）建立較為完善的風險管控體系

1.嚴密的公司組織架構

財務公司應嚴格按照有關規定，設立由股東會、董事會及高級管理層組成的嚴密的公司法人治理架構。根據經營需要，設置職能部門和信貸審查委員會。財務公司在公司章程中明確約定了股東會、董事會、監事會和經營層的權責，制定了三會及總經理辦公會的議事規則，對重大業務和重大事項實行集體決策，定期召開股東會、董事會、監事會會議，使得股東會、董事會、監事會和經營層在開展工作的過程中各司其職、各負其責，形成既相互獨立，又相互制衡和相互協調的機制，確保公司治理結構規范并能有效發揮作用。

2.建立三個體系

建立適合財務公司自身發展需要和監管需求的風險偏好體系、內部控制體系以及風險指標監測體系，確定公司風險管理底線和風險偏好，加強日常風險指標的監測和內控管理，保障全面風險管理體制的穩定、有效運行。

3.形成五個機制

財務公司根據監管要求制定風險應急預案、風險管理考核辦法等制度，建立風險識別、風險評估、風險應對、風險預警、風險監督和考核等財務公司風險管理五大機制，建立完整有效的風險控制體系。

4.構筑三道防線

以財務公司各級崗位角色和職責為前提，根據風險管理流程對風險管理責任進行劃分，將財務公司劃分為業務部門防線、風險管理部門防線、審計監督防線三道防線。通過三道防線劃分，進一步明確各部門和各崗位應承擔風險職責和責任，提升整體風險管理能力。

（三）建立風險管控信息系統

目前，風險管理已由原來以風險緩釋、化解為主的被動風險管理變為利用量化管理和模型化管理等先進風險管理技術對風險進行識別、監控并提出風險化解方案的主動風險管理模式，在這種情況下，一個能夠滿足財務公司識別、量化、監測和控制風險的風控系統就顯得尤為重要。一個高效、科學的風險管控系統，可以對隱藏的風險點及時發現、識別、分析和評估并將風險信息數據轉達至相關責任人，從而可以讓風險管理者可以根據風險的變化趨勢及時對風險應對措施和方案及時調整，使之滿足財務公司的發展目標。

（四）引進相關專業人才

隨著財務公司業務的不斷發展，各種創新業務不斷出現，風險管控要求也不斷在提升，財務公司現有人員結構逐漸不能滿足發展需求，引進人才特別是引進高素質人才成為財務公司不得不面臨的一個重要課題。財務公司需要通過獵頭公司、公開招聘等方式引進高素質的業務管理、風險管理方面人才，才能滿足財務公司日益提升的業務發展和風險管控需要。

（五）積極應對集團資金風險

由財務公司牽頭建立集團公司統一、高效的全面風險管理體系，統一對集團成員單位各類資金風險進行監測、管理，可有效防止發生財務公司由于不能及時獲取集團各成員單位風險信息，導致風險累積造成集團風險傳導至財務公司的狀況發生。

參考文獻

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