建昌縣小微企業融資問題分析

馬睿

[提要] 通過對建昌縣100家小微企業的融資成本、融資需求以及經營狀況進行問卷調查，發現建昌縣小微企業融資進程中出現各種問題，企業很難獲得融資。本文針對問卷調查中出現的各種問題提出建議，以促進建昌縣小微企業更好、更快發展。

關鍵詞：小微企業;融資成本;融資需求

近年來，小微企業成為我國經濟結構中不可或缺的一部分，是國民經濟的中堅力量。而對于小微企業來說，融資是其經營過程中的一個必須面對的問題。本次調查直接面向建昌縣內的小微企業發放問卷，共發放問卷120份，收回有效問卷100份。從被調查企業的行業分布看，本次調查的企業來自于9個行業，其中紡織業2家、輕工業8家、機械制造業1家、冶金業4家、石化業3家、電子業4家、建材業16家、現代服務業47家、其他類型的企業15家。調查顯示，幾乎所有樣本企業在建立之初都進行過融資。

一、樣本企業經營及資金狀況

本次調查顯示，當前建昌縣小微企業總體經營狀況相對較差。所調查的100家樣本企業在經營過程中均進行過融資，其中有40%的企業進行過1～3次融資、51%的企業進行過3～5次融資、8%的企業進行過5～8次融資、1%的企業進行過8次以上的融資。而且，其中有75%的企業現階段存在資金短缺問題，25%的企業不存在資金短缺問題。由此可見，資金短缺問題在小微企業中還是很普遍的。

問卷顯示，有80%的小微企業現階段有融資需求，并且有50%的小微企業融資需求額度在50萬～200萬元之間，反映出建昌縣的小微企業有很強烈的融資需求。

在被調查企業回答“企業融資難、融資貴的主要原因是什么？”這一問題時，有33%的企業認為銀行貸款審批時間長;23%的企業認為銀行貸款利率高;15%的企業認為銀行的信用審查過于嚴格，企業達不到所要求的水平;13%的企業認為銀行抵押品要求過高;8%的企業認為擔保等中介體系不完善;6%的企業認為國家政策支扶不到位;1%的企業認為銀行信貸產品少或不合適;還有1%認為是其他原因。

綜上所述，由于融資成本高、銀行審查嚴以及中介體系不完善等原因，建昌縣小微企業在融資過程中難以進行快速的融資。由于企業普遍反映融資成本高，所以我們調查了這100家樣本企業可以接受的利率水平。我們發現，超過一半的企業希望利率是基準利率或低于基準利率的浮動利率。由此可見，建昌縣的小微企業為了獲得融資可以付出的融資成本水平較低。

二、建昌縣小微企業融資需求的特點

（一）融資需求期限較短。調查顯示，當前建昌縣企業融資需求有短期化趨勢。但由于企業無法有效管理資金并且預測資金能力相對較低，以及生產經營波動較大，所以小微企業的資金需求大部分用來應急。

（二）資金需求額度較小。從調查中我們了解到，有貸款需求的小微企業的貸款需求幾乎都在200萬元以下。28%的小微企業的融資需求額度在50萬元以下;62%的小微企業的融資需求在100萬元以下;78%的小微企業的融資需求在200萬元以下。

（三）抵押擔保難落實。目前，銀行對小微企業通常只發放抵押貸款，而小微企業往往無法提供足值抵押品。若小微企業在經營效益差的時候進行融資，廠房、土地、執照等抵押物無法覆蓋銀行貸款額度，而中介機構擔保及其他第三方擔保的利息太高，小微企業承受不起。在這種情況下，由于資金緊張、融資困難，企業只能被迫放棄融資，縮減生產規模，嚴重的還會使企業無法運營下去。

三、導致建昌縣小微企業融資困難的原因

（一）企業層面。問卷調查顯示，來自企業層面融資成本高的原因：企業經營效益不佳、資產負債率高、難以通過銀行的信用審查、缺少符合銀行要求的抵押和擔保條件等。企業經營效益不佳就會導致企業償債能力不足，償債能力不足就難以通過銀行的信用審查。若企業自有資金所占比例較少，借款較多，就會造成企業的資產負債率高，資產負債率過高也會影響企業的信用。另外，大部分小微企業在進行融資時的有效抵押擔保不足。這表現為：多數小微企業的固定資產所屬權不明確;有些企業以集體土地經營權質押貸款，對于銀行而言出現風險后難以處置;依靠的擔保公司注冊規模較小、擔保能力弱等。小微企業還債的信用意識不足也是導致小微企業融資成本高的原因之一。在過去3年里，建昌縣發生過多起“逃廢債”案件，涉及多家銀行及企業，其中部分銀行貸款已經變成不良貸款，對建昌縣的金融環境造成了不良影響。

（二）銀行層面。調查顯示，銀行層面導致融資成本高的原因主要有：資金成本高、不良貸款處置成本高、風險成本高等。資金成本高是指：由于近些年居民存款減少，導致銀行資金來源減少，資金成本增加。不良貸款處置成本高是指：每年都會有很多“逃廢債”的金融事件發生，即便是受害方勝訴也存在著“執行難”的問題，而且類似的金融事件持續時間長，銀行資金的時間成本較高。另外，抵押資產變現較難，資產拍賣過程中還會產生一些稅費、傭金等，最后導致銀行抵押資產受償率非常低。風險成本高是指：銀行化解不良貸款需要成本。除了已經被列為不良貸款的銀行貸款外，還有許多潛在的有轉變為不良貸款苗頭的關注類貸款。所以，銀行在審批貸款時要冒著很大的風險。

（三）政府政策層面。國家對小微企業的扶持政策已經下達了許久，但是根據此次問卷，我們不難發現有接近一半的企業認為獲得政府的扶持較困難，這說明國家針對小微企業提出的政策在建昌縣沒有進行有效的執行。惠民政策沒有有效落實，融資自然只會越來越難。同時，我國的社會資金沒有進行合理的分配，容易引起資金斷鏈。此外，沒有好的留住人才策略。優秀的年輕人大多選擇了去更大的城市發展，家鄉人才稀缺，發展相對落后。

四、改進建議

（一）企業層面。首先，小微企業要通過改善經營管理來切實提高經濟效益。問卷顯示，建昌縣的小微企業并不是很看重企業治理結構與管理層，這是不好的現象。一個企業只有管理得好，做到管理能力與業務擴張同步發展，才能擁有很強的競爭力和可持續發展能力。其次，要時刻關注企業的財務制度和財務狀況。企業在日常經營中要合理調整企業的資產及負債的水平，盡量避免高資產負債率，避免“逃廢債”情況，以保證企業可持續經營。

（二）銀行層面。首先，要正確處理好商業銀行與小微企業之間的關系。商業銀行既要做好風險防控與考核，防止盲目放貸，更要防止出現“惜貸現象”。在將風險控制在自己可以接受的水平內的情況下，加大對小微企業的信貸支持。其次，要增強創新意識，發掘出更多適合小微企業的產品，在貸款期限和貸款審批時間上進行改進，更好地為小微企業的融資活動服務。最后，要降低資金成本。銀行要通過合理的自主經營和科學的管理來降低資金來源的成本，努力實現除貸款利息外對小微企業的融資“零收費”，使小微企業的融資成本更加合理、規范。

（三）政府政策層面。首先，要將財政資金合理投入到小微企業的融資過程中。例如：政府財政部門可以將部分資金作為小微企業融資風險的補償，為融資困難甚至面臨破產的小微企業提供一線生機。其次，要引導企業樹立科學的發展理念，鼓勵企業創新轉型。再次，進一步加強對小微企業信用擔保體系的建設，為擔保公司提供政策性保障，建立可以審核小微企業擔保抵押品的機構，使小微企業在融資時可以進行有效抵押，同時降低擔保收費。最后，政府建立綠色小微企業金融融資渠道，發展直接融資，為小微企業提供更多的融資機會與可能性。

同時，為了推廣全國小微企業融資，應建立小微企業信用評價體系，為信用好的小微企業提供擔保。很多國家已設立了這樣的信用評價體系，如日本設立了專門為小微企業提供擔保的金融機構——中小企業信用保險公庫，并在此基礎上設立了全國性的“信用擔保協會”和“防止企業倒閉特別顧問室”。

總之，為了解決建昌縣小微企業“融資困難”等問題，需要企業、銀行、政府共同做出改進。希望以上建議可以對建昌縣小微企業的發展有所幫助，也希望我國的小微企業可以發展得越來越好。

主要參考文獻：

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