我國鐵礦石價格影響因素實證分析

胡建蘭 張舒

【摘? 要】鐵礦石是我國鋼鐵企業生產的重要原材料，其價格受多重因素的共同作用影響。論文在對影響鐵礦石價格的相關因素進行理論分析的基礎之上，選取了生鐵產量、鐵礦石原礦產量、粗鋼產量、鐵礦石進口數量、鐵礦石庫存數量等7個指標，利用灰色關聯度分析法進行實證分析。結論表明：粗鋼產量對鐵礦石價格變化影響最大，其次是生鐵產量，鐵礦石原礦產量影響相對較小，并提出了相關政策建議。

【Abstract】Iron ore is an important raw material produced by Chinese steel enterprises， and its price is affected by multiple factors. On the basis of theoretical analysis of the relevant factors affecting the price of iron ore， this paper selects seven indicators， such as pig iron output， iron ore raw ore output， crude steel output， iron ore import quantity and iron ore inventory quantity， and conducts empirical analysis by using the grey relational degree analysis method. The conclusion shows that crude steel production has the greatest influence on the change of iron ore price， followed by pig iron production， and the influence of iron ore raw ore production is relatively small. Then this paper puts forward relevant policy suggestions.

【關鍵詞】鐵礦石;鋼鐵;價格;灰色關聯度分析法

【Keywords】iron ore; iron and steel; price; grey relational degree analysis method

【中圖分類號】F426;F764? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻標志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號】1673-1069（2020）08-0163-02

1 引言

鐵礦石是我國鋼鐵企業生產過程中不可或缺的原材料，在鋼鐵生產成本中占比高達60%以上，廣泛應用于生鋼、鐵的冶煉[1]。同時鐵礦石也是重要的大宗原材料商品，對一個國家的經濟發展具有不可替代的關鍵作用。鐵礦石的價格一直備受外界關注，其價格的大幅度波動會給我國鋼鐵企業乃至國民經濟的平穩運行帶來不良影響[2]。然而鐵礦石價格受成本因素、產品庫存增減、產業鏈下游的需求大小、國際貿易價格、國際國內政策變化以及宏觀經濟發展環境等多重因素的影響，因此，探析影響鐵礦石價格的各種影響因素的構成，對相關理論的進一步深化研究和指導實踐都極具意義。

2 鐵礦石價格影響因素理論分析

2.1 成本因素

鐵礦石在開采過程中不可避免地會產生成本費用，如礦山開采所需水電費用、設備和人工費用、相關稅費以及海運費等，這些因素都會對鐵礦石到岸成本產生影響，進一步反映到市場中，抬高或降低鐵礦石的市場價格。

2.2 供給因素

供給方面的因素包括鐵礦石原礦產量、鐵礦石進口數量、鐵礦石主要港口庫存量等。當鐵礦石產量增加時，市場價格會出現一定程度的下跌;反之，則導致價格上漲。我國鐵礦石進口依存程度較高，所以，鐵礦石進口量的多少會嚴重影響到我國鐵礦石的價格。庫存的變化也是影響鐵礦石價格的一個不容忽視的因素，當地區庫存量增加，儲備充足時，則可能促使鐵礦石價格下跌;如果地區庫存量不足，則將會拉動鐵礦石價格的上漲。

2.3 需求因素

鐵礦石下游市場的需求變化同樣也會引起鐵礦石價格一定幅度上的波動，當鐵礦石供應量無法滿足下游需求時，市場價格上升;而當鐵礦石供應量大于需求量時，市場價格下降[3]。鐵礦石下游產品主要是生鐵，生鐵之后是粗鋼。鐵礦石是鋼材生產所需要的重要原材料，鋼材價格指數的變化與鐵礦石價格的變動有著密不可分的關系[4]。

除上述影響因素外，政策因素、國際貿易價格和宏觀經濟整體運行環境等也會對鐵礦石市場價格產生影響。目前我國鐵礦石的主要供應來源還是從國外進口，國際國內兩個市場聯動性非常強，國際鐵礦石價格的變動很容易影響到國內市場。此外，鐵礦石是國際大宗貿易商品，如產地國的進出口政策、進口國關稅政策等，這些都會引起鐵礦石價格的波動。而一個健康快速的宏觀經濟發展環境，則會十分有利于鐵礦石市場的發展。當宏觀經濟處于運行良好的狀態時，建筑業、汽車制造業等相關行業發展強勁，對鋼材的需求量大，作為鋼材重要原材料的鐵礦石需求量也相應加大，進而將推動其價格整體走向高位。

3 鐵礦石價格影響因素實證分析

3.1 指標選取

在綜合前文理論分析的基礎上，選擇生鐵產量、鐵礦石原礦產量、粗鋼產量、鐵礦石進口數量、鐵礦石庫存數量、鋼材綜合價格指數、波羅的海干散貨指數這7個影響因素，構建了灰色模型，采用灰色關聯度分析方法對這一系列影響因素進行了實證分析。數據來源于萬得數據網站，數據時間為

2015-2019年。將鐵礦石價格作為參考序列Y={Y（1），Y（2），…，Y（n）}，各影響因素作為比較序列Xi={xi（1），xi（2），…，xi（n）}，i=1，2，…，m，原始數據如表1所示。

3.2 數據無量綱化處理

由于各個影響因素的量綱不同，為了防止可能導致的計算結果的偏差，先要對數據進行無量綱化處理。本文采用初值化的方法對原始數據進行無量綱化處理，處理結果如表2所示。

3.3 計算關聯系數

3.4 計算關聯度及排序

通過計算各比較序列關聯系數平均值，可得出該比較序列與參考序列的關聯度大小。將計算出的關聯度結果從大到小排序，即可得出各個因素與我國鐵礦石價格的關聯程度大小，關聯度越大，則表明該項因素與我國鐵礦石價格的關聯程度越大。計算結果及排序如表4所示。

4 結論

從關聯度的計算結果可知，在影響鐵礦石價格的7種因素中，排在前三位的分別是粗鋼產量、生鐵產量、鐵礦石進口數量。其中最重要的影響因素是粗鋼產量，說明需求因素是影響鐵礦石價格的主要因素。排在后四位的分別是鋼材綜合價格指數、鐵礦石庫存、波羅的海干散貨指數、鐵礦石原礦產量。其中鐵礦石原礦產量的影響相對來說最小。

供需情況以及市場結構會對鐵礦石價格產生基礎性的影響，為穩定鐵礦石價格，保障我國鋼鐵企業的健康發展，應建立穩定的鐵礦石資源儲備體系，保證供求均衡。目前我國鐵礦石進口資源相對集中，為防范國際市場由于金融、政治因素等可能帶來的價格上的巨大不確定性風險，只有擁有一定規模的鐵礦石戰略儲備，才是規避貿易風險、保障國民經濟平穩運行的根本手段。鋼鐵行業是鐵礦石資源的下游需求端，不斷完善鋼鐵產業鏈，積極進行產業結構優化升級，提升產業集中度，節約資源，高效利用我國鐵礦石現有資源。積極參與建立完善的鐵礦石國際期貨市場，充分發揮期貨市場、資源金融的調節作用[5]。同時我們也應盡力掌握海運費的定價權，改變目前將海運交付給鐵礦石供應商的狀況[6]。

【參考文獻】

【1】鞠勝梅.鐵礦石價格影響因素探究[J].冶金財會，2016（10）：46-48.

【2】廖正卿.鐵礦石價格影響因素及價格預測[J].環渤海經濟瞭望，2020（04）：51-52.

【3】陶建格，沈鐳，劉長虎，等.中國鐵礦石進口供需形勢與邊際定價研究[J].中原工學院學報，2018，29（02）：73-81.

【4】周慧勤，陳婷，何建軍.鐵礦石價格影響因素及價格預測研究[J].中國物價，2018（06）：55-57.

【5】邵留國，許自花，張仕璟.新市場格局下鐵礦石價格影響因素研究[J].管理評論，2018，30（02）：13-24+41.

【6】李雨佳.我國鐵礦石進口貿易現狀及影響因素分析[J].山西冶金，2017，40（06）：59-61.