本量利分析法在財務(wù)決策大賽中的應用

吳慧芬（副教授）

（三峽大學科技學院湖北宜昌443002）

一、引言

本量利分析（Cost-Volume-Profit Analysis，簡稱CVP分析）主要研究成本、業(yè)務(wù)量、利潤三者之間的關(guān)系。本量利分析法主要是在變動成本計算的基礎(chǔ)上，以數(shù)學化會計模型來揭示固定成本、變動成本、銷量等變量之間的關(guān)系，為會計預測決策提供必要財務(wù)信息的定量分析法。其基本公式為：營業(yè)利潤=（單價-單位變動成本）×銷量-固定成本。本量利分析具體包括盈虧平衡分析、安全邊際分析、目標利潤分析、邊際貢獻分析等。

財務(wù)決策大賽借助“網(wǎng)中網(wǎng)財務(wù)決策平臺”，通過團隊模式模擬經(jīng)營一家企業(yè)，主要設(shè)置財務(wù)總監(jiān)、運營管理、資金管理、成本管理等角色，按照角色對小組成員進行分工，學生可以參與企業(yè)經(jīng)營管理的全過程。通過財務(wù)決策大賽，學生可以情景式體驗企業(yè)運營的全過程，并將所學知識綜合應用到企業(yè)運營中。本文將對財務(wù)決策大賽中本量利分析法在企業(yè)經(jīng)營管理各環(huán)節(jié)的應用進行具體分析。

二、財務(wù)決策大賽中本量利分析法在不同環(huán)節(jié)的應用

（一）生產(chǎn)環(huán)節(jié)

企業(yè)組織產(chǎn)品生產(chǎn)首先需要確定生產(chǎn)產(chǎn)品的品種，然后，重點對不同類型的生產(chǎn)線做出決策。該企業(yè)主要生產(chǎn)三種產(chǎn)品：冰箱、電熱水器、消毒柜。為便于后續(xù)計算分析，結(jié)合三個月的產(chǎn)品價格變動趨勢，選取產(chǎn)品的平均價格作為產(chǎn)品價格。

1.產(chǎn)品品種決策。企業(yè)在經(jīng)營活動中，應充分利用已有資源，以實現(xiàn)利益的最大化。邊際貢獻作為本量利分析法的核心指標，在產(chǎn)品生產(chǎn)決策中發(fā)揮著重要作用，可為產(chǎn)品生產(chǎn)決策提供重要信息。邊際貢獻可用于衡量產(chǎn)品為企業(yè)做出的貢獻大小，一般情況下，產(chǎn)品邊際貢獻率越大，為企業(yè)獲利做出的貢獻越大。

根據(jù)產(chǎn)品售價和其他相關(guān)數(shù)據(jù)，在不考慮其他成本費用的情況下，本文對三種產(chǎn)品的邊際貢獻進行對比計算分析。從表1的計算結(jié)果可以看出，冰箱的邊際貢獻率最大，為22.8%，且產(chǎn)品預計利潤高于電熱水器和消毒柜。因此，應選擇冰箱作為主產(chǎn)品生產(chǎn)。

表1 產(chǎn)品邊際貢獻對比分析表 單位：元

2.生產(chǎn)線決策。產(chǎn)品品種確定后，關(guān)鍵是對生產(chǎn)線做出決策。企業(yè)可通過租賃或購買方式取得生產(chǎn)線，這需要視企業(yè)資金是否充裕而定。企業(yè)在布置生產(chǎn)線時應計算比較不同生產(chǎn)線的固定成本耗費。鑒于該企業(yè)當前資金不夠充裕，因此可采用租賃方式取得生產(chǎn)線。已知該企業(yè)有A、B兩種生產(chǎn)線可供選擇，兩種生產(chǎn)線的對比計算分析如下頁表2所示。

從下頁表2兩種生產(chǎn)線的對比分析可知，應選擇B生產(chǎn)線來生產(chǎn)冰箱。主要理由如下：生產(chǎn)線的選擇一定要考慮產(chǎn)能因素，B型生產(chǎn)線的產(chǎn)能高于A型，生產(chǎn)產(chǎn)品月產(chǎn)量較高，生產(chǎn)效率較高。B型生產(chǎn)線的單位固定成本耗費低于A型生產(chǎn)線，且產(chǎn)品單件利潤高于A型生產(chǎn)線。為了更好地生產(chǎn)出滿足市場需求的產(chǎn)品，提高企業(yè)效益，降低廢品率是必不可少的。A型生產(chǎn)線廢品率是0.5%，而B型生產(chǎn)線廢品率是0.3%。綜上所述，應選擇租賃B型生產(chǎn)線來組織冰箱生產(chǎn)。

表2 生產(chǎn)線對比分析表 單位：元

（二）材料采購環(huán)節(jié)

確定生產(chǎn)的產(chǎn)品和生產(chǎn)線以后，需進行原材料的采購，企業(yè)生產(chǎn)冰箱所需的主要材料是冰箱壓縮機，企業(yè)可以從一般納稅人或小規(guī)模納稅人處購進。在材料采購時，應對供應商進行選擇，供應商的身份對企業(yè)的凈利潤有較大影響。具體應根據(jù)兩種納稅人的利潤無差別點來進行判斷。

該企業(yè)有兩家供應商可供選擇，天宇公司屬于一般納稅人，創(chuàng)投公司屬于小規(guī)模納稅人，從兩家采購壓縮機的實際單價分別為1 753.58元和1 698.28元。城建稅稅率為7%，教育附加為3%，所得稅稅率為25%。假定從一般納稅人處采購材料的利潤和從小規(guī)模納稅人采購材料的利潤相等。在不考慮其他成本費用的情況下，可計算出從不同供應商采購材料對凈利潤的影響。

假設(shè)一般納稅人天宇公司的壓縮機不含稅售價為S1，利潤是L1，稅率為13%，且可以開具增值稅專用發(fā)票；小規(guī)模納稅人創(chuàng)投公司的壓縮機售價為S2，利潤是L2，產(chǎn)品不含稅售價是S0。

令L1=L2，可計算出S1/S2=1.013。即當S1/S2=1.013時，選擇兩家供應商的凈利潤相等；當S1/S2>1.013時，從小規(guī)模納稅人處采購凈利潤大，應選擇小規(guī)模納稅人；當S1/S2<1.013時，從一般納稅人處采購凈利潤大，應選擇一般納稅人。利潤無差別點的測算見表3。利用利潤無差別點測算分析可知，1 753.58/1 698.28.28=1.032，大于利潤無差別點1.013，所以選擇小規(guī)模納稅人創(chuàng)投公司作為供應商，凈利潤更大。

表3 利潤無差別點測算表 單位：元

（三）產(chǎn)品銷售環(huán)節(jié)

產(chǎn)品銷售是通過銷售產(chǎn)品獲取利潤，是企業(yè)經(jīng)營管理中非常重要的環(huán)節(jié)。通過盈虧平衡分析，可以得出企業(yè)達到保本點的銷售量與銷售額。當銷售收入大于盈虧平衡點時，企業(yè)處于盈利狀態(tài)；反之，企業(yè)處于虧損狀態(tài)。

該企業(yè)的人工薪酬主要由基本工資及社保、工會經(jīng)費、職工教育經(jīng)費、職工福利費構(gòu)成。產(chǎn)品固定成本主要構(gòu)成如表4所示。

表4 產(chǎn)品固定成本構(gòu)成表 單位：元

通過上述各環(huán)節(jié)的分析及產(chǎn)品固定成本構(gòu)成，可以測算出冰箱的保本量為2 267件，保本額為4 987 400元（見表5）。

表5 冰箱的保本計算分析表 單位：元

進一步引入安全邊際指標，用來衡量企業(yè)經(jīng)營的安全程度。安全邊際率通常是正指標，安全邊際率越高，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營越安全。通過表6的安全邊際分析可知，產(chǎn)品安全邊際量為1 733件，安全邊際率為43.3%。安全邊際數(shù)值越大，說明企業(yè)承受風險的能力越強，經(jīng)營該產(chǎn)品的安全度也越高。

表6 產(chǎn)品安全邊際分析表 單位：元

（四）投放廣告環(huán)節(jié)

廣告投放是企業(yè)為滿足消費者需求的重要促銷方式，可以讓客戶知曉產(chǎn)品信息、提醒顧客購買、提升企業(yè)形象等。企業(yè)應根據(jù)實際促銷需求以及廣告投放的支出與收益比來確定是否投放廣告。當預計廣告投入后新增訂單利潤小于廣告費時，不應投入廣告；當預計廣告投入后新增訂單利潤大于廣告費時，則應投入廣告。另外，企業(yè)投入廣告費的多少與所能承接的訂單數(shù)量相關(guān)。在財務(wù)決策大賽平臺中，市場被分為幾個等級，廣告投放會帶來市場等級的提升、產(chǎn)品訂單數(shù)量的增加、市場份額的提升，進而帶來利潤的增長。

通過分析測算，發(fā)現(xiàn)該企業(yè)廣告費投入預計帶來訂單量增加2 287件。已知達到一類高級市場訂單是3 000件，而該企業(yè)產(chǎn)品投入預計增長訂單量小于3 000件，產(chǎn)品單件利潤小于單位變動成本，故暫時不應投入廣告。

表7 廣告費投入分析表 單位：元

（五）產(chǎn)品研發(fā)環(huán)節(jié)

為適應日益激烈的市場競爭環(huán)境，進行產(chǎn)品研發(fā)是企業(yè)提升產(chǎn)品競爭力的重要途徑。一般情況下，當產(chǎn)品研發(fā)達到一定程度后，產(chǎn)品單價可提高，從而獲得更高的利潤。產(chǎn)品研發(fā)環(huán)節(jié)應合理分析成本效益，從而判斷企業(yè)是否在現(xiàn)階段投入研發(fā)。

通過研發(fā)投入分析測算可知，該企業(yè)研發(fā)項目投入累計需500 000元，產(chǎn)品價格增加1%，研發(fā)完成后預計帶來收益55 000元。由此可見，研發(fā)所帶來的收入增長不足以彌補研發(fā)成本。因此，企業(yè)當前投入研發(fā)冰箱產(chǎn)品性價比不高，應選擇暫時不進行研發(fā)。

表8 研發(fā)投入分析表 單位：元

三、財務(wù)決策大賽中應用本量利分析法的相關(guān)建議

（一）生產(chǎn)環(huán)節(jié)應科學合理測算初始成本

在企業(yè)經(jīng)營管理過程中，應強化成本預算控制觀念，對生產(chǎn)所需的初始投資進行科學合理的決策。產(chǎn)品品種選擇方面，在不考慮其他成本費用的情況下，通過邊際貢獻率和預計利潤的測算，可選擇出能為企業(yè)帶來最大貢獻的產(chǎn)品。然而，值得注意的是，組織產(chǎn)品生產(chǎn)，還需考慮市場對產(chǎn)品的需求情況及不同產(chǎn)品的生產(chǎn)能力等其他因素。不僅需考慮生產(chǎn)所需的物質(zhì)條件，還應重視產(chǎn)品生產(chǎn)的技術(shù)條件。另外，在實際經(jīng)營中，產(chǎn)品售價和材料成本并非是一成不變的。因此，為確保本量利分析的時效性與準確性，應及時根據(jù)市場變動做出相應調(diào)整。確定生產(chǎn)產(chǎn)品的種類后，還需要對人員工資、生產(chǎn)線進行準確測算，通過比較單位固定成本耗費和產(chǎn)品單價利潤，選擇最優(yōu)生產(chǎn)線。

（二）采購環(huán)節(jié)應有效控制材料成本

采購環(huán)節(jié)應運用利潤無差別點法，分析從不同供應商采購材料對凈利潤的影響。值得注意的是，在財務(wù)決策大賽中，一般納稅人供應商材料價格是不含稅的，然而，在現(xiàn)實經(jīng)營管理活動中，材料價格通常是含稅的，稅率不同，利潤無差別點的比例也會存在差異。因此，應根據(jù)實際情況，合理測算利潤無差別點。另外，材料價格是處于波動狀態(tài)的，應當在價格最低時購入材料。

在實際經(jīng)營過程中，往往會涉及商業(yè)折扣問題。通常來說，材料采購數(shù)量越大，商業(yè)折扣力度越大。在考慮商業(yè)折扣的前提下，購貨單位會獲得產(chǎn)品折扣收益，同時，由于采購批量大，可以節(jié)約運費，降低采購費用。然而，大批量采購材料，會占用流動資金和增加倉儲費用。為此，應對節(jié)省的費用和產(chǎn)生的額外費用進行比較，從而確定最優(yōu)經(jīng)濟采購批量，并根據(jù)企業(yè)經(jīng)營情況合理確定付款方式。

綜上所述，材料采購應綜合考慮材料價格、采購經(jīng)濟批量、付款方式等因素，實現(xiàn)對材料成本的有效控制。

（三）銷售環(huán)節(jié)準確把握承接訂單的最佳時機

通過盈虧平衡點的計算，得出產(chǎn)品的保本量與保本額；通過引入安全邊際率指標，對經(jīng)營安全程度進行分析。在實際銷售前，應根據(jù)目標利潤計算相應的保利量與保利額，制定產(chǎn)品銷售計劃。在財務(wù)決策大賽中，應選擇合適的時機出售產(chǎn)品，在產(chǎn)品價格最高時承接訂單。對于產(chǎn)品付款方式的選擇，應優(yōu)選一次性付款，降低風險。但在實際經(jīng)營中，為提高產(chǎn)品市場占有率，往往會賒銷，企業(yè)應加強對應收賬款的管理，及時收款，避免產(chǎn)生大量壞賬。

（四）廣告環(huán)節(jié)應權(quán)衡預期收益與成本

企業(yè)投入廣告費的多少與所能承接的訂單數(shù)量正相關(guān)。在財務(wù)決策大賽中，市場被劃分為幾個等級，投放廣告可提升市場份額，承接更多訂單。通過權(quán)衡廣告投放收益與成本，分析當前投入廣告的可行性。值得注意的是，在實際投放廣告過程中，廣告投入預期與實際效果可能會有所偏差。

（五）研發(fā)環(huán)節(jié)合理分析成本效益

當產(chǎn)品研發(fā)成功后，可提高產(chǎn)品售價，從而使企業(yè)獲得更大的利潤，但要合理分析研發(fā)環(huán)節(jié)的成本效益。當研發(fā)所帶來的收入增長不足以彌補研發(fā)成本時，則不應進行產(chǎn)品研發(fā)。值得注意的是，在財務(wù)決策大賽中，企業(yè)的經(jīng)營期是3個月，無法申請到高新企業(yè)認定，故無法獲得高新企業(yè)認定帶來的稅收優(yōu)惠。根據(jù)稅收加計扣除優(yōu)惠政策的規(guī)定，在企業(yè)實際發(fā)生研發(fā)費用數(shù)額的基礎(chǔ)上，可以再加成一定比例作為應納稅所得額的扣除數(shù)額。因此，合理利用優(yōu)惠政策可以降低企業(yè)稅負，提高企業(yè)整體效益。但由于模擬經(jīng)營企業(yè)的經(jīng)營期有限，稅收加計扣除所帶來的經(jīng)濟效益也是有限的。