淺談集團財務公司資金集中管理問題

胡丹

摘 要：隨著集團型國有企業規模的不斷擴大，下屬成員單位數量也在逐漸增加。財務公司是集團內部的非銀行金融機構，在促進企業穩健發展、提高資金使用效率方面發揮著不可替代的作用。但目前財務公司在資金管理方面還存在著融資渠道單一、外部影響大、資金集中管理程度不高等財務隱患大，以及資金利用率低、風險意識不強等薄弱環節。針對這些問題，財務公司應該拓展融資渠道，健全資金管理制度，優化資金管理方式，啟用專業人才，結合信息化系統建設進一步強化資金風險管控，提高資金利用水平。

關鍵詞：財務公司;資金管理;集中管理

中圖分類號：F275 ? ? ? ?文獻標志碼：A ? ? ?文章編號：1673-291X（2020）22-0057-02

隨著經濟戰略的調整，企業以往的資金管理模式已經不能滿足市場經濟條件下集團型企業發展的要求，企業靠盲目追求擴張下屬成員單位數量這種方式，不僅不能提高企業的經濟實力和效率，而且會隨著時間的推移，慢慢耗費企業的資金資源，甚至引發財務危機。為了駕馭復雜多變的金融和市場環境，很多集團型企業相繼成立了財務公司，通過財務公司去集中管理各成員單位的資金。企業集團內部的財務公司具有非銀行金融機構的屬性，具有資金控制的獨特優勢，與銀行機構區別在于財務公司與成員單位聯系緊密，具有靈活性高、風險小的特點，既能促進成員單位的發展，又能促進成員單位有效地開展資金管理工作。

一、財務公司在資金集中管理中發揮的作用

在一定程度上，設立財務公司可以節約企業的資金使用成本。在企業的發展過程中，成員單位經常出現資金短缺需要向銀行借款的情況。然而，銀行的貸款利息以及管理費用往往很高，如果有財務公司，就可以有效地降低成員單位貸款的成本。各成員單位的資金狀況各不相同，有的成員單位有資金結余，有的成員單位資金短缺。有資金結余的成員單位將資金存入財務公司后，財務公司可以通過貸款的方式將資金調劑給資金短缺的成員單位，財務公司的這種運營方式有利于調整成員單位的存貸資金，緩解成員單位資金不平衡的情況，減少成員單位的融資成本負擔。成員單位在業務發展中，規模和數量都在不斷壯大。在發展過程中，各成員單位沒有在財務公司開立賬戶，財務公司將無法了解掌握各成員單位的資金盈缺狀況。集團各成員單位之間的資金信息無法有效溝通，進而導致加大資金風險隱患。因此，財務公司一方面要協助集團加強對成員單位資金狀況的掌控，密切集團成員單位的聯系，確保成員單位的財務安全;另一方面，財務公司要行使統一監控成員單位的賬務收支的職責，管控成員單位資金的信用風險，統一維護企業集團的良好信用。

二、當前財務公司資金集中管理存在的問題

1.財務公司融資渠道過于狹隘容易受外部金融環境干擾。為了應對國內外日益激烈的市場競爭，國家允許國有集團型企業設立具有獨立金融功能的財務公司，這在一定程度上可以紓緩成員單位對資金需求的困難。但是，金融公司的融資渠道大部分是債務融資，狹隘的融資渠道導致財務公司過高的資產負債比例，總體上是不合理的。財務公司的資金來源只是各個成員單位持有的存款，而實際資金很大程度上受到外部來源的限制，負債比例很高。假若市場環境突然發生較大的變化，如果在財務公司存款的成員亟須大額資金用于發展生產時，財務公司將面臨巨大資金缺口的窘迫壓力。在這種情況下，財務公司往往無法解決其成員單位對資金缺口的需求。

2.資金集中程度過低容易引起財務的潛在風險。外資企業資金集中管理相對成熟，國內企業在發展過程中雖然認識了資金集中管理的重要性，但許多集團型企業所建立的資金管理體系仍缺乏高度的統一性，表現在資金管理方面，不能實現所有成員單位的資金集中管理，各成員單位的融資需求千差萬別，企業集團的部門和下屬成員單位之間的資金使用沒有統一的管理制度，資金信息不能及時轉移，加大了財務公司對資金集中管理的難度。此外，一些財務公司不能及時了解集團型企業內部以及各成員單位之間資金的流動和使用情況，不能充分掌握各成員單位發展生產的現狀，僅僅依靠單一的存款功能，不能收集投資和貸款信息，對成員單位不僅無法開展資金結算，更不能為企業的發展提出戰略性規劃。如果成員單位沒有站在維護集團整體利益的角度去制定財務目標，不合理使用財務公司所提供的資金，不僅會增加成員單位經營的潛在風險，更會給整個集團資金埋下安全隱患。

3.資金效率低不能得到充分利用。如果財務公司未能及時掌握集團型企業的內部資金的使用和分配情況，不僅不能對集團各部門以及各成員單位的資金使用進行合理的規劃，更不能為各成員單位制定符合各成員單位發展特點的資金集中管理的制度。如果集團各成員單位資金的使用只是生硬地存入財務公司，然后由財務公司劃撥給每個部門和成員單位，財務公司不能運用合理的方法分配籌集的資金，造成大量的資金閑置，最終影響企業集團資金的利用程度，無形中增加了財務公司的資金管理成本，然后增加企業的財務管理負擔。

4.缺乏具有風險管控能力的專業技能。國內由財務公司統一集中管理集團資金的時間經歷不長，很多財務公司崗位所需人員都是由集團財務部門抽調而來，導致財務公司專業人才結構不合理，現有財務人員的管理水平高低不一，管理團隊成員并沒有受過專業訓練，對于資金集中管理缺乏經驗，缺乏資金風險管控的能力，嚴重制約了財務公司資金集中管理水平。這不僅不利于財務公司的持續發展，也不利于集團的健康發展。

三、集團型企業設立的財務公司資金集中管理方法

1.財務公司要進一步拓寬資金來源渠道。財務公司現有的資金來源渠道有很多的局限性，普遍存在資金不足容易造成短缺的風險。一旦經濟狀況發生重大的變化，財務公司容易出現資金鏈的斷裂，從而影響整個集團無法正常開展生產經營活動。因此，為了不影響集團戰略規劃的發展進程，很有必要保證財務公司擁有足夠的資金量，才能通過財務公司滿足各成員單位經營活動對資金的需要。雖然各成員單位有多樣化的籌集資金方式，既可以運用發行債券的方式，也可以運用發行股票的方式來解決，但是政府對企業運用這些方法有著嚴格的制度限制，這些方法手段的運用也存在很大的局限性。因此，大部分成員單位只有通過財務公司內部的資金量才能滿足其投資生產的資金需求。為此，財務公司必須整合內部收集的閑置資金，形成一定規模的資金存量。另一方面，擴大成員單位的內部資金鏈業務，可以有效解決資金短缺所造成的無法周轉問題，充分盤活財務公司現有的資金，通過投資運作，促進財務公司和集團部門以及各成員單位的共同發展。

2.財務公司促進資金集中管理制度規范化。設立財務公司的宗旨是幫助集團型企業內部能夠滿足每個成員單位生產建設資金的需求，同時通過財務公司完善資金管理制度，能夠集中管控各部門和各成員單位的財務動態。要實現這一目標，財務公司必須不斷完善企業資金集中管理的管理制度。管理制度是否行之有效，將直接關系到財務公司對各成員單位資金的管控程度。因此，第一，財務公司需要以身作則，率先建立嚴格的資金管理規范，加強對各成員單位收支的動態監督，確保各成員單位的資金高效流動，財務公司能夠合理集中資金并指導各成員單位規范使用資金。第二，政府部門應積極培育良好的金融市場環境，積極引導企業重視規范資金集中管理，優化社會金融環境，確保財務公司能夠穩定持續發展。第三，財務公司是獨立的法人實體，應該結合市場環境的變化合理布局資金結構，積累資金管理經驗。

3.結合財務公司信息化建設加強資金管理。財務公司信息化建設能夠促進企業運營效率的提高。財務公司信息化建設與資金管理系統的有機結合，以信息化為基礎構建資金管理平臺提高資金效率發揮作用。第一，財務公司對接成員單位的信息系統，建立內部信息共享，財務公司加強成員單位之間的數據的監控，能夠隨時查詢并充分利用成員單位的財務數據信息，保證企業資金得到充分合理的運用。第二，在建立信息系統的基礎上，財務公司資金管理系統實現會員單位之間的信息交換，通盤考慮成員單位之間的資金計劃和需求，為未來合理利用資金做好科學的規劃，能夠確保滿足成員單位的資金需求。

4.多措并舉重視復合型人才的培養，強化從業人員風險控制能力。為了提高財務公司的服務水準，最大化發揮財務公司的作用，需要通過專業訓練提升財務公司從業人員的素質，打造一支復合型管理隊伍。第一，對現有員工進行培訓，進一步掌握資金管理運作的基本知識，為財務公司處理資金集中管理問題提供知識支撐;第二，從大局出發，實行定期輪崗制度，讓財務公司的職員有機會充分接觸到財務公司資金管理業務的各個層面，能夠充分發揮個人的特長，從而能夠幫助財務公司全方位拓展業務維度;第三，加強對財務公司的全面監督與審計，要建立有效的責任考核激勵制度激發財務人員工作的積極性。培養員工的風險控制意識，實行資金集中管理與資金績效管理責任制，財務公司定期對成員單位業務開展風險評估，根據成員單位的風險水平進行定期分析，從而把財務公司的業務風險降到最低。

總之，財務公司的經濟效益與資金集中管理程度密切相關。財務公司在一定程度上可以改變成員單位資金閑置率問題，同時可以提高整個集團對外的市場競爭能力，不僅可以為成員單位的資金管理節省成本，還可推動集團型企業建立和完善資金集中管理的監管體系，有利于進一步提高財務公司資金集中管理的能力，為各成員單位提供更優質的服務，促進整個集團企業經濟效益的提升。

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