國有融資租賃公司風(fēng)險(xiǎn)管理與防范

張朝鴻

[摘 ?要]融資租賃是集融資與融物、貿(mào)易與技術(shù)更新于一體的新型金融產(chǎn)業(yè)，自20世紀(jì)80年代初期引入我國以來，在促進(jìn)技術(shù)更新、推動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展等方面做出了重要貢獻(xiàn)。近年來，隨著我國市場體系的逐步完善，國有融資租賃公司規(guī)模不斷擴(kuò)大，業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，其潛在風(fēng)險(xiǎn)也逐步顯現(xiàn)，既有外部宏觀環(huán)境誘發(fā)的風(fēng)險(xiǎn);也有內(nèi)部管理不當(dāng)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。從實(shí)踐情況看，這些風(fēng)險(xiǎn)的存在已給國有融資租賃公司造成了不同程度的損失，甚至引發(fā)了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，造成企業(yè)資金斷流、運(yùn)營難以為繼。因此文章主要針對目前國有融資租賃公司所面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究，并結(jié)合實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)提出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，以期能為國有融資租賃公司在風(fēng)險(xiǎn)管理和防范方面有所啟示。

[關(guān)鍵詞]國有融資租賃公司;風(fēng)險(xiǎn)管理;防范措施

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2020.26.

近年來，融資租賃在市場經(jīng)濟(jì)條件下不斷發(fā)展，對轉(zhuǎn)變我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、促進(jìn)二、三產(chǎn)業(yè)融合、緩解中小企業(yè)融資困難等方面發(fā)揮了重要作用，已成為我國重點(diǎn)培育的朝陽產(chǎn)業(yè)。與此同時(shí)，融資租賃業(yè)務(wù)因涉及多方交易主體和法律、金融、貿(mào)易等多個(gè)環(huán)節(jié)，其風(fēng)險(xiǎn)管理問題也較為嚴(yán)峻。特別是國有融資租賃公司，任何環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)失控都可能造成難以挽回的國有經(jīng)濟(jì)損失，因此有效識別和防范風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控，對國有融資租賃公司的長期穩(wěn)健發(fā)展尤其重要。

1 ?國有融資租賃公司加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理與防范的重要性

1.1 ?能有效降低項(xiàng)目投資決策的失誤

國有融資租賃公司通過對行業(yè)和市場的深入研究，準(zhǔn)確定位自身價(jià)值和目標(biāo)客戶;通過對項(xiàng)目前期的深入調(diào)查，全面評估項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)與收益;通過對決策權(quán)力的合理分配，有效增強(qiáng)決策各方的全面制衡。以上種種措施作為國有融資租賃公司加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和防范的重要環(huán)節(jié)，都將有效降低項(xiàng)目投資決策的失誤。

1.2 ?能有效降低項(xiàng)目逾期造成的損失

國有融資租賃公司加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理與防范，項(xiàng)目租后管理也是風(fēng)險(xiǎn)管理流程中非常重要的一環(huán)。實(shí)時(shí)掌握國家相關(guān)政策和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，跟蹤關(guān)注租金回收和相關(guān)方經(jīng)營財(cái)務(wù)狀況、承租人還款意愿和還款能力、以及擔(dān)保方代償能力等，及時(shí)識別并采取措施化解項(xiàng)目潛在的逾期風(fēng)險(xiǎn)，能有效降低項(xiàng)目逾期給企業(yè)帶來的損失。

1.3 ?能有效促進(jìn)企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展

國有融資租賃公司加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理與防范，使風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制，不但能降低公司經(jīng)營損失，還能進(jìn)一步增強(qiáng)公司融資能力、降低項(xiàng)目融資成本，增強(qiáng)公司競爭優(yōu)勢，獲取更佳優(yōu)質(zhì)的項(xiàng)目資源，吸引更多優(yōu)秀的專業(yè)人才，為公司創(chuàng)造更多經(jīng)營利潤，從而使公司逐漸步入持續(xù)健康發(fā)展的良性循環(huán)軌道。

2 ?國有融資租賃公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)

2.1 ?外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)

2.1.1 ?法律制度不健全

融資租賃行業(yè)自上世紀(jì)引入我國后，經(jīng)歷了近四十年的曲折發(fā)展，由于前期發(fā)展暴露出的諸多問題，國家于99年出臺《合同法》時(shí)，將融資租賃納入法律條款，為融資租賃業(yè)提供了基本法律框架，隨后各監(jiān)管機(jī)構(gòu)又陸續(xù)出臺相關(guān)管理辦法對融資租賃行業(yè)進(jìn)行規(guī)范。近年來，隨著融資租賃業(yè)的快速發(fā)展，相關(guān)法律制度建設(shè)卻相對滯后，已不足以支撐融資租賃行業(yè)繼續(xù)快速發(fā)展，導(dǎo)致相關(guān)主體開展融資租賃業(yè)務(wù)時(shí)產(chǎn)生很多細(xì)節(jié)上的爭議，只能通過訴訟方式解決。

2.1.2 ?融資渠道受局限

由于國有融資租賃公司起步較晚，相關(guān)制度、體系尚待完善，因此其資金來源除股東資本金投入以外，主要依靠向商業(yè)銀行貸款。而商業(yè)銀行貸款對融資租賃公司的信用記錄、經(jīng)營業(yè)績、現(xiàn)金流量等審核較嚴(yán)，通常還要求企業(yè)提供相應(yīng)的資產(chǎn)作為抵押擔(dān)保，且貸款期限短、資金成本高。加之近年來在國家去杠桿、控風(fēng)險(xiǎn)的政策要求下，貨幣政策發(fā)生重大變化，使國有融資租賃公司融資難度進(jìn)一步加大。

2.1.3 ?市場風(fēng)險(xiǎn)難把控

國有融資租賃公司客戶群體多為中小企業(yè)，由于管理不規(guī)范，中小企業(yè)提供的財(cái)務(wù)報(bào)表等相關(guān)資料不能真實(shí)反映其經(jīng)營財(cái)務(wù)狀況。而融資租賃公司大多未接入央行征信系統(tǒng)，對客戶信用狀況無法全面了解，信息的不對稱增加了融資租公司決策失誤的風(fēng)險(xiǎn)。且近年來由于我國宏觀經(jīng)濟(jì)下行，許多企業(yè)償債壓力大，經(jīng)營舉步維艱，生存受到嚴(yán)重威脅，因此融資租賃公司面臨的市場風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大。

2.2 ?內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)

2.2.1 ?風(fēng)險(xiǎn)意識較淡薄

國有融資租賃公司受管理體制和考核機(jī)制等多重因素影響，風(fēng)險(xiǎn)敏感性不強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)意識極其淡薄。管理層為獲取短期即得利益只注重業(yè)務(wù)開拓，忽視企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制體系建設(shè)和員工風(fēng)險(xiǎn)文化培養(yǎng)，以致員工專業(yè)素養(yǎng)缺乏、風(fēng)險(xiǎn)意識淡薄，缺乏對風(fēng)險(xiǎn)的正確識別和專業(yè)判斷，業(yè)務(wù)操作中只注重表面工夫，形式主義嚴(yán)重，為項(xiàng)目后期管理埋下極大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

2.2.2 ?專業(yè)人才較缺乏

國有融資租賃公司由于用人機(jī)制未市場化，多數(shù)員工由其他行業(yè)轉(zhuǎn)崗而來，不具備相關(guān)專業(yè)知識和職業(yè)素養(yǎng)，責(zé)任意識和風(fēng)險(xiǎn)意識較差。加之管理層只注重業(yè)務(wù)開發(fā)，在部門和崗位設(shè)置上偏重營銷部門和人員的設(shè)置，而風(fēng)控、法務(wù)和租后管理方面的人才相對缺乏，對國有融資租賃公司的持續(xù)健康發(fā)展極為不利。

2.2.3 ?管理流程有缺陷

國有融資租賃公司其管理流程還存在諸多缺陷，比如租前盡職調(diào)查不深入，業(yè)務(wù)人員僅注重基礎(chǔ)資料的收集和調(diào)查報(bào)告的撰寫，對承租人和擔(dān)保人的經(jīng)營財(cái)務(wù)狀況缺乏專業(yè)和深入的研判;租中風(fēng)險(xiǎn)控制不到位，存在租賃標(biāo)的物有暇疵、擔(dān)保措施不足值、合同條款有漏洞，決策條件未落實(shí)等情況;租后管理走過場，跟蹤檢查走形式，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警不及時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)處置怕?lián)?zé)等。

2.2.4 ?管理體系不健全

首先是機(jī)構(gòu)設(shè)置不完善，國有融資租賃公司風(fēng)險(xiǎn)控制主要依靠業(yè)務(wù)部門，而風(fēng)控、法務(wù)、稽核人員設(shè)置相對不足，未形成相互制衡的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。其次是風(fēng)險(xiǎn)管理方法簡單，項(xiàng)目從租前調(diào)查到租后管理整個(gè)流程大多依靠客戶提供的資料分析項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，而這些資料往往已經(jīng)過粉飾，不能真實(shí)客觀反映風(fēng)險(xiǎn)大小。資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類也簡單照搬商業(yè)銀行的“五級分類”法，未根據(jù)每個(gè)項(xiàng)目的實(shí)際情況進(jìn)行深入分析研判。

3 ?國有融資租賃公司風(fēng)險(xiǎn)管理與防范措施

3.1 ?外部風(fēng)險(xiǎn)的管理與防范措施

3.1.1 ?呼吁加快行業(yè)立法，完善現(xiàn)行法律法規(guī)

從國外融資租賃業(yè)發(fā)展歷程看，法律制度的完善為融資租賃公司業(yè)務(wù)開展提供了一個(gè)有序、良好的法制環(huán)境，也進(jìn)一步促進(jìn)了融資租賃業(yè)的迅速發(fā)展。為改變現(xiàn)階段因立法不完善導(dǎo)致實(shí)際操作無法可依的局面，國有融資租賃公司應(yīng)呼吁相關(guān)主管部門盡快將立法提上日程，完善融資租賃業(yè)的現(xiàn)行法律法規(guī)。

3.1.2 ?拓寬公司融資渠道，加強(qiáng)資金計(jì)劃管理

國有融資租賃公司應(yīng)從加強(qiáng)自身實(shí)力著手，注重頂層設(shè)計(jì)，夯實(shí)戰(zhàn)略基礎(chǔ)，明確發(fā)展方向，完善系統(tǒng)建設(shè)，深刻認(rèn)識和挖掘股東資源稟賦，打造具有專業(yè)化和差異化的核心競爭實(shí)力，從而為公司融資進(jìn)一步拓寬渠道;同時(shí)應(yīng)根據(jù)公司投融一體化的要求，站在風(fēng)險(xiǎn)管理角度，加強(qiáng)資金計(jì)劃管理，全面掌握資金情況，避免出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

3.1.3 ?深入研究市場環(huán)境，積極化解市場風(fēng)險(xiǎn)

國有融資租賃公司應(yīng)深入研究國家宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策導(dǎo)向和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的市場趨勢，以及當(dāng)前日趨激烈的同業(yè)競爭格局，根據(jù)自身發(fā)展階段和實(shí)際條件等多重因素，正確判斷未來發(fā)展方向，并結(jié)合服務(wù)實(shí)體需要大力實(shí)施產(chǎn)品研發(fā)，打造精細(xì)化的金融服務(wù)產(chǎn)品，吸引更多優(yōu)質(zhì)客戶資源。同時(shí)不斷加強(qiáng)公司內(nèi)部管理，完善風(fēng)險(xiǎn)防控體系，積極創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，努力挖掘發(fā)展?jié)摿Γ粩鄡?yōu)化產(chǎn)業(yè)布局，全面化解市場風(fēng)險(xiǎn)。

3.2 ?內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)的管理與防范措施

3.2.1 ?全面提高風(fēng)險(xiǎn)意識，培育企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)文化

國有融資租賃公司全面提高風(fēng)險(xiǎn)意識，應(yīng)從公司決策管理層到每個(gè)部門及員工，全面加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，根據(jù)公司實(shí)際情況，培育公司特有的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，并通過多種渠道和多種形式向公司全體員工進(jìn)行傳達(dá)。應(yīng)將以往項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)處置經(jīng)驗(yàn)制作成生動(dòng)案例，組織全體員工開展交流學(xué)習(xí)，并結(jié)合自身崗位提出合理建議。應(yīng)轉(zhuǎn)變考核機(jī)制，將業(yè)務(wù)人員薪酬績效與業(yè)務(wù)掛鉤，從而引導(dǎo)員工在業(yè)務(wù)開展中逐步建立全面的風(fēng)險(xiǎn)意識。

3.2.2 ?注重團(tuán)隊(duì)專業(yè)建設(shè)，打造專業(yè)人才隊(duì)伍

國有融資租賃公司應(yīng)重視和加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)專業(yè)化建設(shè)，根據(jù)公司人才配置情況，針對性地開展金融、貿(mào)易、法律、風(fēng)控等方面知識培訓(xùn)，不斷提高員工專業(yè)技能和職業(yè)素養(yǎng);應(yīng)嚴(yán)格控制人才引進(jìn)，對員工文化背景和從業(yè)經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān);應(yīng)加強(qiáng)公司人才梯度建設(shè)，通過建立良好的薪酬激勵(lì)機(jī)制和人才上升通道，吸引和留住高素質(zhì)的業(yè)務(wù)精英和專業(yè)化的管理人才，逐步為公司培養(yǎng)和塑造一支專業(yè)、精干、高效的人才隊(duì)伍。

3.2.3 ?優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理流程，強(qiáng)化項(xiàng)目過程控制

應(yīng)全面優(yōu)化國有融資租賃公司的風(fēng)險(xiǎn)管理流程，結(jié)合完善的責(zé)任考核機(jī)制，進(jìn)一步強(qiáng)化融資租賃全過程的風(fēng)險(xiǎn)管理。應(yīng)注重項(xiàng)目租前調(diào)查，全面識別和評估項(xiàng)目潛在風(fēng)險(xiǎn)。切實(shí)加強(qiáng)項(xiàng)目評審，使項(xiàng)目評審更加全面、專業(yè)和客觀;應(yīng)加強(qiáng)租中風(fēng)險(xiǎn)控制，嚴(yán)格進(jìn)行合同審查，避免不必要的法律風(fēng)險(xiǎn);應(yīng)加強(qiáng)項(xiàng)目租后管理，定期檢查標(biāo)的物使用情況，跟蹤關(guān)注客戶經(jīng)營財(cái)務(wù)狀況，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，及時(shí)化解項(xiàng)目逾期風(fēng)險(xiǎn)。

3.2.4 ?完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系，科學(xué)管理租賃資產(chǎn)

國有融資租賃公司應(yīng)建立一套即相互獨(dú)立又相互制衡的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，進(jìn)一步優(yōu)化和完善公司治理結(jié)構(gòu)，對企業(yè)日常業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)增設(shè)一道稽核審查，通過監(jiān)事會實(shí)時(shí)開展日常監(jiān)督，同時(shí)設(shè)立內(nèi)審機(jī)構(gòu)加強(qiáng)項(xiàng)目專項(xiàng)審計(jì);應(yīng)借鑒國內(nèi)外大型融資租賃公司的先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)客戶信用等級、履約情況以及其他一切影響還款的情況，對租賃資產(chǎn)進(jìn)行科學(xué)的分類管理，按照現(xiàn)行會計(jì)準(zhǔn)則足額提取減值準(zhǔn)備，從而有效降低項(xiàng)目逾期損失為公司帶來的不利影響。

4 ?結(jié)束語

近年來，國有融資租賃公司在快速發(fā)展中以其獨(dú)有的國資背景在解決中小企業(yè)融資困難、促進(jìn)技術(shù)設(shè)備更新等方面發(fā)揮了重要作用，但由于融資租賃業(yè)務(wù)涉及法律、金融、貿(mào)易等多個(gè)環(huán)節(jié)和多個(gè)領(lǐng)域，且投資規(guī)模大、回收周期長，加之外部環(huán)境復(fù)雜、內(nèi)部管理體系未健全等因素，國有融資租賃公司目前正處于風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)階段，已造成了不同程度的國有資產(chǎn)損失，需國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)和公司經(jīng)營管理層進(jìn)一步提高風(fēng)險(xiǎn)管控意識，積極采取措施加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和防范，確保國有融資租賃公司的持續(xù)健康發(fā)展。

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