銀行不良資產(chǎn)處置或?qū)⒗_歷史性新序幕

莫開偉

近期，銀保監(jiān)會向相關機構下發(fā)了《關于開展不良貸款轉(zhuǎn)讓試點工作的通知（征求意見稿）》和《銀行不良貸款轉(zhuǎn)讓試點實施方案》，擬進行單戶對公不良貸款和批量個人不良貸款轉(zhuǎn)讓試點。

應當說《征求意見稿》和《實施方案》是監(jiān)管層對商業(yè)銀行不良貸款監(jiān)管改革的一個新動向，這兩個監(jiān)管政策的出臺將為打破當前商業(yè)銀行不良貸款處置僵局起到有效推動作用；同時也將為商業(yè)銀行盤活不良信貸資產(chǎn)拓寬了渠道，有利于激活商業(yè)銀行在處置不良信貸資產(chǎn)上的積極性、主動性和靈活性，或?qū)⒗_商業(yè)銀行不良信貸資產(chǎn)處置的新序幕，無論如何都是我國金融監(jiān)管生活中值得濃墨重彩的一筆。

因為此次兩個有關商業(yè)銀行不良信貸資產(chǎn)處置的政策措施與以往監(jiān)管政策措施相比，具有兩大明顯的不同特點：在不良貸款處置方面放松了兩個層面的限制，一是后續(xù)地方金融資產(chǎn)管理公司（AMC）受讓不良貸款的區(qū)域限制會逐步放開；二是銀行可以向全國性AMC和地方AMC轉(zhuǎn)讓單戶對公不良貸款和批量轉(zhuǎn)讓個人不良貸款，其中參與試點的個人貸款范圍包括個人消費貸款、住

由此，監(jiān)管當局面對商業(yè)銀行一邊經(jīng)營處于低谷、一邊不良貸款反彈的尷尬格局，不得不為商業(yè)銀行不良信貸資產(chǎn)處置拓寬渠道，降低處置門檻，放開一條“生路”，讓更多的資產(chǎn)管理公司參與到商業(yè)銀行不良信貸資產(chǎn)處置中來，使商業(yè)銀行不良信貸資產(chǎn)能夠迅速“消腫”，以便商業(yè)銀行能夠及時卸下包袱。房按揭貸款、汽車消費貸款、信用卡透支、個人經(jīng)營性貸款。應該說，這兩個層面的放松等于是對商業(yè)銀行在處置不良信貸資產(chǎn)上極大的“簡政放權”，讓商業(yè)銀行處置不良信貸資產(chǎn)的道路越走越寬，同時也給不良信貸資產(chǎn)收購及處置部門以重大契機，既帶來財富效應，也為其與銀行機構互利共贏戰(zhàn)略實現(xiàn)創(chuàng)造了有利的“法治”環(huán)境。

那么，銀保監(jiān)會為何此時頒布《征求意見稿》和《實施方案》？這倒是一個值得耐人尋思的重要問題，也是一個亟須全社會掌握的金融大事。從當前我國經(jīng)濟金融生活現(xiàn)實看，銀保監(jiān)會推出兩項處置商業(yè)銀行不良貸款試點政策措施是有其深刻背景的，也可以說是金融監(jiān)管應景之作。

首先，我國商業(yè)銀行不良信貸資產(chǎn)處置的無奈現(xiàn)實，讓監(jiān)管機構不得不在商業(yè)銀行處置不良信貸資產(chǎn)上做出實質(zhì)性“讓步”。眾所周知，過去的二十年是我國商業(yè)銀行經(jīng)營的“黃金期”，但現(xiàn)在由于受到全球經(jīng)濟形勢疲軟以及我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型等方面因素影響，銀行躺著賺錢的日子一去不復返，盈利能力也從過去2位數(shù)降為今天的個位數(shù)，不良貸款反彈，撥備覆蓋率下降，資本充足率降低，這一切都讓商業(yè)銀行經(jīng)營陷入不利局勢。尤其是銀行不良信貸資產(chǎn)主要靠自身盈利能力來逐步消化，速度慢，跟不上不良貸款增長的幅度，如果不良貸款得不到及時、快速、有效的處置，無疑將大大制約商業(yè)銀行經(jīng)營，還有可能因為不良貸款不斷累積而加大經(jīng)營風險，弄不好有誘發(fā)系統(tǒng)性金融風波的危險。由此，監(jiān)管當局面對商業(yè)銀行一邊經(jīng)營處于低谷、一邊不良貸款反彈的尷尬格局，不得不為商業(yè)銀行不良信貸資產(chǎn)處置拓寬渠道，降低處置門檻，放開一條“生路”，讓更多的資產(chǎn)管理公司參與到商業(yè)銀行不良信貸資產(chǎn)處置中來，使商業(yè)銀行不良信貸資產(chǎn)能夠迅速“消腫”，以便商業(yè)銀行能夠及時卸下包袱。

其次，商業(yè)銀行信貸結(jié)構出現(xiàn)新的變化，為適應商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)風險監(jiān)管的現(xiàn)實需要，在不良信貸資產(chǎn)上適當放松是必要的。商業(yè)銀行自上市以來，在信貸經(jīng)營方向上也發(fā)生了重大變化，由過去以對公為主逐步轉(zhuǎn)向?qū)c對私并重，尤其是我國政府提倡扶持民營經(jīng)濟、倡導大眾創(chuàng)新萬眾創(chuàng)業(yè)以來，無論是國有大型商業(yè)、股價制商業(yè)銀行，還是地方中小法人銀行機構，對個人貸款業(yè)務占比在逐步上升。這是一個硬幣的兩面，個人貸款增長在給商業(yè)銀行帶來利潤增長的同時，也由于個人貸款不少是采用信用貸款方式，加上個人貸款在征信系統(tǒng)方面管理欠完善，導致了不少個人違法貸款現(xiàn)象的發(fā)生，商業(yè)銀行個人不良貸款占商業(yè)銀行全部不良貸款的比例也正呈逐步上升態(tài)勢。而且，個人不良貸款處置相對商業(yè)銀行銀行而言，難度大，成本高，力量遠遠不足，如果不采取將個人不良貸款進行批量轉(zhuǎn)讓的政策措施，商業(yè)銀行在處置不良貸款上將會陷入心有余而不足的困局，商業(yè)銀行個人不良貸款也將會越累越多，最終影響商業(yè)銀行對個人貸款的信心，將會對整個民營企業(yè)及個人貸款帶來不利的融資環(huán)境。為此，為打破眼下商業(yè)銀行這種信貸經(jīng)營僵局，不得不降低個人不良信貸資產(chǎn)處置門檻，讓商業(yè)銀行能夠更快盤活信貸資產(chǎn)，更好地支持中小微民營實體經(jīng)濟的發(fā)展。

再次，在當前疫情特殊的經(jīng)濟金融時期，商業(yè)銀行不良貸款還有可能處于上升通道，在不良貸款處置上未雨綢繆也是必需的。應該要看到，這場疫情對我國及全世界各國經(jīng)濟金融都帶來了巨大的負面沖擊，我國雖然在處置疫情上由于政策措施得力，國內(nèi)疫情得到基本控制，且政府采取的扶持實體企業(yè)的復工復產(chǎn)的優(yōu)惠財稅金融政策非常到位，目前經(jīng)濟呈復蘇跡象，在當前世界經(jīng)濟受疫情影響普遍低迷態(tài)勢下，中國算是風景這邊獨好了。然而，即便如此，我國還有大量的中小微企業(yè)由于受到融資難、融資貴以及市場疲軟等因素影響，不少面臨關門歇業(yè)或破產(chǎn)的危險，有可能引發(fā)商業(yè)銀行不良貸款的大幅反彈，會讓商業(yè)銀行經(jīng)營陷入更加困難的境地。對此，監(jiān)管當局發(fā)布兩項政策措施，屬于高瞻遠矚之舉，讓商業(yè)銀行在處置不良信貸資產(chǎn)上發(fā)揮多條腿走路的方式，在以核銷為主的前提下，仍然可走與資產(chǎn)管理公司合作處置不良信貸資產(chǎn)的新路，無疑讓商業(yè)銀行能更有效、更靈活地處置不良信貸資產(chǎn)，以便為商業(yè)銀行在疫情之后能更加穩(wěn)妥健康地經(jīng)營創(chuàng)造有利條件。

而且，從當前銀保監(jiān)會發(fā)布的兩項處置不良信貸資產(chǎn)政策措施看，意義重大，影響深遠：

其一，全面開啟商業(yè)銀行不良信貸資產(chǎn)處置新模式，打破了商業(yè)銀行單獨核銷貸款的舊格局，開啟了商業(yè)銀行不良貸款處置新局面。國有商業(yè)銀行自從剝離不良資產(chǎn)給幾大資產(chǎn)管理公司上市后，稍后一些不良信貸資產(chǎn)雖然也有與資產(chǎn)管理公司合作的，但往往是小數(shù)額，規(guī)模有限，且受到許多因素制約，無法大量展開。此次監(jiān)管當局明確放松了處置條件要求，商業(yè)銀行可大張旗鼓地與信貸資產(chǎn)管理公司合作，這樣不僅可以豐富銀行業(yè)不良信貸資產(chǎn)處置渠道，減輕不良貸款處置壓力；也可以激勵銀行業(yè)規(guī)范、透明披露資產(chǎn)質(zhì)量情況，有助于銀行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。同時，對資產(chǎn)管理公司等可以接受銀行不良貸款轉(zhuǎn)讓的機構將會帶來巨大利好。

其二，這是一場新的金融盛宴，為商業(yè)銀行與資產(chǎn)管理公司建立不良信貸資產(chǎn)處置全面合作奠定了“法治”基礎，有利于加速銀行不良貸款的全面處置速度，讓商業(yè)銀行能夠進一步輕裝上陣，有效化解風險，為我國金融業(yè)全面開放以及疫情之后恢復中國經(jīng)濟奠定堅實基礎，也為資產(chǎn)處置機構盈利提供極大可能。放松商業(yè)銀行不良信貸資產(chǎn)處置條件，意味著商業(yè)銀行有更多的不良貸款轉(zhuǎn)讓給資產(chǎn)管理公司，也意味著商業(yè)銀行與資產(chǎn)管理公司之間有更多的合作，既可融洽與增進兩者業(yè)務合作關系，也將進一步降低銀行不良信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓門檻，降低交易成本，加快銀行不良貸款處置效率。同時，對于資產(chǎn)管理公司而言，允許轉(zhuǎn)讓單戶對公不良貸款將提升資產(chǎn)回收率，將在一定程度上降低其不良信貸資產(chǎn)處置難度，使得資產(chǎn)管理公司收購不良貸款規(guī)模邁上一個新巨量級臺階，開啟一場金融盛宴，讓更多的資管管理公司賺得盆滿缽滿。

其三，有利于推進我國商業(yè)銀行不良信貸資產(chǎn)處置更加規(guī)模化、法制化，提高不良信貸資產(chǎn)處置質(zhì)量，有效遏制不良信貸資產(chǎn)處置中的違規(guī)違法行為，化解不良信貸資產(chǎn)處置各種風險，為商業(yè)銀行不良信貸資產(chǎn)處置始終運行在健康軌道上創(chuàng)造有利條件。因為對參與不良信貸資產(chǎn)處置的銀行機構及資產(chǎn)管理公司的條件做出了明確規(guī)定，不是什么銀行和什么機構都可參與不良信貸資產(chǎn)處置條件，只規(guī)定6家大型銀行和12家股份制銀行。參與收購不良信貸資產(chǎn)的機構為4家金融資產(chǎn)管理公司、符合條件的地方資產(chǎn)管理公司及5家金融資產(chǎn)投資公司。此外，對批量個人貸款也做出了明確規(guī)定，通過公開招標認購方式，在價格確定上會經(jīng)過科學評估，能夠體現(xiàn)不良信貸資產(chǎn)“買賣”的公平競爭性，能有效堵塞違法操作漏洞比如虛假出表、虛假轉(zhuǎn)讓行為，把堵塞暗地利益輸送和轉(zhuǎn)移資產(chǎn)當作監(jiān)管重點，將有效消除各類道德風險和操作風險，確保國有銀行資產(chǎn)不會流失。此外，要求只能采取自行清收、委托團隊清收、重組、不得對外轉(zhuǎn)讓等手段，可消除不良信貸資產(chǎn)處置中涉黑暴力催收等違法現(xiàn)象，維護銀行機構聲譽及整個社會金融的穩(wěn)定。

總之，銀保監(jiān)會發(fā)布的兩項處置不良信貸資產(chǎn)的政策措施無疑是一場及時雨，對消除商業(yè)銀行不良信貸處置瓶頸、激活商業(yè)不良信貸資產(chǎn)處置方式等方面都將產(chǎn)生重要作用，相信通過此政策措施將迎來商業(yè)銀行不良信貸資產(chǎn)處置的春天，商業(yè)銀行信貸經(jīng)營的明天將會更加美好！