興業銀行綠色信貸產品創新研究

摘要：隨著經濟的快速發展，人民的生活質量得到了極大的提高，企業的國際競爭力得到了增強，“中國夢”和“民族復興”觀念深入人心。目前，興業銀行既是我國最大的股份制商業銀行，亦是我國第一家且唯一一家“赤道銀行”。2006年5月，該行與國際金融公司在我國創新出“節能減排項目貸款”，這是中國第一個綠色金融信貸產品。

關鍵詞：興業銀行;綠色信貸產品;創新研究

中圖分類號：F832.4文獻識別碼：A文章編號：

2096-3157（2020）23-0157-03

一、緒論

1.研究背景

伴隨“綠色”概念的興起，近年來綠色產業也出現了投資熱潮。以綠色信貸為代表的綠色金融的發展也受到金融界的關注，其發展在經歷一定的累積后趨于成熟。其中，“赤道原則”便是目前各國發展綠色信貸業務的參照標準，該原則的成文宗旨是對全球金融業務的融資進行規范管理，并對環境風險的管理進行加強，對環境與社會風險的評估和管理都制定一個標準體系。截至目前，興業銀行其相關的通用產品和特色產品的數量以達到10項之多，已具備7種解決方案以及5類融資模式的綠色信貸產品服務體系。

2.研究意義

通過對中國綠色信貸產品和服務發展現狀的研究，提出了自己的創意，包括綠色信貸產品的創新理念，開發機構和創新流程。興業銀行在2008年率先相應創建綠色金融的號召，成為我國首個推行“赤道原則”的銀行，這樣的創舉為中國打開了綠色金融的大門。興業銀行雖為中國第一個赤道銀行，卻已經明確了赤道原則的內容和定位，對企業的運營活動的維護和風險管理方面都有所加強，擁有較為成熟的風險防范意識和風險防控能力。本文結合查閱的文獻和所學的相關理論知識，在對國內商業銀行所處環境和目前綠色金融的發展情況進行深入了解后，選擇興業銀行作為討論的目標，討論目前綠色信貸尚存的問題，通過分析和研究希望能對目前的問題提出有建設性的意見，并幫助綠色信貸產品作出革新。

3.綠色信貸的內涵

綠色信貸產品創新近幾年來在國內外都是一個熱點話題。Sovacool（2011）提及發展綠色信貸的重要性，主要研究新興的REC制度（RenewableEnergyCredits，REC），對REC制度進行了深入分析，得出該制度對新能源發展有著積極影響。建立金融創新的激勵機制，在國際市場上發行巨災債券。可以建立KPI考評、人才建設、政策支持。最后還提出建設內外部的低碳經濟金融創新風險防范機制。

二、興業銀行綠色信貸產品的現狀

1.產品體系

截至2016年9月末，興業銀行總資產達到58169.04億元，在我國銀行業中排名第一。總資產較2015年年末增加9.78%。截至2016年6月，興業銀行綠色信貸交易客戶達到6402戶，保持穩定增長，信貸融資余額達4302.70億元。興業銀行將綠色金融的發展核心立于集團聯動，依靠集團合作帶動產品、業務、項目三方面共同發展。

2.產品績效

通過投放綠色信貸產品，可以產生如下兩個變化：一是經濟績效，二是環境績效。經濟績效，由于我國商業銀行發展綠色信貸業務的規模差別較大，興業銀行較其他商業銀行發展綠色信貸較為成熟，2001年到2016年累計發售量每年均逐步增長，為中國環境保護作出了重大貢獻。環境績效，不斷地投放綠色信貸產品同時實施相關政策，可以實現自然環境的清潔，以及社會環境的優化。

3.產品風險管理

興業銀行已經設立了以管理綠色信貸產品的環境風險，特別是在項目分類、評估和審核過程中，興業銀行已經有針對性地對具體的項目和客戶做信用評估。基于風險管理體系對銀行綠色信貸產品的分析，不斷地投放相關產品，并對相關項目的研發資金施行政策傾斜，實現綠色信貸“開源”，同時也嚴控對“兩高一剩”行業（范圍包括電力、鋼鐵、有色金屬等行業）的信貸資金輸出，對“赤道原則”進行嚴格遵守，嚴格控制非綠色信貸產品的投入。

4.綠色信貸產品創新盈利能力增強

盈利能力分析是對銀行綜合分析時的重要一環，通常用以下三個指標進行評估——“凈利潤”“總資產回報率”“成本收入比”。凈利潤是反映盈利能力強弱的最直觀的指標。興業銀行在2005年的凈利潤增速與浦發銀行和民生銀行持平。2006年～2012年，興業銀行的凈利潤增速皆超過30，且發展穩定，凈利潤增速呈上升態勢。

5.社會形象提升

發展至今，興業銀行的進步也取得了業內專業平臺的認可，連續四年被提名為“可持續發展銀行”，該獎項的主辦方為《金融時報》（UK）和IFC，這在我國的銀行的發展過程中前所未有。在2007年和2009年分別獲得“2007年可持續交易獎亞軍”和“2009年可持續銀行獎冠軍”的銀行;此外，還得到我國專業平臺的認可，曾多次獲得“最佳綠色銀行”“低碳先鋒企業”等榮譽稱號。獲得“中華寶鋼環境優秀獎”“最佳社會責任機構獎”“最佳綠色金融獎”等獎項。

三、興業銀行綠色信貸產品發展存在問題

1.產品創新不足

我國最早開展綠色信貸工作的商業銀行是興業銀行。在過去的綠色信貸領域，興業銀行主要從事兩大產品，第一類為較傳統綠色信貸更為創新的領域，包括新能源、節能環保等面向生產端的綠色信貸產品。第二類是對環保項目進行支持和服務的綠色貸款產品。到具體的行業可以看出，相比較新興的綠色產業，興業銀行的綠色信貸都集中在傳統的節能環保項目。例如建設期較長的風力、水利、天然氣以及核力發電項目，污水治理等需要資金量大、耗時久的項目。這些項目以排污權抵押貸款為主要貸款形式，而其他一些較大型的項目則以銀團貸款為主。相對于我國，外國在綠色消費信貸領域的發展更為進步，例如德意志銀行提前開展綠色住房消費貸款工作，加拿大銀行相對較早地開展綠色汽車消費貸款工作，美國花旗銀行和夏普集團合作推出了綠色設備貸款。在綠色消費產品領域，興業銀行僅推出了一款產品——低碳信用卡，相比較國外的綠色信貸產品來看，興業銀行的個人綠色消費產品較少，面對的客戶都是綠色的項目或者是企業，除了綠色信用卡業務涉及，其他的個人綠色信貸產品還未開拓，無法滿足客戶需求，綠色信貸產品也缺乏創新，無法與國際發展水平相比。

2.產品相關的擔保品種類局限

對興業銀行發展歷史和相關財務數據進行深入研究可以發現兩點問題。一是對綠色信貸產品青睞的大都是中小型的科技創新型公司，中小型的企業還款能力較弱，這就需要其以抵押或者質押才能進行綠色信貸借款。二是對于綠色信貸抵押品還僅僅停留在一些傳統的抵押品，廠房、土地、股權等。通過以上分析，興業銀行在綠色信貸抵押擔保品上的局限成為了阻礙其產品創新發展的絆腳石。雖然目前興業銀行所接受的抵押品還尚為傳統，但是其探索趨勢值得肯定。

3.產品的風險分攤和補償機制不完善

商業銀行的經營要秉承三項原則：安全性、盈利性、流動性。要想維護銀行資金的安全性，就要建立相應的風險分擔和補償機制。就綠色環保項目而言具有兩種特性。一是大多數為公益性項目，因而為這些項目提供貸款的收益就會相對有限。二是新能源綠色環保企業所涉及的項目技術較復雜，更新換代快，因此很難評估項目的價值和收益。興業銀行的綠色信貸產品在我國走在前列。在開發綠色信貸產品的同時，還完善了風險補償和風險評估機制。在與產業基金和信貸風險基金合作的情況下，通過分擔風險增加了信貸風險的配置和轉移。但是，目前興業銀行的風險和補償機制相對于國外綠色信貸成熟的國家來說，需要借鑒與學習的方面還有很多。例如興業銀行可以與國內外的商業銀行進行合作，發展銀團貸款，分擔風險。還可以加強與風險補償基金之間的合作，在進行綠色信貸產品創新時，將產品的風險補償機制的建立也考慮到其中。例如知識產權質押定價難、變現難的問題，興業銀行可以與相關機構或者政府建立合作，完善知識產權質押的風險補償機制。

4.產品信息共享機制不健全

在推廣綠色信貸產品的過程中，會面對很多問題，但目前面對的最大問題即是由信息不對稱而引起的逆向選擇與道德風險問題。在如今信息迅速發展的時代，信息不對稱現象已嚴重影響了綠色信貸產品的創新以及信貸業務的管控。國外的綠色產品發展相對于我國較為成熟，許多國家已建立了信息共享平臺，用于企業環保信息和金融機構的信息共享。現如今，我國的政府、企業以及金融機構之間并無高效的信息交流平臺和相關的制度。原因可能是搭建平臺的成本高，搜集信息的渠道有限。例如碳資產交易市場和企業環保信息共享平臺的未成功搭建就是基于以上兩個原因。信息不對稱使興業銀行很難在短時間了解到綠色環保企業的需求，在進行綠色信貸產品創新時，無法根據市場的實際需要去設計相應的綠色信貸產品，從而會致使無效的產品供應過剩，而有效的產品卻處于缺乏的狀態。信息共享機制的不足嚴重阻礙了綠色信貸產品的風險補償及風險評估機制的創新。從而不健全的信息共享機制是造成綠色信貸產品難以創新和推廣的主要因素。

四、興業銀行綠色信貸產品進一步創新的機制

1.創新原則

針對興業銀行的綠色信貸產品創新，需要考慮項目的各個參與方的利益關系和實際情況，也要結合當下商業銀行所處的經濟環境，關注現今政府對于綠色金融的相關政策，最后結合定價模型擬定產品雛形，分析總結該產品可能面臨的風險，并規劃好具有針對性的風險管理措施。在創新具體的綠色信貸產品時，應該秉持商業銀行、社會環境、綠色信貸產品的消費者共同受益的理念。為了更好地堅持發展理念不變，綠色信貸產品創新需要堅守以下三條原則。原則一：符合社會和環境需要。社會需要是銀行項目發展的導向，只有符合國家的政策導向的產品才能有長遠的發展前景。銀行開展綠色金融的主要目的是幫助維持生態健康，只有滿足環境需要，才能在創新產品的同時保障綠色信貸原有的發展理念，牢牢把握環境保護為目的，對環保企業進行大力支持，重點發展新能源與可持續發展領域的綠色信貸產品的創新。原則二：以節能環保企業和綠色消費者為中心。綠色信貸產品的銷售對象即為節能環保企業和綠色消費者。產品于一般的信貸產品相比較特殊，故在確定每一種綠色信貸產品的貸款方式、金額、期限、利率、還款方式、風險控制等都要有個性的創新。原則三：突出特點，有針對性。所謂在綠色信貸產品創新中突出特點、有針對性，具體是指，我國商業銀行在綠色信貸產品創新中，結合本國國情和外國的成功經驗的基礎上，研究出一系列滿足環保企業與消費者個人的產品。在創新綠色信貸產品時要注意根據我國法律標準與程序，有針對的創新。

2.創新途徑

（1）建立綠色信貸產品創新風險分擔和補償機制。綠色信貸具有其鮮明的業務特點：周期長，風險大。興業銀行在創新綠色信貸產品的過程中，需要集結政府和保險公司等外力來幫助自己分擔風險。保險公司為綠色信貸產品購買人提供出口信用險和貸款保證險，出口信用險是用于為企業無法及時收回貨款作保障，貸款保證險是用于企業在回收貨款期間，為了保證企業能夠正常運轉開展。政府可以對企業進行購買保險費用的補貼，推動環保型企業發展。

（2）創新發展綠色個人消費信貸業務。興業銀行可以針對消費者的需求進行創新，目前比較成熟的消費貸款就是房貸和車貸，可以進一步針對綠色信貸消費產品的特點進行創新綠色房貸和車貸。可以創新消費者購置節能電器、新能源汽車等一系列迎合綠色消費需求進行創新。

（3）豐富綠色信貸產品相關擔保品。知識產權質押貸款主要有以下三種方式：單獨質押，組合質押，擔保質押。單獨質押是將評估后的知識產權到銀行進行貸款;組合質押是將知識產權和其他資產組合作為質押物進行質押;擔保質押涉及第三方專業擔保機構，主要有企業將知識產權作與其他資產打包作為擔保物進行反擔保操作，接著由專業的擔保機構進行擔保，然后由擔保機構向企業進行貸款。

（4）利用云計算和大數據建立產品信息共享機制。興業銀行應該積極利用中國人民銀行開發的個人征信系統，利用云計算和大數據的結合;興業銀行可以找出符合綠色信貸產品的貸款企業，這樣有效節約了時間，降低信用風險的發生頻率。在信息數據共享的基礎上，商業銀行可以與綠色企業結成戰略同盟，銀企之間實現信息合作、信息自愿共享，尤其是客戶資源的共享，雙方都能從中獲得更多的客戶資源及市場份額。

五、綠色信貸產品申請與發放流程

1.申請

企業應該備好即將開展的綠色環保項目的計劃書以及可行性報告、財務報表以及需要的其他材料。個人消費者提供想要購買的節能環保產品的證明以及銀行要求的其他材料。材料準備齊全后可以向銀行的綠色信貸部門提出貸款申請。

2.合規審查

合規審查是商業銀行為了避免后續產生一系列風險最為關鍵的一步。對于有抵押擔保的企業應重點關注在貸后管理方面，并且及時關注國家的產業政策動向，對待有關節能減排環保方面的政策要格外關注。政府政策變動對于企業管理運營會產生巨大的影響，及時關注政策變動可以對貸后管理行為作出相應的變動，減少借貸方所需要承受的經濟風險。

3.實地調查與專家咨詢

有關申請節能減排項目貸款企業最大的問題就是如何進行等級分類。實地考察可以幫助了解項目的實際情況，還可以向所在地的政府部門詢問相關信息了解情況。

4.篩選和分級

我國商業銀行將借款項目對環境的影響程度將其分為三類是根據國家產業目錄以及赤道原則的主要標準劃分的。A類：對環境產生嚴重后果的且后果不易消除的項目。B類：對環境產生不良影響，但是不良影響可以消除的項目。C類：不會對環境產生不良影響的項目，可以將綠色項目貸款分為A、B、C三個等級。

5.風險定價

綠色信貸產品可以按照風險與收益相對應的原則進行深入評估，對產品進行風險定價。具體來說就是在進行授信時應充分考慮到綠色信貸項目的相關能耗和污染，充分考慮到項目可能引發的各類風險。

6.貸后管理

在貸后管理方面，應該及時關注國家的產業政策動向，對待有關節能減排環保方面的政策要格外關注。政府政策變動對于企業管理運營會產生巨大的影響，及時關注政策變動可以對貸后管理行為作出相應的變動，減少借貸方所需要承受的經濟風險。

六、結語

本文從以下幾個方面對興業銀行綠色信貸產品創新進行了研究：第一，通過分析興業銀行綠色信貸產品的創新歷程了解到綠色信貸產品創新對于興業銀行乃至我國銀行業是非常必要的;第二，通過分析興業綠色信貸產品創新的現狀，發現其產品的主要集中領域以及不足領域并且針對綠色信貸產品對于興業銀行的盈利性影響進行了具體的分析;第三，通過對興業銀行現狀的分析，發現了興業銀行在綠色信貸產品創新中存在的問題;第四，對興業銀行存在的問題有針對地對興業銀行綠色信貸產品創新制進行研究。

相信隨著環保意識越來越深入人心，國家對于環保企業和綠色消費的扶持力度越來越大，對于綠色信貸產品的需求也會越來越旺盛。因此，我國商業銀行創新綠色信貸產品的動力也會越來越足，越來越多創新的綠色信貸產品將被推出，響應政府“綠色”新發展理念的號召。

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作者簡介：

劉百慧，供職于哈銀消費金融有限責任公司。