財務(wù)分析如何為企業(yè)經(jīng)營決策提供信息的思考

【摘 要】但目前很多企業(yè)都還未意識到財務(wù)分析對經(jīng)營決策的重要性，導(dǎo)致財務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營決策中沒有發(fā)揮其應(yīng)有的作用，為此，本文就財務(wù)分析如何為企業(yè)經(jīng)營決策提供參考展開了研究。本文首先分析了財務(wù)分析對評價經(jīng)營業(yè)績、實(shí)現(xiàn)理財目標(biāo)、實(shí)施正確投資的重要性;然后結(jié)合目前企業(yè)財務(wù)分析實(shí)踐，研究發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在對財務(wù)分析指標(biāo)的實(shí)用性受限、財務(wù)分析與預(yù)算管理脫節(jié)以及數(shù)據(jù)收集及運(yùn)用不足等主要問題，最后針對各項(xiàng)問題提出了相應(yīng)的解決對策建議。

【關(guān)鍵詞】財務(wù)分析，企業(yè)經(jīng)營決策

財務(wù)分析為改進(jìn)企業(yè)財務(wù)管理工作和優(yōu)化經(jīng)營決策提供重要的信息。科學(xué)的決策變得尤為重要。在此背景下，需要有價值、有深度的財務(wù)分析作為支撐。財務(wù)分析質(zhì)量越高，管理者就越能夠全面了解企業(yè)經(jīng)營中存在的各種問題和面臨的機(jī)遇，從而為下一步經(jīng)營做出正確決策，增強(qiáng)企業(yè)競爭實(shí)力。隨著企業(yè)面臨的市場競爭愈演愈烈，科學(xué)的決策變得尤為重要。在此背景下，需要有價值、有深度的財務(wù)分析作為支撐。財務(wù)分析質(zhì)量越高，管理者就越能夠全面了解企業(yè)經(jīng)營中存在的各種問題和面臨的機(jī)遇，從而為下一步經(jīng)營做出正確決策，為了提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益無論是把財務(wù)分析作為財務(wù)會計的延續(xù)，還是作為基于現(xiàn)代公司投資與籌資需要產(chǎn)生的財務(wù)管理重要內(nèi)容都是必要的。

一、企業(yè)財務(wù)分析的重要性

進(jìn)行財務(wù)分析可正確評價企業(yè)過去，全面反映企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，是說明現(xiàn)在和揭示未來，對于正確預(yù)測企業(yè)財務(wù)變動與發(fā)展，合理評價經(jīng)營業(yè)績，并據(jù)此考核與評價生產(chǎn)經(jīng)營活動，獎優(yōu)罰懲，以促進(jìn)經(jīng)營者建立產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確，可監(jiān)督企業(yè)貫徹執(zhí)行國家方針、政策、法律、狀況，對其進(jìn)行分析，之后做出決策。因此，財務(wù)分析成為經(jīng)營決策、管理控制及監(jiān)督管理在市場經(jīng)濟(jì)條件下滿足各類信息使用者需要信息的重要分析方法。具體作用包括以下幾個方面：

1.財務(wù)分析是評價財務(wù)狀況及經(jīng)營業(yè)績的重要依據(jù)

通過財務(wù)分析，可以了解企業(yè)財務(wù)績效和現(xiàn)金流量狀況，說明企業(yè)過去的經(jīng)營業(yè)績狀況，指出存在問題及產(chǎn)生的原因，以獎優(yōu)罰劣，促進(jìn)經(jīng)營管理水平的提高。企業(yè)經(jīng)營管理者通過財務(wù)分析客觀地評價企業(yè)財務(wù)狀況和財務(wù)成果，了解企業(yè)內(nèi)部各種資源的配置及使用的有效性，剖析企業(yè)財務(wù)狀況形成的原因和產(chǎn)生的根源，發(fā)現(xiàn)問題，預(yù)防風(fēng)險，以便于加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制，制定合理有效的投融資等各項(xiàng)政策，力求做到各項(xiàng)資源的安全性和有效性。

2.財務(wù)分析是實(shí)現(xiàn)理財目標(biāo)的重要手段

企業(yè)理財是實(shí)現(xiàn)最佳經(jīng)濟(jì)效益為最終目的。通過財務(wù)分析能夠讓管理者及時發(fā)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營中存在問題和不足，不斷挖掘潛力從各方面揭露矛盾，找出差距并采取有效措施解決問題，從而能夠提前預(yù)知企業(yè)所面臨的風(fēng)險，提前籌劃布局，推動企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的價值增值。政府等宏觀經(jīng)濟(jì)管理部門通過財務(wù)分析可以了解企業(yè)或行業(yè)等分析對象的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)政策等執(zhí)行情況及財務(wù)信息和分析報告的真實(shí)性、準(zhǔn)確性與有效性，進(jìn)而檢查各項(xiàng)法規(guī)制度的慣徹執(zhí)行情況，為企業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展保駕護(hù)航。

3.財務(wù)分析是實(shí)施正確投資決策的重要步驟

所有者和潛在投資者通過財務(wù)分析，可了解企業(yè)盈利能力、營運(yùn)狀況、支付能力，從而進(jìn)一步預(yù)測投資后企業(yè)有良好的發(fā)展前景，所有者才會做出保持或增加投資決策。投資者、債權(quán)者等相關(guān)利益集團(tuán)通過財務(wù)分析可以了解企業(yè)目前所使用的各項(xiàng)財務(wù)政策，如信用政策、風(fēng)險控制政策、資源配置政策、股利分配政策、對外擴(kuò)張政策等，評價企業(yè)未來的發(fā)展前景，以便制定合理有效的投資決策。

二、企業(yè)財務(wù)分析存在的問題

（一）財務(wù)分析指標(biāo)的實(shí)用性受到限制

在運(yùn)用財務(wù)分析方法、模型進(jìn)行分析時，會受到以下幾個方面的因素制約，使分析結(jié)果不盡如人意。第一，財務(wù)分析的指標(biāo)中有的涉及很多參數(shù)，只能用市場的慣例進(jìn)行預(yù)估，可用性比較差。計算出來的結(jié)果跟現(xiàn)實(shí)情況會有些偏差，實(shí)用性差。第二，橫向比較時，不同企業(yè)采用的會計政策存在差異，計算出的指標(biāo)可比性差，再加上同行業(yè)中可比公司的指標(biāo)取得也有困難，最終不能得到想要的結(jié)果。第三，隨著環(huán)境的變化，指標(biāo)的可比性也受到影響。比如，本期發(fā)生突出事件，導(dǎo)致指標(biāo)較以往年度有很多變化，在進(jìn)行趨勢分析時，對未來的預(yù)測會偏離實(shí)際情況很多。所以，財務(wù)分析使用的指標(biāo)也受到內(nèi)外部很多因素的影響，只是簡單地利用指標(biāo)進(jìn)行分析，未必能得出正確的結(jié)果、提供合理的建議。

（二）財務(wù)分析與預(yù)算管理脫節(jié)

財務(wù)分析是為檢驗(yàn)一定時期內(nèi)企業(yè)經(jīng)營成果的一種方法，往往有滯后性。企業(yè)預(yù)算管理又是為實(shí)現(xiàn)企業(yè)總體目標(biāo)服務(wù)的，是具有預(yù)見性的。企業(yè)在為一定時期的經(jīng)營成果或某一經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)進(jìn)行財務(wù)分析時，企業(yè)如果沒有重視可以發(fā)揮事前事中控制作用的預(yù)算管理這一重要角色，那么這樣的財務(wù)分析就是純粹地對財務(wù)會計所記錄的賬面結(jié)果進(jìn)行指標(biāo)分析，沒有動態(tài)地對經(jīng)營活動進(jìn)行分析和策略調(diào)整，因?yàn)榻?jīng)營活動完成了，結(jié)果也就固定無法更改，那么對于有些經(jīng)營策略可能產(chǎn)生的有利或不利因素就不會有預(yù)判，可能導(dǎo)致更好的經(jīng)營成果機(jī)會的失去或?qū)е缕髽I(yè)經(jīng)營風(fēng)險的發(fā)生。所以不將兩者很好地結(jié)合，就不能給管理層決策提供有效的幫助，造成決策失誤。

（三）財務(wù)分析數(shù)據(jù)收集及運(yùn)用不足

財務(wù)分析主要是對財務(wù)會計報表提供的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。首先，財務(wù)報表所反映的數(shù)據(jù)是否真實(shí)、可靠。企業(yè)經(jīng)營管理者為業(yè)績、融資、避稅等目的而人為的粉飾報表，或因財務(wù)人員信息錄入錯誤、原始憑證記錄錯誤、會計核算方式前后不一致等等情況，最終導(dǎo)致財務(wù)分析所得出的結(jié)果誤導(dǎo)報表使用者。其次，財務(wù)報表的自身的局限性。財務(wù)報表僅就已經(jīng)發(fā)生的財務(wù)情況進(jìn)行反映和記錄，若是財務(wù)分析僅就報表分析，那些與企業(yè)相關(guān)的影響企業(yè)經(jīng)營活動的項(xiàng)目和因素就不能被考慮在其中，財務(wù)分析的結(jié)果不具有客觀性、全面性，也不能為企業(yè)所用。最后，財務(wù)分析方法單一。多數(shù)企業(yè)財會人員采用的分析方法為比率分析法和比較分析。這兩種分析法計算簡便，比較直觀，但反映的僅是企業(yè)一個階段內(nèi)的財務(wù)情況，無法反映企業(yè)未來的經(jīng)營狀況，也不能完全體現(xiàn)財務(wù)分析應(yīng)有的功能。

三、完善企業(yè)財務(wù)分析的對策建議

（一）改善財務(wù)分析方法

作為財務(wù)分析人員，應(yīng)充分理解財務(wù)分析的目的，根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營特點(diǎn)，選擇、設(shè)計適合本企業(yè)經(jīng)營狀況的財務(wù)分析方法、模型。根據(jù)企業(yè)重點(diǎn)關(guān)注的內(nèi)容確定分析指標(biāo)，根據(jù)自身需要選擇參數(shù)和剔除特殊事項(xiàng)，使財務(wù)分析的結(jié)果更適用本企業(yè)。財務(wù)部門要從多維度搜集基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，便于財務(wù)分析從不同角度、方位進(jìn)行比較，能夠準(zhǔn)確、全面地反映企業(yè)經(jīng)營狀況。財務(wù)數(shù)據(jù)核算分類詳細(xì)，便于剔除特殊的影響事項(xiàng)，使其在財務(wù)分析中更加貼合實(shí)際狀況。財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確、詳細(xì)、多維度是提高財務(wù)分析質(zhì)量的重要手段。

（二）將財務(wù)分析與全面預(yù)算管理有機(jī)結(jié)合

有效的財務(wù)分析和健全的預(yù)算管理都是企業(yè)經(jīng)營活動管理中不可或缺的，企業(yè)內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境是在不斷變化的，經(jīng)濟(jì)市場上也是機(jī)會和風(fēng)險并存，因此要有靜態(tài)和動態(tài)兩種思維對企業(yè)經(jīng)營進(jìn)行分析，全面預(yù)算管理就是從事前、事中、事后全程動態(tài)的一種管理模式，財務(wù)分析是相對靜態(tài)的一項(xiàng)工作，尤其在預(yù)算執(zhí)行階段運(yùn)用財務(wù)分析的具體方法定期對指標(biāo)差異進(jìn)行分析，動態(tài)地進(jìn)行預(yù)算分析、控制和調(diào)整，不斷改進(jìn)經(jīng)營管理，有利于抓住機(jī)會為企業(yè)創(chuàng)造更多價值財富或能夠及時應(yīng)對危機(jī)避免給企業(yè)造成經(jīng)濟(jì)損失，讓企業(yè)始終處在良性運(yùn)行中。所以財務(wù)分析與全面預(yù)算管理有機(jī)結(jié)合，相輔相成，才能起到1+1>2的效果。

（三）提高財務(wù)分析數(shù)據(jù)的收集和整理應(yīng)用

1.財務(wù)分析數(shù)據(jù)的收集。首先，企業(yè)各部門應(yīng)注意收集在執(zhí)行企業(yè)經(jīng)營活動過程與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、發(fā)展相關(guān)的對企業(yè)造成影響的各種內(nèi)、外部因素，如：企業(yè)經(jīng)營狀況、市場供求關(guān)系、行業(yè)發(fā)展動向、國家政策及法律法規(guī)的變化等，及時向財務(wù)部門匯總。以協(xié)助財務(wù)部門加強(qiáng)對相關(guān)數(shù)據(jù)資料的收集，提高財務(wù)分析的準(zhǔn)確性;其次是加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制，杜絕舞弊，確保經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的真實(shí)性。從經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)生到最終形成會計報表數(shù)據(jù)，要經(jīng)過多個流程和審核后才能到達(dá)財務(wù)部。這些經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)在各個環(huán)節(jié)流通時因人為或其他原因難免會出現(xiàn)與實(shí)際不相符的情況，這就要求企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)控，明確崗位職責(zé)、實(shí)行責(zé)權(quán)分離，嚴(yán)格審批制度，建立監(jiān)督機(jī)制，杜絕因管理失控而造成的舞弊，影響財務(wù)分析數(shù)據(jù)的真實(shí)性。

2.財務(wù)分析數(shù)據(jù)的整理應(yīng)用。企業(yè)財務(wù)分析人員不能就數(shù)據(jù)而分析數(shù)據(jù)，應(yīng)結(jié)合企業(yè)的經(jīng)營情況、行業(yè)現(xiàn)狀，認(rèn)清企業(yè)所處的時期，有針對性的進(jìn)行財務(wù)分析。初創(chuàng)期關(guān)注企業(yè)的成長性、企業(yè)的融資能力;成長期關(guān)注企業(yè)利潤的增長;成熟期關(guān)注企業(yè)成本的降低;而衰退期則應(yīng)該關(guān)注企業(yè)現(xiàn)金流的變化。財務(wù)分析人員還應(yīng)將總量與個量分析指標(biāo)結(jié)合，將靜態(tài)與動態(tài)指標(biāo)相結(jié)合，將橫向與縱向指標(biāo)相結(jié)合，并結(jié)合企業(yè)經(jīng)營活動中的事前、事中、事后分析，根據(jù)企業(yè)管理決策者的需要，形成完整的財務(wù)分析報告為信息使用者決策提供準(zhǔn)確信息依據(jù)。

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作者簡介：

張金壽（1957.-），男，漢，安徽潁上，研究生，教師，副教授，研究方向：管理會計、財務(wù)分析。