海信混改將增發(fā)4150萬(wàn)股

門(mén)國(guó)鋒

本次混改的主體——海信電子控股成立于2001年，并通過(guò)這個(gè)公司對(duì)海信骨干員工實(shí)施了股權(quán)激勵(lì)。

5月28日晚，海信視像和海信家電在滬、深、港三地交易所同時(shí)發(fā)布公告，《海信集團(tuán)深化混合所有制改革實(shí)施方案》已獲青島市人民政府批準(zhǔn)。這是繼雙星集團(tuán)之后，青島又_重量級(jí)國(guó)企混改取得突破。

國(guó)有股權(quán)劃轉(zhuǎn)華通集團(tuán)

根據(jù)公告，此次混改將以海信兩家上市公司的控股股東海信電子控股公司為主體，通過(guò)公開(kāi)掛牌增發(fā)4150萬(wàn)殷（約占17.20%股權(quán)比例），引入高匹配度、高認(rèn)同感、高協(xié)同性、能助力海信國(guó)際化發(fā)展的戰(zhàn)略投資者，使海信電子控股形成更加多元化的股權(quán)結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)化的公司治理結(jié)構(gòu)和靈活的市場(chǎng)機(jī)制。混改完成后，國(guó)有股比例將下降約5個(gè)百分點(diǎn)，海信電子控股公司也將由此成為非國(guó)有控股企業(yè)。而海信集團(tuán)公司仍是100%國(guó)有獨(dú)資企業(yè)。

根據(jù)混改實(shí)施方案，海信電子控股尚需進(jìn)行審計(jì)、評(píng)估，并通過(guò)青島市產(chǎn)權(quán)交易所公開(kāi)征集戰(zhàn)略投資者。本次增資擴(kuò)股不涉及存量國(guó)有股轉(zhuǎn)讓及股權(quán)激勵(lì)，亦無(wú)個(gè)人增資。

上述公告發(fā)布的同時(shí)，海信視像和海信家電也發(fā)布了關(guān)于海信集團(tuán)有限公司股權(quán)無(wú)償劃轉(zhuǎn)的提示性公告。

根據(jù)公告，青島市人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“青島市國(guó)資委”）下發(fā)了《關(guān)于海信集團(tuán)有限公司股權(quán)劃轉(zhuǎn)青島華通國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司的通知》（青國(guó)資委[2020]78號(hào)）：將海信集團(tuán)公司100%國(guó)有股權(quán)無(wú)償劃轉(zhuǎn)給青島華通國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“華通集團(tuán)”）持有。

本次劃轉(zhuǎn)將在青島海信電子產(chǎn)業(yè)控股股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“海信電子控股”）增資擴(kuò)股方案實(shí)施后進(jìn)行。

劃轉(zhuǎn)不觸及要約收購(gòu)，不會(huì)導(dǎo)致公司控股股東或?qū)嶋H控制人發(fā)生變更，亦不會(huì)影響海信集團(tuán)公司直接持有本公司股份數(shù)量、比例及其間接享有的權(quán)益。

公告顯示，華通集團(tuán)成立于2008年2月，注冊(cè)資本20億元，是青島市國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)公司改革試點(diǎn)企業(yè)。截至2019年末，華通集團(tuán)總資產(chǎn)288.72億元，凈資產(chǎn)91.87億元。華通集團(tuán)圍繞智能化先進(jìn)制造業(yè)股權(quán)投資、資本運(yùn)營(yíng)及產(chǎn)融服務(wù)、工業(yè)園區(qū)開(kāi)發(fā)運(yùn)營(yíng)主業(yè)，逐步構(gòu)建“產(chǎn)業(yè)+園區(qū)}基金+產(chǎn)融服務(wù)四位一體的運(yùn)作模式，形成實(shí)業(yè)、物業(yè)、資本運(yùn)作、數(shù)字四大產(chǎn)業(yè)板塊，致力打造國(guó)有資本市場(chǎng)化運(yùn)作的專(zhuān)業(yè)平臺(tái)，建設(shè)資本結(jié)構(gòu)合理、商業(yè)模式清晰、優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)突出的智能化先進(jìn)制造業(yè)投資運(yùn)營(yíng)集團(tuán)。

助力海信國(guó)際化發(fā)展

記者注意到，山東國(guó)企混改破局之初，就把浪潮、山東黃金、海信作為先行試點(diǎn)的三大“血型”。而2019年8.月22日，青島市國(guó)資委發(fā)布的《青島市國(guó)有企業(yè)混合所有制改革招商項(xiàng)目書(shū)》中明確將海信、青啤、雙星列入招商名單。今年4月，雙星混改已正式掛牌，青島市政府籍此成為國(guó)企混改的積極“行動(dòng)派”。

據(jù)查，本次混改的主體一一海信電子控股成立于2001年，并通過(guò)這個(gè)公司對(duì)海信骨干員工實(shí)施了股權(quán)激勵(lì)。值得注意的是，股改之初公司高管便一致放棄了“股份終身持有”的政府初衷，用心良苦地設(shè)計(jì)了“人在股在、股隨崗變、離崗?fù)斯伞⒀h(huán)激勵(lì)”的股權(quán)激勵(lì)原則，有效避免了激勵(lì)性股份終身制和私有化。時(shí)至今日，海信電子控般的股東已覆蓋海信大部分基層及以上管理者。

根據(jù)青島市國(guó)資委的意見(jiàn)，本次混改須在對(duì)海信電子控股進(jìn)行審計(jì)、評(píng)估后通過(guò)青島市產(chǎn)權(quán)交易所公開(kāi)征集戰(zhàn)略投資者后確定。戰(zhàn)略投資者須與海信電子控股具有產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應(yīng)，沒(méi)有任何直接或間接競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，積極助力海信國(guó)際化發(fā)展。

本次混改以增資擴(kuò)股的方式進(jìn)行，此舉避免了存量國(guó)有股轉(zhuǎn)讓行為，且骨干員工均不參與增資。混改完成后，崗位激勵(lì)性股權(quán)占比將同比例被稀釋?zhuān)疽灿纱诉M(jìn)賬巨額現(xiàn)金，助力企業(yè)加大科技創(chuàng)新投入。

海信旗下的主要產(chǎn)品為消費(fèi)電子與家電產(chǎn)業(yè)，處于完全市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)且全球化程度最高的行業(yè)。行業(yè)內(nèi)美的、海爾、TCL、創(chuàng)維等均為非國(guó)有控股企業(yè)，而格力也于今年2月份完成混改成為非國(guó)有控股企業(yè)。此次混改將有利于海信電子控股進(jìn)一步優(yōu)化治理結(jié)構(gòu)，形成更有競(jìng)爭(zhēng)力的留住與引進(jìn)人才的機(jī)制，從而激發(fā)企業(yè)活力、提升效率，助力海信國(guó)際化發(fā)展，也有利于青島進(jìn)一步壯大智能家電制造產(chǎn)業(yè)集群。