北海依舊是香餑餑

文／楊國(guó)豐

資源潛力讓英國(guó)北海油氣資產(chǎn)受青睞，但該地區(qū)的環(huán)保成本也要引起能源公司的注意。

●埃克森美孚將把更多精力放在美國(guó)業(yè)務(wù)上。供圖/視覺(jué)中國(guó)

外媒9 月22 日消息稱(chēng)，埃克森美孚正尋求完全退出在英國(guó)北海的油氣業(yè)務(wù)，其相關(guān)資產(chǎn)吸引了諸多公司濃厚的興趣，其中既有中國(guó)石化、科威特海外石油勘探公司（KUFPEC）等國(guó)家石油公司，也有NEO Energy 等私人公司，甚至還有能源貿(mào)易商摩科瑞（Mercuria）。埃克森美孚出售北海資產(chǎn)的想法是去年底提出來(lái)的，一直到今年9 月才付諸實(shí)施，但在當(dāng)前石油市場(chǎng)不確定性越來(lái)越大的特環(huán)境下，仍出現(xiàn)多家競(jìng)購(gòu)，表明這些資產(chǎn)確有吸引力。這與該區(qū)的資源潛力和在全球石油市場(chǎng)中的特殊地位有關(guān)，不過(guò)全球市場(chǎng)的不確定性以及北海地區(qū)的環(huán)保成本也應(yīng)引起能源公司的注意。

油氣資源潛力大

英國(guó)北海的油氣勘探開(kāi)發(fā)始于上世紀(jì)70 年代，雖然至今已有近半個(gè)世紀(jì)，但其油氣潛力依然較大。資源方面，在過(guò)去的40 多年，英國(guó)北海地區(qū)累計(jì)發(fā)現(xiàn)了約410億桶石油，其中大部分位于該區(qū)中部和北部；英國(guó)預(yù)算責(zé)任辦公室認(rèn)為，2040 年之前，英國(guó)北海地區(qū)還有約100 億桶的石油可開(kāi)采儲(chǔ)量；英國(guó)油氣協(xié)會(huì)則認(rèn)為應(yīng)該是120 億～240 億桶。近年來(lái)，英國(guó)北海地區(qū)也陸續(xù)有一些新發(fā)現(xiàn)。

產(chǎn)量方面，英國(guó)北海的石油產(chǎn)量在1999 年達(dá)到峰值，約為260 萬(wàn)桶/日，此后開(kāi)啟了長(zhǎng)達(dá)15 年的遞減期，2012 年遞減率一度接近18%，產(chǎn)量也降至100萬(wàn)桶/日左右；但隨著B(niǎo)P 等公司在設(shè)得蘭群島以西的新發(fā)現(xiàn)油田投產(chǎn)，以及生產(chǎn)商通過(guò)加密鉆井和設(shè)法提高海上平臺(tái)利用效率，該區(qū)產(chǎn)量在2015 年開(kāi)始回升，2019年恢復(fù)至約160 萬(wàn)桶/日。雷斯塔德能源公司預(yù)計(jì)，到2030 年，BP 產(chǎn)量將在2019年的基礎(chǔ)上增長(zhǎng)約30%，北海是其產(chǎn)量增長(zhǎng)的主要來(lái)源。

此外，北海地區(qū)擁有眾多的勘探和生產(chǎn)平臺(tái)和油氣管網(wǎng)，可以借助共享、數(shù)字化、電氣化等提升勘探開(kāi)發(fā)效率，降低整體成本。根據(jù)BP 和天然氣管理局（OGA）的數(shù)據(jù)，2014 年至2017 年，英國(guó)發(fā)現(xiàn)的石油儲(chǔ)量增加了一倍多，從8300 萬(wàn)桶增加到1.75 億桶，其中絕大多數(shù)在北海地區(qū)，而且得益于完善的基礎(chǔ)設(shè)計(jì)，北海地區(qū)的石油發(fā)現(xiàn)成本稱(chēng)持續(xù)降低趨勢(shì)，從2014年的平均9 美元/ 桶降至2018 年的略高于1 美元/桶。

石油定價(jià)中的作用舉足輕重

北海地區(qū)在全球石油市場(chǎng)擁有獨(dú)特的地位，主要源自其對(duì)石油定價(jià)的影響。目前，全球石油市場(chǎng)的價(jià)格體系主要是在WTI、阿曼和布倫特三大基準(zhǔn)原油的基礎(chǔ)上形成的。布倫特原油是由“一攬子”原油組成的，這些原油來(lái)自英國(guó)和挪威在北海地區(qū)的5個(gè)油田：布倫特（Brent）、福蒂斯（Forties）、奧斯伯格（Oseberg）、埃科菲斯克（Ekofisk）以及Troll 油田，其中英國(guó)的布倫特油田是該體系得以形成的基礎(chǔ)與核心。目前，這幾個(gè)油田主要由大型國(guó)際石油公司負(fù)責(zé)運(yùn)營(yíng)，其中包括挪威國(guó)油、BP、殼牌、道達(dá)爾、埃克森美孚、康菲、埃尼等。2019年，以上5 個(gè)油田的產(chǎn)量合計(jì)約為120 萬(wàn)桶/日，占全球總產(chǎn)量的1.2%，其中埃克森美的產(chǎn)量約為6 萬(wàn)桶/日，占布倫特原油總產(chǎn)量的5%。

埃克森美孚在英國(guó)的業(yè)務(wù)包括近40個(gè)油氣田的權(quán)益以及一些油氣管道和平臺(tái)，這些資產(chǎn)主要由英國(guó)Esso 勘探開(kāi)發(fā)公司管理，埃克森美孚和殼牌分別持有該公司50%的股份。埃克森美孚此次資產(chǎn)出售采用了非公開(kāi)方式進(jìn)行，外界無(wú)法得知具體的資產(chǎn)組合情況；不過(guò)據(jù)彭博社透露，埃克森美孚將本次出售其在15 個(gè)油田的股份，日產(chǎn)量約為3.7 萬(wàn)桶，此外還包括管道設(shè)施和兩個(gè)勘探區(qū)域的股份。

雖然布倫特基準(zhǔn)原油體系共包含了5個(gè)油田，但英國(guó)和挪威在北海的其他油田所產(chǎn)原油都是與布倫特品質(zhì)相近的輕質(zhì)低硫原油，其生產(chǎn)和交易情況一定程度上也可以影響布倫特價(jià)格。這應(yīng)該也是諸多石油公司在當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下仍爭(zhēng)相競(jìng)購(gòu)這些資產(chǎn)的原因之一。

北海資產(chǎn)面臨的問(wèn)題

作為全球勘探開(kāi)發(fā)時(shí)間最長(zhǎng)的地區(qū)之一，英國(guó)北海地區(qū)以成熟油氣資產(chǎn)為主，產(chǎn)量遞減和設(shè)備維護(hù)壓力較大，在油氣長(zhǎng)期低迷的大環(huán)境下，合理調(diào)整開(kāi)發(fā)節(jié)奏，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)提效和經(jīng)濟(jì)性穩(wěn)產(chǎn)是石油公司急需解決的問(wèn)題之一。目前，英國(guó)北海地區(qū)的操作成本平均在23 美元/ 桶，完全成本在35 美元/桶以上，較2010 年時(shí)的50 美元/桶有明顯下降，在當(dāng)前油價(jià)條件下基本可以實(shí)現(xiàn)盈虧平衡，這主要得益于生產(chǎn)商通過(guò)設(shè)施共享、電氣化等措施壓低了整體操作成本。2019 年，英國(guó)北海地區(qū)所產(chǎn)油氣中約70%是通過(guò)水下回接到原有管道系統(tǒng)運(yùn)輸?shù)模瑹o(wú)新建管道設(shè)施。這為生產(chǎn)商解決了大量成本，但該區(qū)很多管道設(shè)施的使用時(shí)間較長(zhǎng)，有的甚至超過(guò)了30 年，維護(hù)頻率較高；而且英國(guó)政府對(duì)海上油氣生產(chǎn)的環(huán)保要求不斷提高，特別是對(duì)長(zhǎng)期服役設(shè)備的安全標(biāo)準(zhǔn)趨嚴(yán)，現(xiàn)有基礎(chǔ)設(shè)施的維護(hù)成本也在持續(xù)增加，可能影響成熟油氣項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)性。

項(xiàng)目退役成本是英國(guó)北海地區(qū)作業(yè)公司不可忽視的一個(gè)方面。雷斯塔德能源公司今年5月發(fā)布的一份報(bào)告稱(chēng)，到2024 年，全球油氣退役項(xiàng)目的總費(fèi)用將達(dá)到420 億美元，主要集中在西北歐地區(qū)。目前，北海地區(qū)已退役資產(chǎn)約占該區(qū)總量的15%，但未來(lái)5 年內(nèi)，北海平均每年將有23 項(xiàng)資產(chǎn)退役，其中英國(guó)最多，因?yàn)樵搰?guó)近80%的油氣資產(chǎn)的累計(jì)產(chǎn)量已達(dá)到甚至超過(guò)其最終可采儲(chǔ)量的75%，其次是挪威和丹麥。未來(lái)10 年，北海地區(qū)將有2500 多口油氣井退役，其中1500 口井位于英國(guó)；未來(lái)5 年，北海地區(qū)將移除近30 萬(wàn)噸的上層甲板，平均每噸費(fèi)用為5300 美元，同時(shí)拆除近10 萬(wàn)噸的水下建筑。

●此次英國(guó)北海15個(gè)油田的股份將被出售。 供圖/視覺(jué)中國(guó)

環(huán)境問(wèn)題也是在英國(guó)北海進(jìn)行油氣勘探開(kāi)發(fā)要重點(diǎn)考慮的。從碳排放來(lái)看，英國(guó)海上油氣生產(chǎn)的碳排放強(qiáng)度約為21公斤/桶油當(dāng)量，超過(guò)19 公斤/桶油當(dāng)量的全球平均水平，遠(yuǎn)高于挪威的8 公斤/桶油當(dāng)量。電氣化是挪威大幅降低海上油氣生產(chǎn)碳排放的主要途徑，目前挪威已經(jīng)有8 個(gè)海上油田部分和全部實(shí)現(xiàn)了電氣化，還有8 個(gè)油田的電氣化即將實(shí)施，預(yù)計(jì)到2025 年，挪威將有60%的海上油氣產(chǎn)自電氣化平臺(tái)。近期，英國(guó)政府啟動(dòng)了對(duì)其未來(lái)海上油氣許可制度的政策審查，有分析認(rèn)為，作為凈零排放目標(biāo)的一部分，英國(guó)很可能將減排義務(wù)納入油氣區(qū)塊勘探開(kāi)發(fā)許可證系統(tǒng)。盡管電氣化平臺(tái)的長(zhǎng)期運(yùn)營(yíng)成本低于傳統(tǒng)平臺(tái)，但其初始成本高、投資大，將增加作業(yè)者的中短期成本，對(duì)于在低油價(jià)下苦苦掙扎的油氣行業(yè)而言無(wú)異是雪上加霜。