基于內(nèi)部控制視角對XT電氣財(cái)務(wù)舞弊的防范研究

摘 要：XT電氣作為我國資本市場上第一家因?yàn)槠墼p發(fā)行而被退市的上市公司，也是創(chuàng)業(yè)板第一只退市個(gè)股。從上市到退市僅僅兩年多時(shí)間，可謂曇花一現(xiàn)。究其主要原因是自身內(nèi)部控制的不健全。盡管《內(nèi)部控制基本規(guī)范》在我國執(zhí)行至今已有七年多，但是XT電氣的事件充分說明，內(nèi)部控制在上市公司實(shí)際執(zhí)行過程中依然存在一些問題。文章以XT電氣為研究案例，圍繞XT電氣內(nèi)部控制五大要素分析了自身內(nèi)部控制缺陷，最后提出了完善上市公司內(nèi)部控制的對策建議。

關(guān)鍵詞：內(nèi)部控制;財(cái)務(wù)舞弊;XT電氣

一、 XT電氣背景介紹及事件回顧

（一）XT電氣簡介

XT電氣全稱丹東XT電氣股份有限公司，成立于2007年，前身是原國有企業(yè)丹東整流器有限公司，注冊資本7000萬元，于2014年1月在創(chuàng)業(yè)板上市，隸屬于電器制造行業(yè)。公司于2008年12月5日起被認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)，主攻節(jié)能型輸變電設(shè)備和無功補(bǔ)償裝置等電網(wǎng)性能優(yōu)化設(shè)備的設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和制造。

（二）XT電氣股權(quán)結(jié)構(gòu)分析

XT電氣股權(quán)結(jié)構(gòu)集中，由控股股東遼寧XT持有 32.5778%的股份，而XT電氣董事長溫某持有遼寧XT 77.35%的股份，為該公司實(shí)際控制人。另有15位股東，各占 0.71%至13.01%的股份。其中劉某為實(shí)際控制人溫某的配偶，持有公司13.01%的股份，因此溫某夫婦合計(jì)持有XT電氣45.5828%股權(quán)。

二、 基于內(nèi)部控制視角分析XT存在的問題

（一）XT電氣的內(nèi)部環(huán)境分析

1. 組織架構(gòu)

XT電氣的董事會(huì)及下設(shè)各個(gè)委員會(huì)在此次事件中形同虛設(shè)，并未發(fā)揮好發(fā)揮監(jiān)督管理的作用。從企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)來看，溫某持有遼寧XT股份有限公司77.35%的股份，溫某的夫人劉某持有遼寧XT股份有限公司13.33%的股份，兩個(gè)人加起來有90.68%，而遼寧XT股份有限公司是XT電氣的控股股東，持有XT電氣32.5778%的股份，另外劉某個(gè)人持有XT電氣13.01%的股份，其他單個(gè)股東持股均不超過8%。由此可見，溫某為XT電氣的實(shí)際控制人，與劉某合計(jì)持有XT電氣45.5828%的股份。

2. 企業(yè)文化

XT公司構(gòu)建了“誠信守約，用戶至上”的宗旨，秉承“誠鑄精品，服務(wù)社會(huì)”的經(jīng)營理念，全心全意為用戶制造優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品，提供完善的服務(wù)，按要求建立企業(yè)文化內(nèi)部控制制度，但實(shí)際上其管理層并未有效執(zhí)行誠實(shí)守信的企業(yè)文化，導(dǎo)致其誠信道德的缺失。XT電氣的會(huì)計(jì)人員慫恿管理者進(jìn)行財(cái)務(wù)造假來滿足上市條件，沒有堅(jiān)守誠信的道德底線，多個(gè)財(cái)務(wù)崗位人員參與造假，甚至部分采購和銷售人員也參與其中，誠實(shí)守信的思想在XT電氣蕩然無存。

（二）XT電氣的控制活動(dòng)分析

控制活動(dòng)是指企業(yè)結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)評估結(jié)果，通過手工控制與自動(dòng)控制、預(yù)防性控制與發(fā)現(xiàn)性控制相結(jié)合的方法，運(yùn)用相應(yīng)的控制措施，將風(fēng)險(xiǎn)控制在可接受范圍之內(nèi)。控制活動(dòng)措施一般包括：不相容職務(wù)分離控制、授權(quán)審批控制、會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制等。

1. 不相容職務(wù)未能相互制約

向供應(yīng)商付款和收客戶貨款環(huán)節(jié)應(yīng)該是采購部門和銷售部門對外進(jìn)行溝通后，將信息傳遞到財(cái)務(wù)，財(cái)務(wù)進(jìn)行收付款并定期對賬，兩個(gè)部門相互制約，保證業(yè)務(wù)發(fā)生的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。而XT電氣的業(yè)務(wù)人員和財(cái)務(wù)人員為了造假的目的儼然已經(jīng)聯(lián)合形成一個(gè)團(tuán)隊(duì)。

2. 授權(quán)審批控制執(zhí)行不力

公司部分大額付款憑單無審批單，由于期中和期末需要大額的進(jìn)出賬，非正常的大額支出漏附審批單;公司與個(gè)別客戶簽訂的銷售合同中關(guān)于付款時(shí)間、付款方式等相關(guān)條款存在不確定性，相關(guān)審批人員未經(jīng)認(rèn)真核實(shí)合同的合法真實(shí)性隨意審批，給應(yīng)收賬款的入賬隨意性打下了基礎(chǔ)。

3. 會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制失效

在此次事件中，公司內(nèi)部出納、往來會(huì)計(jì)、主管會(huì)計(jì)、總會(huì)計(jì)師等均沒有對虛列的往來賬提出異議，任其顯示在最終的財(cái)務(wù)報(bào)告上，很顯然會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制已經(jīng)失去控制的意義。

（三）XT電氣的風(fēng)險(xiǎn)與評估分析

1. 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

從XT電氣2015年年度報(bào)告及以前年度數(shù)據(jù)我們可以發(fā)現(xiàn)，公司年末應(yīng)收賬款余額較高，占總資產(chǎn)的比例很大，尤其是從2013年到2015年，應(yīng)收賬款每年上升幅度急劇加大。同時(shí)，在應(yīng)收賬款每年增加的情況下，公司營業(yè)收入?yún)s逐漸降低，很明顯，這是一個(gè)值得關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。其次，公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率很低。應(yīng)收賬款在企業(yè)流動(dòng)資金中是一個(gè)重要的組成部分，應(yīng)收賬款收回的及時(shí)程度，直接影響到公司資金的流動(dòng)性和再生產(chǎn)過程的順利進(jìn)行。

2. 風(fēng)險(xiǎn)評估

從XT電氣與同行業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率對比可以發(fā)現(xiàn)，2010～2012年，盡管行業(yè)內(nèi)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率整體呈不斷下降趨勢，但是，XT電氣應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率均高于平均水平。而在2013～2014年，隨著行業(yè)平均水平應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的不斷回升，XT電氣應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率卻呈現(xiàn)下降趨勢，且與行業(yè)平均值差距逐漸加大。因此，我們在考慮XT電氣可能存在將商品銷售給償付能力較弱的客戶的同時(shí)，還應(yīng)懷疑其可能通過虛構(gòu)應(yīng)收賬款來提高收入的可能性。最終，在2013年和2014年的審計(jì)報(bào)告中，注冊會(huì)計(jì)師將應(yīng)收賬款的存在和收入列為可能存在較高重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)的領(lǐng)域。

3. 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對

事實(shí)上，在注冊會(huì)計(jì)師將應(yīng)收賬款的存在識(shí)別為重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)后，興華所對其大量的應(yīng)收賬款紅字沖銷采用抽查憑證的方式進(jìn)行替代測試。事后經(jīng)證監(jiān)會(huì)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，無論是XT上市前的材料審查，還是上市后對其財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)，興華所所抽取的憑證均涉及應(yīng)收賬款虛假收回。然而，審計(jì)人員在抽查完相關(guān)憑證后，便不了了之，并未進(jìn)一步對已抽查的憑證相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行真實(shí)性檢驗(yàn)。

可見，XT電氣無論是內(nèi)部管理層還是外部監(jiān)管部門，對其財(cái)務(wù)舞弊行為熟視無睹，整個(gè)內(nèi)控機(jī)制形同虛設(shè)。

（四）XT電氣的監(jiān)督分析

1. 內(nèi)部監(jiān)督失衡

首先，從XT股權(quán)結(jié)構(gòu)來看，溫某和其夫人作為公司主要領(lǐng)導(dǎo)人，占有公司46%的股權(quán)，公司股權(quán)很大程度上集中在他一人之手。這導(dǎo)致股東大會(huì)召開成為一家之言，僅擁有少數(shù)股份的股東無法與他相抗衡;其次，從XT治理結(jié)構(gòu)來看，溫某作為XT電器的董事長，他的實(shí)力足以操縱董事會(huì)。并且，他通過施壓于監(jiān)管部門，使其下設(shè)的監(jiān)事會(huì)無力發(fā)揮自身監(jiān)督檢查的作用。同時(shí)，企業(yè)的獨(dú)立董事是由董事會(huì)提名選出的，由股東大會(huì)決議，獨(dú)董作為企業(yè)外部人士，只能在一些相關(guān)報(bào)告中了解公司的實(shí)際情況，因此，這也大大削弱了獨(dú)董的監(jiān)督職能。

2. 外部監(jiān)管失靈

（1）政府監(jiān)管部門監(jiān)管缺失

盡管XT電氣連續(xù)多年披露虛假的報(bào)告，中介機(jī)構(gòu)披露的報(bào)告也存在虛假記載，但并未引起政府監(jiān)管部門的懷疑。另一方面是交易所的監(jiān)管力度不足。證券交易所屬于證券監(jiān)管主體的排頭兵，和上市企業(yè)以及企業(yè)內(nèi)部人員的接觸很多。從實(shí)際角度看，交易所對企業(yè)披露的內(nèi)部控制應(yīng)該保持較高的職業(yè)觀察水平和警覺性。深交所作為XT上市的地點(diǎn)，理應(yīng)對XT的內(nèi)控信息披露“了如指掌”，但XT自2015年被查后，深交所也并未有任何公開回應(yīng)和警示，僅有的提示語也是沒有任何針對性的。

（2）會(huì)計(jì)師事務(wù)所監(jiān)管不到位

內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告是評價(jià)公司內(nèi)部控制的有效性，報(bào)告最終的意見對于其他中介機(jī)構(gòu)，證監(jiān)會(huì)以及投資者都有巨大的意義。

自XT電氣2014年上市以來，均由興華所執(zhí)行審計(jì)工作。但是興華連續(xù)多年出具不恰當(dāng)?shù)膱?bào)告意見，對證監(jiān)會(huì)、券商以及廣大投資者都造成一定的傷害。2017年證監(jiān)會(huì)公布的信息中記載：“興華所在執(zhí)行工作中未勤勉盡責(zé)，報(bào)告存在虛假記載”。作為證券市場的“看門人”，事務(wù)所就是要有發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)和存在不足的能力。然而興華所在對XT電氣的審計(jì)時(shí)中未盡到職責(zé)，外部的監(jiān)管也形同虛設(shè)，更是助長了證券市場的不良風(fēng)氣。

（五）XT電氣的信息與溝通分析

XT公司信息披露內(nèi)部控制存在以下缺陷，首先，2014年內(nèi)，企業(yè)存在實(shí)際控制人使用企業(yè)資金的情況，而在2014年年報(bào)中并未將此事公示出來，公司的內(nèi)部缺陷也沒有在企業(yè)年度自評報(bào)告中列示。其次，于2015年8月，XT電氣將四套房產(chǎn)轉(zhuǎn)賣予高層管理人員的親屬，并沒有就該關(guān)聯(lián)事項(xiàng)向董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)遞交提案進(jìn)行審議，也沒有對外披露，即使后來陸續(xù)處理了相關(guān)相關(guān)問題，但依舊說明XT在信息披露方面存在很多問題。有關(guān)負(fù)責(zé)人不能盡職盡責(zé)，守護(hù)自身權(quán)益，這些做法違反了合法、合規(guī)性原則。

三、 完善上市公司內(nèi)部控制的對策建議

（一）上市公司方面

從XT電氣財(cái)務(wù)造假事件，在董事長溫某授意下，多個(gè)崗位人員參與造假，持續(xù)了4年多的造假行為才被發(fā)現(xiàn)。由于溫某是公司的實(shí)際控制人，他個(gè)人的意見無論對錯(cuò)，下屬只需執(zhí)行。股權(quán)高度集中這是我國民營上市公司中普遍存在的現(xiàn)象，大股東及其一致行動(dòng)人掌握這公司大部分股權(quán)。因此，我們可以通過提高控制人的綜合素質(zhì)，或者分散大股東的控制權(quán)來解決問題，將誠實(shí)守信的觀念根植于企業(yè)文化之中。

（二）審計(jì)機(jī)構(gòu)方面

會(huì)計(jì)師事務(wù)所和注冊會(huì)計(jì)師作為資本市場的“衛(wèi)士”，審計(jì)質(zhì)量是其靈魂，保證審計(jì)質(zhì)量有助防范和遏制上市公司舞弊，有助于上市公司不斷完善內(nèi)部控制以應(yīng)對注冊會(huì)計(jì)師嚴(yán)謹(jǐn)、審慎的審計(jì)，從而提高內(nèi)部控制有效性，提升審計(jì)質(zhì)量。會(huì)計(jì)師事務(wù)所要始終堅(jiān)持質(zhì)量至上執(zhí)業(yè)理念，在業(yè)務(wù)承接或業(yè)務(wù)保持時(shí)一定要評估會(huì)計(jì)師事務(wù)所是否有具備完成審計(jì)業(yè)務(wù)所必要的時(shí)間和專業(yè)勝任能力的人員，尤其面臨保殼壓力、存在業(yè)績承諾和利潤補(bǔ)償?shù)葔毫Φ纳鲜泄竟芾韺哟嬖谳^強(qiáng)的舞弊動(dòng)機(jī)、審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)較高，對完成審計(jì)工作時(shí)間和配備專業(yè)勝任能力的項(xiàng)目組有更為嚴(yán)格要求。XT電氣公司財(cái)務(wù)舞弊案件的審計(jì)機(jī)構(gòu)之所以受到證監(jiān)會(huì)處罰皆因?qū)徲?jì)機(jī)構(gòu)未能執(zhí)行必要審計(jì)程序獲取充分、適當(dāng)審計(jì)證據(jù)發(fā)現(xiàn)管理層舞弊。

（三）證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)方面

上市公司財(cái)務(wù)舞弊案件屢禁不止的原因是政府監(jiān)管部門處罰力度不足，違法成本太低，沒起到應(yīng)有的威懾作用，依據(jù)證監(jiān)會(huì)處罰公告，針對XT電氣的處罰決定如下：1. 對XT電氣責(zé)令改正，給予警告，處以832萬元罰款;2. 對溫某給予警告，終身禁入證券市場，并處以892萬元罰款;3. 對劉某某給予警告，終身禁入證券市場;4. 對XT電氣其他負(fù)責(zé)人分別給予警告，共處以3萬以上，20萬以下罰款。證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)需參照國外成熟市場監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，從民事責(zé)任和刑事責(zé)任方面加大對違法犯罪懲處力度，提高違法成本，確保違法成本高于違法收益來強(qiáng)制上市公司堅(jiān)守誠實(shí)守信的道德底線，使舞弊性財(cái)務(wù)報(bào)告越來越少，恢復(fù)投資者對證券市場的信心，保障資本市場有效運(yùn)轉(zhuǎn)。

目前在我國，對資本市場違法違規(guī)行為的處罰大部分都是罰款和行政處罰，很少有刑事處罰，但是與國外相比，這些處罰顯得太輕，處罰力度相對來說還不夠。筆者認(rèn)為，第一是要建立多層次的監(jiān)督體系，充分發(fā)揮社會(huì)的監(jiān)督行為，改進(jìn)執(zhí)法技術(shù)，加強(qiáng)對違法案件的發(fā)現(xiàn)、調(diào)查和取證的能力，提高對違法行為的查處概率;第二是要細(xì)化處罰制度，提高罰款金額，推動(dòng)刑事處罰，嚴(yán)格對欺詐發(fā)行等重大違法公司執(zhí)行強(qiáng)制退市;第三是要增強(qiáng)強(qiáng)制退市制度的執(zhí)行力，將造假企業(yè)清除出市場，讓其付出慘重的代價(jià)。通過這些舉措，對違法行為能形成強(qiáng)大的威懾力，使得管理者和中介機(jī)構(gòu)從業(yè)人員不敢有所作為。

近年來，在國家政策及監(jiān)管的要求和指導(dǎo)下，上市公司紛紛建立了內(nèi)部控制體系，但有效執(zhí)行欠缺。上市公司的內(nèi)部控制是否健全不僅關(guān)系到企業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展，也關(guān)系到資本市場的穩(wěn)定發(fā)展。內(nèi)部控制真正起到風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和防范的作用，既要求內(nèi)部控制設(shè)計(jì)合理并持續(xù)改進(jìn)，又依賴于內(nèi)部控制的有效執(zhí)行。只有監(jiān)管部門、公司治理層、管理層、每個(gè)控制環(huán)節(jié)的員工均認(rèn)識(shí)到內(nèi)部控制的作用，內(nèi)部控制才能真正做到控制可控風(fēng)險(xiǎn)，提升企業(yè)應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的能力。

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作者簡介：

王婧珍，蘭州財(cái)經(jīng)大學(xué)。