我國商業銀行金融風險評價

陶敏（成都信息工程大學）

概述

在現代信息科技技術快速發展的情景下，我們進入了一個新的金融時代，商業銀行面臨著風險誘因不斷增多、風險范圍不斷拓寬、風險影響力不斷加大、風險管理難度不斷提高等多方面的問題。為了能更好的對商業銀行的金融風險進行分析，我們首先需要金融風險，本文的金融風險指一切能夠商業銀行造成不可挽回損失的風險。

商業銀行金融風險依據是否能分散可以分成系統風險和非系統風險，其中，系統性金融風險分為：利率風險、貨幣風險、財政風險、國際收支風險。非系統性風險分為：信用風險、流動性風險、資本風險、經營風險、操作性風險。

利率風險是指商業銀行由于市場利率沒有在預期范圍內變化而造成不可估量的損失。統計上可以選擇GDP增長率、全社會固定資產投資增長率、資產負債收率曲線、利率敏感性缺口等指標來衡量，這些指標能夠衡量經濟運行給商業銀行帶來的風險。本文選擇了對市場利率影響最大的GDP增長率、全社會固定資產投資增長率。

貨幣風險是指由于匯率的反向變動而造成商業銀行受到損失的風險。統計上可以選取通貨膨脹率、流動性比率、人民幣匯率、貨幣供應量、貨幣供應量增長率、貨幣化率，這些指標能夠反映國民經濟發展對貨幣市場的變化產生的影響。本文選擇了通貨膨脹率，以及貨幣化率（M2/GDP）。

財政風險是指政府有關銀行業的政策發生重大變化或是有重要的舉措、法規出臺，引起銀行業的變動，是的商業銀行不能及時采取應對措施而造成損失的風險，它取決于國家政策指導以及財政收支活動。財政風險通過財政赤字率和財政支出占財政收入的比重衡量。

國際收支風險是指商業銀行的國際收支狀況由于國際上匯率變動而發生劇烈變動，進而引發的風險。并且通過金融傳導機制，很容易發生世界性的金融危機。常用來評價國際收支風險的指標有：負債率、債務率、償債率。

信用風險又稱違約風險，是指商業銀行在借貸時對借款人做出錯誤的信用判斷或者沒有做好后續信用跟蹤工作而造成損失的風險。信用風險不僅僅發生在銀行的主要貸款業務中，還發生在一些表外業務中如擔保業務，和銀行承兌匯票等業務中，在這種情況下銀行要對這些業務做好資金準備，避免由于信用風險造成更大的損失目前，國內對商業銀行信用風險進行評價的指標主要有壞賬準備率、不良貸款率、不良貸款撥備覆蓋率等指標。

流動性風險指商業銀行雖然有清償能力，但無法及時獲得充足資金或無法以合理成本及時獲得充足資金以應對資產增長或支付到期債務的風險。流動性風險主要是發生在銀行自身已經無力解決因負債下降或資產增多而造成的流動性困難。目前，衡量商業銀行流動性風險水平的指標主要有、流動性比率、流動性覆蓋率、凈穩定資金比例、超額備付金率、存貸比。

資本風險是指商業銀行缺乏承擔風險的能力，是由于資本金不足甚至過少，導致在發生虧損時難以償還所有的存款和其他的負債，商業銀行在這種情況下不能夠正常運行。銀行的自有資本金在一定程度上決定著一家商業銀行能否正常經營，因為自有資本金有可以完全承擔經營風險的能力，而且金額越大會使社會公眾增強對銀行的信任。衡量資本風險的常用指標有：資本與總資產的比重、最大十家客戶貸款比率、資本充足率、核心資本充足率等。

經營風險是由于商業銀行的業務變動或金融市場環境改變導致商業銀行未來的用于日常開銷的現金或短期資金的數量發生變化，從而影響商業銀行的市場價值的風險。衡量經營風險的常用指標有：負債成本率、損益指標完成率、貸款收息率、凈資產收益率。

操作風險是指由于商業銀行的信息系統或內部控制故障導致意外損失的風險。目前，由于網上支付的行為開始流行，商業銀行也不斷進行調整，產品越來越多樣化和復雜化，商業銀行的業務更多的為了迎合大眾主要依靠客戶端和電腦機器，這樣的更多的線上業務是商業銀行越來越國際化，全球化。就是在這樣的情況下使得操作性風險的發生幾率越來越大，而一旦發生“操作”上的失誤，是極大可能會給全球的經濟帶來很大的甚至是極其嚴重的后果。目前，我國對商業銀行面對的各種非系統風險都有相應的監管措施，并且還在不斷地吸取有效經驗完善各項監管指標，如央行對各家的存款準備金的監管。本文對非系統風險會選取不良貸款率、流動性比率、凈資產收益率、資本充足率，這四個監管指標進行進一步分析。

商業銀行系統性風險分析

（一）國內經濟持續增長，增長趨勢逐漸平穩

從國家統計年鑒可以查到2018年國內生產總值為900309.5億元，同比上年增長6.6%。自2010年GDP為412119.3億元持續增長到2018年，而GDP增長率從2010年的10.6%快速回落到2012年的7.9%，之后持續降低但速度變慢，GDP的增速逐漸穩定。

（二）全社會所需資產增加，增加速度下滑

全社會固定資產投資總額在2018年數值為645675億元，較上年同時期增長5.9%，2018年是近年來增速最低的一年。從2010年全社會固定資產投資總額251684億元一直持續增長到2018年，但全社會固定資產投資總額增長率卻呈相反趨勢，從2010的23.8%持續緩慢的降低到2018年。資本形成總額對GDP的貢獻一直都比較大，但與全社會固定資產投資總額增長率呈相同趨勢，基本持續下降，在2013年回升一次后再次下落。

（三）財政收入、支出持續增加

在2018年財政收入為183359.84億元，財政支出為220904.13，財政赤字率為4.17%。2010年自2018年財政收入和財政支出都在持續增加，財政支出的增速較快，財政赤字率在2011年下降到最低1.1%后一直增長到2013年1.86%，在2014年再次下落，到2018年是一直呈增長趨勢。

（四）物價指數先降后升，消費指數持續平穩

CPI能夠反映消費環節的價格水平,PPI能夠反映生產環節的價格水平。根據價格傳導規律，上漲會推動上漲，因此工業生產者價格與消費者價格指數變動趨勢大致相同。目前CPI稍稍下降后，大致保持平穩，2018年CPI為106.7，PPI在2011年至2015年大幅下降后又在2017年回升頂峰，2018年稍稍下降到103.5。

（五）貨幣和準貨幣穩步上升，人民幣匯率逐步上升

廣義貨幣供應量從2010年的725851.8億元增加至2018年的1826744.2億元，2018年末貨幣供應量同比增長率為8.1%。貨幣供應量同比增長率從2010的19.7%快速下降至2011年的13.6%，而在2011年到2016的五年間幾乎穩定，到2017年又再次下降至8.1%。

外商直接投資金額在2018年為1349.66億元，從2010年起到2018年期間雖有下降但依然一直不斷增長。人民幣匯率從2010年的6.77一直下降到2014年最低價為6.14，而后又再次回升至2017年的6.75，最后又降到2018年人民幣對美元匯率中間報價6.62。

商業銀行非系統金融風險分析

（一）銀行業的資產規模穩健增大

在2019年年底，中國銀行業金融機構總資產為2825146億元，與同期相比增長8.1%，中國銀行業金融機構總負債為2582396億元，與同期相比增長7.6%。從下圖中可以明顯看出銀行業的總資產和總負債都從2011年一直持續增長到2019年。其中商業銀行的總資產占比82.2%，總負債占比82.5%。資產與負債增長率的變化趨勢完全相同。

（二）商業銀行不良資產增加，風險管控日益重要

近九年的時間銀行的不良資產不斷增加，截至2019年底達到24135億元，相比2011年的4279億元上升明顯，撥備覆蓋率186.08%，貸款損失準備44909億元，雖然不良資產增加，但貸款損失準備也越來越充足。從不良貸款率的變化趨勢可以看出，在經歷2013年至2015年大幅變動后，近四年的波動接近平穩。

（三）商業銀行資本充足能力持續平穩

截至2019年底商業銀行的資本充足率達到14.64%，從2011年起商業銀行的資本充足率一直呈上升趨勢，但上升速度緩慢，期間2013和2016年都有下降。

（四）商業銀行的盈利持續增加，增速減慢趨勢平穩

銀行業的凈利潤在九年內持續增加，到2019年底凈利潤達到19932億元。資產利潤率在2019年為0.87%，近九年都在持續降低，2016年開始，下落趨勢減緩。

（五）上市銀行非系統性風險評價

本文選擇了凈資產收益、不良貸款率、流動性比率和資本充足率這四個統計指標，收集了十六家在上海證券交易所上市的商業銀行在2019年的數據，下面是對此的分析。

在十六家上市銀行中凈資產收益率最好的是寧波銀行17.1%與華夏銀行相差6.5%，2019年央行公布的一年定期存款利率為1.5%，這十六家銀行的盈利能力都很好。

寧波銀行的不良貸款率也是這十六家銀行中最低的僅0.78%遠遠低于銀行的監管指標5%，最高的是浦發銀行2.05%，其中華夏銀行僅次于浦發銀行，不良貸款率在一定程度上是會影響凈資產收益率。銀行在發放貸款時對客戶的信用進行評級，對發放的貸款進行評級，控制不良貸款的升高，管控信用風險。

面對資產的流動性，各家上市銀行的短期償債能力，流動性比率的監管指標是25%，各家上市銀行中流動性比率最高的是興業銀行75.07%，而最低的是工商銀行43%。雖然各家上市銀行都達到了監管要求，但銀行本身就是現金高速流通的場所，一旦短期資金的流動出現問題，會面臨一系列情況。

銀行的日常發展的經營的指標，監管指標為10.5%，最低的是北京銀行只有12.28%，最高的是建設銀行17.52%。《巴塞爾協議III》維持目前資本充足率8%不變；但是對資本充足率加資本緩沖要求在2019年以前從現在的8%逐步升至10.5%。對銀行的監管要求更加嚴格，各個銀行需要加強資本風險的管理。

防范商業銀行金融風險的建議

（一）防范商業銀行系統性風險的建議

1.協調整體經濟環境

通過對國內的宏觀經濟情勢的分析，商業銀行的發展是離不開國內外的整體經濟環境，只有協調好商業銀行與整個大環境的關系，響應政府的經濟政策，調整自身的經濟結構、規模等，做好相應的防范措施，才能在快速變化的經濟環境下，不斷進步，不斷發展。

2.加強國際收支和財政風險的監管

現在政府很重視金融風險的管控，并不斷地加強規范性措施。目前銀監會、央行等監管機構對商業銀行所面臨的金融風險制定并嚴格執行監管措施。同時銀行要響應政府和監管機構的政策并且自身也需要加強應對財政風險和通過增加或減少外匯儲備等措施來面對國際收支風險，用真是可靠的統計數據計算出風險指標，通過統計分析，了解風險的變化，由此做好監管，讓商業銀行持續且健康發展。

3.做好貨幣和利率風險防范措施

目前我國貨幣供應量的增長逐漸降低趨于平穩，GDP和全社會固定資產投資總額也是同樣的發展趨勢，商業銀行的發展速度一直在提升，但也面臨停滯甚至下降的風險，對此商業銀行需要對金融風險進行完整的評估、監測，對金融風險實施準確的量化管理，并制定好對應的金融風險防范措施。

（二）防范商業銀行非系統性風險的建議

1.加強流動性風險管理和資本管理

流動性風險會影響銀行融資成本，會影響銀行正常經營，甚至會失去客戶對銀行的信任，所以我們需要對流動性風險做好管控，不能僅僅完成銀行業監管機構規定的流動性指標，關鍵還需要銀行自身做好應對。對流動性風險的管理，銀行主要要轉變和優化自身投融資結構和方向。目前銀行基本都能達到監管機構規定的資本充足率要求，但這都是通過長期的努力才達到的，銀行對未來發展的規劃需要做好充足的準備。銀行的風險管理部門要對客戶的需要和效應做好分析，保持多元化投融資渠道，減少銀行的不良資產，提高銀行承擔風險的能力。

2.加強內控和自律，降低經營風險、信用風險、操作風險

雖然有銀保監會和中央銀行的監管，但銀行面對的金融風險更需要銀行自身的內部監控。完善商業銀行內部的金融風險監管的防范機制，才能有效地降低操作風險，銀行自身做好信貸審批之前的調查工作，并且加強貸款發放后的監管，增加信貸資產質量，降低信用風險，完善機構內部的管理體制和運行機制，建立健全金融風險防范體系，降低銀行日常的經營風險。只有銀行自身做好內部管控和防范，才能降低金融風險出現的概率，也才能在復雜的經濟環境中不斷前進，壯大。