個稅改革對居民消費影響的實證研究

文| 李程思 吳寒松

引言

個人所得稅作為當(dāng)前第四大稅種在稅務(wù)體系中占有舉足輕重的地位，我國建立個稅制的時間較西方國家偏晚，各項法規(guī)制度不盡完善，然而在不斷的改革發(fā)展過程中充分體現(xiàn)了個稅在調(diào)節(jié)居民收入和消費方面存在影響。一方面政府利用杠桿原理，來增加居民當(dāng)期的可支配收入，即通過降低邊際稅率和提升基本減除費用標(biāo)準(zhǔn)等方式，來擴大居民消費需求；通過累進稅率制度對高收入群體征收更多的稅，國家將此部分稅收向基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、社會基本保障層面傾斜以提高低收入群體生活保障。這種做法可以有效縮小收入差距，從而增加消費。在高收入群體比中低收入群體消費水平更高的前提下，中低收入群體消費量增加將對社會整體消費水平產(chǎn)生更強的邊際貢獻。本文結(jié)合現(xiàn)有研究基礎(chǔ)，運用新稅改前后樣本數(shù)據(jù)，建立系統(tǒng)全面的居民消費模型，探索新稅改下個人所得稅與居民消費的關(guān)系，為后續(xù)研究提供理論支撐。

我國個人所得稅的改革進程

1980年正式確立的個稅制度經(jīng)歷了包括稅目修改、稅率調(diào)整和費用扣除項目新增在內(nèi)的多次改革，總體概括共分為三個階段。

1.初步建立階段。個人所得稅制度的正式創(chuàng)建是以1980年9月審議通過的《中華人民共和國個人所得稅法》和同年12月頒布的《個人所得稅法實施細則》這兩項法規(guī)的出現(xiàn)為標(biāo)志的。1986年又針對于境內(nèi)的個體工商戶制定了相應(yīng)的暫行條例，這使得個人兩套稅制繳稅的局面出現(xiàn)，一定程度上影響個稅政策實施和社會穩(wěn)定。

2.修訂完善階段。1993年10月31日個稅法進行了第四次修改，這次稅法的改革修訂，通過代扣代繳的征收管理做法統(tǒng)一了個人內(nèi)外兩套稅制，有利于公平競爭的逐步實現(xiàn)。1999年8月個稅征收方面又進行新改革，如居民個人儲蓄存款利息新開征。

3.逐步發(fā)展階段。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，收入狀況的改善，經(jīng)由全國人大第十八次會議決議通過了2005年個稅起征點上調(diào)的內(nèi)容，起征點實現(xiàn)了第一個跳躍由800調(diào)至1600；2007年通過了修改個人所得稅法的決議，由于經(jīng)濟發(fā)展與職工工薪成正相關(guān)關(guān)系，工薪水平的持續(xù)上調(diào)使得個稅對應(yīng)扣除額由1600元升至2000元；2011年個人所得稅法稅率的繼續(xù)調(diào)整，它伴隨著起征額度的再次增加，全國統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)為3500元；2018年除了將免征額調(diào)整到5000元外，采用綜合課征和分類課征相結(jié)合的方式，增設(shè)了專項附加扣除項目，減輕納稅人負擔(dān)。

個人所得稅對居民消費影響的機制分析

稅收與消費密切相關(guān)，消費者作為主要賦稅人，比如買車買房、獲得稿酬、從事勞務(wù)經(jīng)營等等都要繳稅，他們的消費為稅收提供重要物質(zhì)基礎(chǔ)；另一方面，稅收對個人的消費需求、能力和意向具有引導(dǎo)作用，比如國家提倡綠色環(huán)保理念，購買新能源汽車會獲得一部分稅收優(yōu)惠，這可能吸引人們加大對這種汽車的購買數(shù)量；再比如國家對進出口企業(yè)給予稅收減免，尤其是出口退稅政策，可能給企業(yè)帶來流動資金用于機器設(shè)備的升級；所以，稅收和消費是相互作用和相互影響的。英國經(jīng)濟學(xué)家凱恩斯首次將收入和消費函數(shù)聯(lián)系起來，他認為雖然很多因素都可以對消費行為產(chǎn)生影響，但個人可支配收入是其中最重要的影響因素，假設(shè)消費需求和個人的收入存在某種函數(shù)關(guān)系，消費者當(dāng)前的支出水平很大程度上受到絕對收入的限制和約束，所以消費支出和收入變動趨勢具有一致性。收入和消費之間的關(guān)系可以概括為：Ct=α+β（Yt-T）t，式中C表示消費水平，用Y表示收入，使用T表示稅收，用t表示時期；以α、β為參數(shù)，希臘字母α表示自發(fā)消費，可以解釋為維持生存和基本的生活需要所必須的消費，希臘字母β作為邊際消費傾向，其取值范圍在0到1之間，由于邊際消費傾向遞減原理，所以同效用理論。伴隨收入數(shù)量的增加消費數(shù)量增長，但每一單位收入增加量所帶來的消費的獲得感在逐步減少，低收入家庭消費能力必然低于高收入家庭，因此，低收入家庭增長幅度會高于消費。凱恩斯描述的消費函數(shù)雖然較其他消費理論內(nèi)容偏于簡單，卻對實際發(fā)生情況具有非常強的解釋效力，但是不同群體邊際消費傾向差異性可能引發(fā)預(yù)測消費行為的誤差。本文認為個人所得稅主要通過以下三個層面來影響居民消費行為，如圖1所示。

圖1

首先，受到消費理論的影響，不管邊際消費傾向是什么，只要對個人所得稅進行征繳，個人可支配收入降低必然導(dǎo)致消費意向需求能力受限。再次，邊際效用遞減規(guī)律使得消費帶來的效用伴隨著消費而逐漸減少，所以貧富差距的不平等性會令居民消費能力難以釋放。個稅使用的累進稅率起到調(diào)整不同群體的收入差距、更好的社會范圍內(nèi)在進行收入分配、實現(xiàn)社會相對公平的作用。同時整體消費會對受到收入分配的影響，因此個人所得稅通過改善居民收入分配的方式，來激發(fā)社會整體消費水平的增加。最后在勞動供給方面，個人所得稅通過降低人們的工資率，即改變閑暇的價格來對勞動力市場的供給產(chǎn)生影響，進而對社會的消費水平造成影響。

個人所得稅改革對居民消費影響的實證分析

本文將個人所得稅改革設(shè)定為虛擬變量，通過采用多元線性回歸模型的分析方法，運用交互變量來檢驗此次個人所得稅改革對居民消費產(chǎn)生的影響。假定在控制其他變量恒定不變的情形下，預(yù)計2018年個人所得稅改革給居民的消費帶來了積極的引導(dǎo)作用。

1.被解釋變量。居民最終消費率（CCR）：因為使用數(shù)據(jù)值較大的人均消費支出的相關(guān)數(shù)據(jù)在計算過程中更加繁瑣，所以選用比值的形式反映消費水平，即使用居民人均消費支出同GDP做除法，同時將居民人均消費支出進行指數(shù)化調(diào)整，以其比值來代表經(jīng)濟實際發(fā)展?fàn)顩r。

2.解釋變量。個人所得稅收入占比（IITR）：將個人所得稅稅收收入總額與GDP的做出比值，以此作為個稅征繳情況的反饋，個人所得稅稅收收入總額則要進行指數(shù)化的調(diào)整。結(jié)果預(yù)計應(yīng)為模型中系數(shù)β2為負。即：個稅收入占GDP的比重與計算得出的居民消費率呈現(xiàn)明顯的反比例關(guān)系，居民消費隨著個稅收入在國民生產(chǎn)總值的增加而減少。個人所得稅改革（IIT）：虛擬變量，以2018個稅改革為界，將改革實施前設(shè)為0，之后為1，依據(jù)交互變量來檢驗假設(shè)。

3.控制變量。經(jīng)濟發(fā)展水平（GDP）：一國的經(jīng)濟情況與本國居民的消費直接相關(guān)，經(jīng)濟進步引起衡量居民消費的重要指標(biāo)-居民可支配收入的增長，從而帶動消費水平上升。本文鑒于GDP數(shù)據(jù)值較大和計算的一致性原則，選取GDP數(shù)據(jù)中的最大值作為分母，使用GDP比值（GDP某期數(shù)據(jù)/GDP最大值）的形式，保證其取值范圍在0到1之間。

4.樣本數(shù)據(jù)。由于2018年稅改方案于10月1日起實施，無法判斷在2018年個稅負擔(dān)情況，因此我們?nèi)コ?018年四季度的樣本數(shù)據(jù)，選用2017—2019年各個季度數(shù)據(jù)作為樣本，數(shù)據(jù)來自于《中國統(tǒng)計年鑒》和wind金融數(shù)據(jù)庫。

表1

通過使用Eviews8軟件，對表內(nèi)樣本數(shù)據(jù)進行了回歸模型的分析，并將模型回歸結(jié)果在表2進行了說明。引入交互變量前，結(jié)論為GDP的系數(shù)為正，與前面預(yù)期假設(shè)一致。個稅收入占比IITR系數(shù)顯著為負（-0.601，P<10%），通俗意義上理解就是，一個人每次多繳納了個人所得稅100元，就會導(dǎo)致用于消費的金錢減少60.1元，假設(shè)同上征收個稅抑制居民消費。引入個稅改革交互變量后，這次結(jié)果表明國內(nèi)生產(chǎn)總值系數(shù)顯著為正，即為2.686P<5%，收入占比為負即-0.511P<10%，交互變量為正，IITR與IITR*IIT和為-0.022，相比之前要大，它說明2018年的個稅改革正向促進了居民消費，與上文推論一致。同時通過了模型良好的通過了自相關(guān)檢驗和異方差檢驗，無需修正。擬合優(yōu)度較好，該模型可對居民最終消費率變動的約90.14%作出合理的解釋。但由于減稅新政剛剛起步實施，新個稅改革推廣也不到一年，導(dǎo)致可取數(shù)據(jù)太少，造成各別指標(biāo)非顯著相關(guān)。

表2

結(jié)論與建議

個稅作為政府重要財政收入來源，其優(yōu)化改革一方面要保證獲得平穩(wěn)財政收入，另一方面被寄予拉動消費的期望。2018年10月1日我國推行了個稅新政，起征標(biāo)準(zhǔn)提高到5000元，擴大低檔稅率的級距和速算扣除數(shù)，并按照新的超額累進稅率繳納稅額，并對稅收的主要征稅科目和綜合所得收入額的確定方法和細則進行了調(diào)整，減輕了納稅人的稅收負擔(dān)并進一步刺激經(jīng)濟發(fā)展，促進消費增加。當(dāng)前經(jīng)濟轉(zhuǎn)型迫在眉睫，由高速增長向中低速增長的轉(zhuǎn)變對當(dāng)前經(jīng)濟質(zhì)量的提升提出了更高的要求，消費作為經(jīng)濟增長的三架馬車之一，作用突出，因此要更好的發(fā)揮消費在經(jīng)濟增長的推動性作用。本文的研究結(jié)果可以對減少稅收刺激消費這一舉措提供一定的理論解釋依據(jù)。當(dāng)前政府工作必須毫不動搖地堅持經(jīng)濟體制改革，才能實現(xiàn)經(jīng)濟和居民個人收入共同增長的目標(biāo)。個稅改革的意義在于讓全體人民同時共享改革成果，增強生活幸福感，拉動內(nèi)需，提升全體人民生活質(zhì)量，進一步向全面小康社會進發(fā)。所以本文建議進一步深化個稅改革可從以下四個角度出發(fā)。

第一，個稅基本扣除項應(yīng)當(dāng)均衡考量物價指數(shù)。自上一次稅改后，城鎮(zhèn)居民收入較2018年提高了1.8倍，物價的上漲與隨之而來的消費壓力劇增對人們的生活水平提出了新挑戰(zhàn)，在此背景下，個稅基本扣除項目的標(biāo)準(zhǔn)必須把人均收入和物價水平納入綜合考量，以指數(shù)化計量方法，憑借物價變動的頻率，設(shè)置不同的調(diào)整期，當(dāng)物價變動頻繁時，依據(jù)物價的變動狀況來調(diào)整基本減除費用起征標(biāo)準(zhǔn)，以此來為更多的納稅人減負，更好的保障社會生活穩(wěn)定和諧、幸福健康。

第二，費用扣除機制的適時靈活調(diào)整同邊際稅率降低、稅率級數(shù)減少相結(jié)合。個稅費用扣除數(shù)額不僅與個人利益息息相關(guān)，而且關(guān)系到個稅的公平性問題，因此，應(yīng)增加建立人均基本生活費用扣除項，此項扣除與居民實際生活、消費支出相對應(yīng)，并進行指數(shù)化調(diào)整。為更好地凸顯個稅減稅效應(yīng)，提升居民幸福感，應(yīng)當(dāng)把經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r同個稅政策調(diào)整實時結(jié)合，依據(jù)長期調(diào)研結(jié)果，對個稅的邊際稅率、稅率基數(shù)和免征額度做出合理調(diào)整。

第三，創(chuàng)建以家庭為基本單位的納稅主體。在考慮到家庭總體負擔(dān)的前提下，個稅費用扣除標(biāo)準(zhǔn)可考慮增添家庭因素，以家庭為單位完成申報和繳納，依據(jù)本國國情設(shè)定合理的幾類家庭基本發(fā)展費用標(biāo)準(zhǔn)，依據(jù)這個來實行單項扣除與綜合扣除相結(jié)合的扣除方式，同時推薦家庭申報和個人申報相結(jié)合的方式，方便居民更好的簡易納稅，最終實現(xiàn)綜合性整體計稅目標(biāo)。