關(guān)于投資與理財(cái)行業(yè)的思考

魏春生，許文麗

（萊蕪職業(yè)技術(shù)學(xué)院，濟(jì)南 271100）

0 引言

2019年中國國內(nèi)生產(chǎn)總值達(dá)到99.09萬億元，同期比較增速為6.1%，人均國內(nèi)生產(chǎn)總值達(dá)到1萬美元；居民人均可支配收入為30 733元，同期比較增長5.8%；全國居民人均消費(fèi)支出為21 559元，同期比較增長5.5%。2019年經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表明，中國正處于向高收入國家邁進(jìn)的關(guān)鍵時(shí)期，經(jīng)濟(jì)發(fā)展韌性不斷增強(qiáng)，中等收入人群的規(guī)模不斷擴(kuò)大。

改革開放四十二年來，國家經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，人民生活不斷改善，特別是近十年來經(jīng)過房地產(chǎn)業(yè)繁榮與互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展洗禮之后，我國人民的家庭財(cái)富（包括固定資產(chǎn)與金融資產(chǎn)）積累不斷增長，人們的財(cái)務(wù)管理需求也隨之不斷增長。

《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》發(fā)布的《中國家庭財(cái)富調(diào)查報(bào)告2019》中指出：2018年我國家庭人均財(cái)產(chǎn)為208 883元，同比增長7.49%；城鎮(zhèn)居民家庭財(cái)富中房產(chǎn)凈資產(chǎn)占比為71.35%，農(nóng)村居民家庭房產(chǎn)凈資產(chǎn)占比為52.28%，房產(chǎn)在家庭財(cái)富中所占比例較大；居民家庭金融資產(chǎn)主要集中于現(xiàn)金、活期和定期存款，所占比例為88%，配置比例過大與單一，不能有效形成財(cái)產(chǎn)性收入，同時(shí)這種單一的金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不利于資產(chǎn)保值增值，不利于居民家庭抵御資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，如果家庭遭遇意外容易造成家庭財(cái)富的巨大損失。

當(dāng)社會(huì)財(cái)富積累到一定階段，人民群眾的財(cái)務(wù)管理需求就會(huì)產(chǎn)生新的變化且不斷增長，投資與理財(cái)專業(yè)的未來發(fā)展前景可期。

1 當(dāng)前人們理財(cái)觀念的特點(diǎn)

隨著中國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，理財(cái)觀念開始逐漸普及，特別是在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)更是走在了前列，投資與理財(cái)行業(yè)一直在不斷創(chuàng)新與發(fā)展。但同時(shí)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不均衡與收入層次的差別等多重因素又影響著人們理財(cái)觀念的形成和接受程度。

下面將從三個(gè)方面對(duì)當(dāng)前人們理財(cái)觀念的特點(diǎn)進(jìn)行分析。

（1）理財(cái)觀念受認(rèn)知水平影響

在改革開放初期的1978年，中國的城鎮(zhèn)化率為17.92%，中國傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)社會(huì)觀念和計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代的思維對(duì)人們的理財(cái)觀念影響深遠(yuǎn)，一直以來“財(cái)不外露”式的傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄一直是人們理財(cái)?shù)氖走x。

雖然2018年中國城鎮(zhèn)化率達(dá)到了59.58%，但我國的城鎮(zhèn)化進(jìn)程仍然處在一個(gè)快速發(fā)展的時(shí)期，新時(shí)代給我們帶來了諸多的新知識(shí)與新的生活方式，理財(cái)觀念在經(jīng)濟(jì)與互聯(lián)網(wǎng)的雙輪驅(qū)動(dòng)下得到了普及與更新，理財(cái)方式的選擇范圍越來越多，但由于受到人們認(rèn)知水平（比如存錢最可靠、保險(xiǎn)不可取、股票不掙錢）的影響，專業(yè)理財(cái)推廣起來還是存在一定難度。

（2）理財(cái)觀念受人生階段影響

人生是一個(gè)拼搏的過程，處于人生的不同階段將會(huì)面對(duì)不同的家庭問題，如果能夠?qū)⒗碡?cái)和人生階段結(jié)合起來進(jìn)行合理規(guī)劃，將會(huì)幫助人們用科學(xué)合理的方法解決在不同人生階段中遇到的不同問題。

所以人們的理財(cái)觀念會(huì)受到人生階段的影響，處于不同的人生階段會(huì)有不同的理財(cái)觀念，會(huì)做出不一樣的理財(cái)規(guī)劃。對(duì)于18歲的學(xué)生來說，他思考的是去獲得專業(yè)知識(shí)與社會(huì)經(jīng)驗(yàn)，也可以去考慮如何獲得第一桶金，但受其當(dāng)前人生階段的限制很難從家庭角度去考慮如何理財(cái)；而對(duì)于一個(gè)40歲的家庭支柱來說，此時(shí)家庭雖然進(jìn)入一個(gè)“上有老，下有小”的人生重壓階段，但家庭已經(jīng)略有小成，這時(shí)就會(huì)去考慮通過科學(xué)合理的理財(cái)方式去進(jìn)行家庭財(cái)富規(guī)劃管理。

（3）理財(cái)觀念受財(cái)富水平影響

根據(jù)馬斯洛需求層次理論，對(duì)于一個(gè)家庭來說，當(dāng)財(cái)富積累到一定程度，在衣食住行等生理需求得到滿足之后，就會(huì)考慮更高層次的安全、歸屬與尊重等方面的需求，而理財(cái)作為家庭財(cái)富的保值增值的管理方式就會(huì)被重視起來。

對(duì)于家庭來說，處于不同的財(cái)富水平其需求層次會(huì)產(chǎn)生差異，在選擇理財(cái)方式時(shí)就會(huì)考慮其可接受的服務(wù)價(jià)格和理財(cái)產(chǎn)品。一般來說，財(cái)富水平低的家庭主要考慮的是財(cái)富的增值，而財(cái)富水平高的家庭主要考慮的是財(cái)富的保值和傳承問題。

2 當(dāng)前投資理財(cái)行業(yè)的特點(diǎn)

智能手機(jī)的出現(xiàn)代表著人們的生活進(jìn)入了移動(dòng)互聯(lián)時(shí)代，而2013年余額寶的出現(xiàn)則標(biāo)志著中國的金融行業(yè)進(jìn)入了一個(gè)新時(shí)代，在這個(gè)新時(shí)代里面，既有金融行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化帶來的便利，也有P2P給人們帶來的驚喜與教訓(xùn)。

下面將從三個(gè)方面對(duì)當(dāng)前投資理財(cái)行業(yè)的特點(diǎn)進(jìn)行分析。

（1）理財(cái)自媒體的普及

微博、公眾號(hào)、B站等自媒體是現(xiàn)代人閱讀與觀看的主要方式，通過這種方式人們不僅得到了很好的理財(cái)再教育（理財(cái)概念和技巧得到了普及與更新），還可以快速獲得當(dāng)前的熱門財(cái)經(jīng)與理財(cái)信息。

同時(shí)理財(cái)營銷也進(jìn)入了一種新的發(fā)展模式，通過自媒體的經(jīng)營獲得粉絲的認(rèn)同，將一部分粉絲發(fā)展為收費(fèi)會(huì)員提供個(gè)性化的服務(wù)，或者通過提供一些優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品供不同的人群購買從而獲得傭金，將流量進(jìn)行變現(xiàn)。

（2）移動(dòng)互聯(lián)應(yīng)用的普及

移動(dòng)互聯(lián)的迅速普及使得人們脫離了往返金融機(jī)構(gòu)的不便，小小的手機(jī)內(nèi)可以包含各種銀行、證券、保險(xiǎn)及其他金融公司的App，這些給人們提供了多樣化的選擇。

從金融機(jī)構(gòu)來說，它必須提供盡可能多與順暢的服務(wù)以增加客戶黏性。以銀行App為例，它不僅僅是客戶存錢與取款的工具，還能帶來轉(zhuǎn)賬支付、投資理財(cái)、消費(fèi)貸款、生活繳費(fèi)等各種個(gè)性化服務(wù)，在投資理財(cái)模塊中包含銀行理財(cái)、債券、基金、證券、保險(xiǎn)、結(jié)售匯、貴金屬、賬戶能源、賬戶農(nóng)產(chǎn)品等各種金融理財(cái)服務(wù)。

移動(dòng)互聯(lián)的迅速發(fā)展不斷催生了金融產(chǎn)品的豐富和便利，但也帶來了在選擇上的困難與風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)品是否適合，收益如何，風(fēng)險(xiǎn)怎樣這些都需要專業(yè)知識(shí)或者專業(yè)人員的建議。

（3）人工智能應(yīng)用的普及

近年來，人工智能已逐漸在投資理財(cái)行業(yè)得到應(yīng)用，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了智能獲客、身份識(shí)別、大數(shù)據(jù)風(fēng)控、智能投顧、智能客服并取得不錯(cuò)效果。

以智能投顧來說，通過人工智能對(duì)客戶實(shí)際情況進(jìn)行分析，并依據(jù)客戶需求與風(fēng)險(xiǎn)承受度提供自動(dòng)化的理財(cái)組合建議，同時(shí)投資組合要根據(jù)市場不斷變化的行情數(shù)據(jù)進(jìn)行不斷調(diào)整，力爭達(dá)到投資組合收益的最大化。

智能投顧有其優(yōu)點(diǎn)，但不可避免地存在明顯缺點(diǎn)，就是無法預(yù)測突發(fā)狀況并提出合理建議，因此現(xiàn)階段來說，人工智能雖然取得了很大進(jìn)步，但對(duì)于投資來說是一個(gè)復(fù)雜的過程，還需要進(jìn)一步的挖掘。

3 關(guān)于投資與理財(cái)行業(yè)的思考

投資理財(cái)行業(yè)發(fā)展至今，從業(yè)人員的收入主要依靠傭金或管理費(fèi)提成，這就造成了一個(gè)行業(yè)弊端：從業(yè)人員在考慮問題時(shí)往往是從自己的收入角度而不是從客戶角度去考慮問題；但如果讓客戶支付咨詢費(fèi)用，從客戶心理角度來說沒有獲得收益反而又搭進(jìn)去了一筆錢，有點(diǎn)不合算。

這個(gè)現(xiàn)象是投資理財(cái)行業(yè)在發(fā)展過程中遇到的問題，但產(chǎn)生這個(gè)問題的原因是人們沒有正確理解投資理財(cái)?shù)暮x。

由于語言習(xí)慣的問題，“投資理財(cái)”已經(jīng)成了一個(gè)約定的詞語，但嚴(yán)格來說理財(cái)?shù)母拍钜獜V一些，投資僅僅是理財(cái)規(guī)劃中的一部分。而大多數(shù)人看到理財(cái)兩個(gè)字想到的就是用錢來生錢，也就是投資，這明顯是理財(cái)?shù)恼`區(qū)。

（1）普及理財(cái)基礎(chǔ)知識(shí)

雖然人們的理財(cái)觀念得到了普及與更新，但是理財(cái)是一件專業(yè)的事情，涉及生活與經(jīng)濟(jì)的各個(gè)方面，不能與投資這一單純概念相混淆。

理財(cái)是對(duì)人生和家庭的科學(xué)規(guī)劃，通過規(guī)劃達(dá)到家庭財(cái)務(wù)安全與舒適，并適時(shí)根據(jù)不同人生階段的特點(diǎn)與目標(biāo)進(jìn)行合理調(diào)整，是一項(xiàng)系統(tǒng)工程。

對(duì)于大多數(shù)人來說，大學(xué)畢業(yè)進(jìn)入社會(huì)后大多數(shù)時(shí)間面對(duì)的是工作與家庭的瑣事，理財(cái)理念雖然零星接觸過，但難以形成體系，很難做到一個(gè)全面學(xué)習(xí)與規(guī)劃，其根本原因就是人的精力有限。特別是對(duì)于投資來說，投資種類繁多，如何選擇、投資數(shù)額與比例是多少都需要專業(yè)的知識(shí)才能保證投資的收益率與風(fēng)險(xiǎn)控制。

舉個(gè)簡單的例子，進(jìn)入門檻最低的股票投資實(shí)際上是最難盈利的——七虧二平一賺。表面看投資股市的人很容易賺到錢，只要低吸高拋即可，但股市里恰恰有90%的人掙不到錢，股票投資是一種反人性的投資，知易行難。

理財(cái)不是一件容易的事，雖然專業(yè)理財(cái)人士已經(jīng)做了很多年的普及，我們?nèi)匀恍枰冻龈嗟呐?，繼續(xù)普及理財(cái)基礎(chǔ)知識(shí)，使得人們對(duì)于理財(cái)有一個(gè)整體認(rèn)識(shí)，做到起碼的家庭財(cái)務(wù)安全。

（2）普及理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)

近年P(guān)2P“爆雷”、套路貸、金融詐騙等給我國的理財(cái)市場帶來一個(gè)又一個(gè)的考驗(yàn)，很多人在這些考驗(yàn)面前敗下陣來。這里面固然有監(jiān)管不嚴(yán)、監(jiān)管跟不上的問題，但對(duì)于廣大投資者來說風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不足是主要原因。

在理財(cái)規(guī)劃中財(cái)務(wù)安全是一個(gè)重要模塊，而理財(cái)?shù)牡谝灰x就是要保證財(cái)富安全。雖然收益與是風(fēng)險(xiǎn)伴生的，但投資的前提是在保證家庭財(cái)務(wù)安全的前提下使用閑錢進(jìn)行投資。閑錢就是常說的留出“父母的看病錢、老婆的化妝品錢、孩子的上學(xué)錢”以外的錢，而大多數(shù)人由于在初期投資時(shí)的順利而貪欲大漲，忘記了要給家庭留出足夠的緊急備用金。

普及理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)，正確識(shí)別金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，幫人們建立正確的理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)是與普及理財(cái)知識(shí)同樣重要的事情。

（3）引導(dǎo)理財(cái)行業(yè)健康發(fā)展

投資與理財(cái)行業(yè)需要理財(cái)從業(yè)人員去開拓與建設(shè)，理財(cái)從業(yè)人員的水平高低就決定了投資與理財(cái)行業(yè)的水平高低，因此要不斷提高理財(cái)從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)水平。同時(shí)積極引導(dǎo)投資與理財(cái)市場，指導(dǎo)和扶持理財(cái)從業(yè)人員的成長，促進(jìn)投資與理財(cái)行業(yè)的健康發(fā)展。