論財務環境對企業融資的影響

張彬

（通遼發電總廠有限責任公司，內蒙古 通遼 028011）

企業作為我國經濟建設的直接參與者，會對整個社會經濟發展進步帶來關鍵性的影響。企業發展離不開資金的支持，良好的財務環境也將成為企業的核心競爭力。財務環境的狀態會直接影響企業的日常經營活動，對財務環境進行優化，能夠幫助企業獲得更多的融資機遇，促進企業更好、更快的發展，所以廣大企業經營者必須提高重視。

一、財務環境概述

（一）財務環境的定義

對于企業所需要面對的財務環境分為兩個層次，分別是：外部環境和內部環境。外部環境是指企業在生產經營過程中，所需要應對的政治結構、市場經濟形勢、法律制度和社會環境等；內部環境是指企業在生產經營過程中，屬于企業內部的體系管理工作、機構建設工作、企業規模和內部運營管理工作等。財務環境中的外部環境因素企業自身是很難進行控制的，所以企業必須經過更為完善的制度監督管理工作，加強對于內部財務環境的規范運行，可以使企業在生產經營過程中更好地適應財務環境中的外部環境因素，從而使內部環境和外部環境共同為企業的發展進步給予充分的支持[1]。

（二）財務環境的意義

企業無論是在進行日常生產經營活動抑或是進行資金重組并購，都需要將資金作為最基礎的籌碼，來確保整項工作的順利開展。企業除了自有資金外，更多的資金是來自于社會上的金融機構或資本市場，而企業在融資的過程中也時常會受到國家的金融政策的影響。一旦國家金融政策收緊，對于企業的融資額度就會降低，企業的融資規模就會受到抑制，進而影響到企業的發展。而且，總體而言，我國的財務環境上資本市場門檻較高，大多數的中小企業很難融入資本市場之中，中小企業利潤較低、規模也較小，也很難吸引到社會資本的投資，相應的一般中小型企業無法發行股票和債券[2]。所以大多數情況而言，能夠造成財務環境影響的只能是大型私營企業或國有企業。

二、財務環境對企業融資決策的重要性

隨著我國市場經濟建設的不斷完善，企業之間的競爭壓力越來越大，企業必須保持良好的自負盈虧能力才能夠積極應對同行業的競爭。而資金是企業保持良好運行狀態的重要基礎，一旦出現資金短缺，企業無論是生產上、經營上抑或是內部管理上都會出現問題，必須要經過快速的測算和恰當的融資方式在盡短時間內彌補資金短缺問題，才能夠保障企業維持良好的運行狀態[3]。所以對于大多數企業而言，財務環境所造成的融資成敗將直接影響到企業的發展，甚至會對企業的存亡造成影響，企業必須加強內部財務控制力度，提高財務管理能力，確保資本結構的科學性，才可以使企業保持良好的財務環境，實現持續地發展壯大。

三、企業在融資過程中忽視財務環境造成的影響

（一）影響企業經營發展

我國企業受傳統經營理念的束縛，大多數企業經營管理者缺乏對于外部財務環境的重視，管理工作更多的是關注內部生產經營，進而很難深入了解國家財政政策，無法將國家政策進行靈活應用；同時，企業財務人員與相關政府部門的溝通也不多，對于國家財政稅收方面的優惠政策并不了解，而且企業如果遇到經營困難，也缺乏向國家尋求幫助的意識，所以會在一定程度上影響企業經營發展。

（二）影響企業融資能力

對于許多新創立的企業而言規模不大、業績不突出，所面臨的市場環境也不夠穩定，如果此時企業缺乏對于財務環境的重視，就會導致在融資的過程中無法與銀行等融資機構進行有效溝通，使企業的經營特色和未來優勢無法向金融機構進行充分展示，進而就會影響到企業的融資能力，難以獲得有效融資。

（三）影響企業科學發展

一些企業內缺乏專業的財務管理團隊，沒有根據企業的實際發展戰略做出科學的融資計劃。公司的管理層只是憑借經驗對資金的需求量進行預估，進而導致融到的資金有時會超量，有時卻會使用不夠，使企業融資工作沒有為生產經營提供有力的保障，影響了企業的科學發展。

四、企業根據財務環境合理進行融資決策對策建議

（一）保持與政府部門的溝通

企業在整個生產經營全過程中必然都會受到國家政策和相關政府部門的影響，企業為了保持良好的生產經營狀態，必須與相關政府部門做好溝通協調，建立起科學有效的財務關系，使國家政策方針為企業經營發展保駕護航[4]。企業的財務人員應該積極收集和掌握能夠對企業生產造成重大影響的政策信息，深入了解財政稅收優惠政策；與此同時，企業在進行生產目標制定過程中，也應該力求得到政府部門的支持，在維護自身合法權益的同時，也要規范自己的行為。

（二）與銀行建立戰略合作關系

為了有效提高企業融資活動質量，企業不僅要通過資本市場進行直接融資，也可以加強向銀行等相關機構申請貸款來緩解融資壓力。企業的財務管理人員應該保持與金融機構之間的溝通聯系，通過多元化的渠道積極了解國家融資政策，制定出符合企業生產經營的、科學的融資策略。此外，企業的財務管理部門也應該充分地讓銀行等金融機構了解企業對于融資款項所要采取的應用策略和具體使用途徑，必須要制定好詳細的資金使用計劃，明確還款日期，嚴格規范履行合同內容，從而將幫助企業建立起與銀行等相關金融機構長期合作模式。

（三）科學制定資金預算量

企業在進行融資工作之前，必須對資金預算量進行科學制定，融到的資金并不是越多越好，而是要使所融到的資金剛好滿足企業的日常經營和投資。因為融資是有一定成本的，所以不合理的融資結構也會導致企業面臨財務風險。企業必須要加強對于日常經營的規劃管理，制定出符合企業經營的融資計劃，并對企業的資金需求量進行科學預估，才能夠使融資工作更好地保障企業發展壯大。

（四）合理選擇融資方式和渠道

不同的融資渠道和方式會帶來不同的融資成本，進而會直接影響到企業的融資質量。企業在融資過程中必然要面臨較大的財務風險，所以在融資方式和渠道選擇時，應該加強對于科學性的選擇。應該選擇信譽度高的銀行和相關的融資機構，單一的融資方式必然會使風險增加，所以企業應該利用多種渠道、多種方式進行融資。向金融機構借款是企業常用的融資方式，是指企業可以在一定期限內不需要繳納借款利息或者是可以享受一部分無息借款權益，這樣的方式可以極大地降低企業融資風險和融資成本。

（五）充分運用互聯網金融環境下的融資路徑

互聯網金融環境下所進行的融資主要針對的是中小企業，目前我國阿里巴巴是互聯網金融結構下最為典型的小額貸款公司，該公司建立起以中小企業為核心的、定制性的貸款模式，企業若想獲得良好融資，則需要按照此模式來進行貸款業務的開展。首先，需要在阿里巴巴所建立的網絡平臺評分系統進行信譽評分，評分合格后將進入到現金流監控系統，該系統會對企業現金流狀況進行實時監控，如果企業被發現可能無力償還金融貸款時該系統會強制企業迅速償還貸款。在這一過程中，會有風險控制體系對企業貸款行為所出現的各種風險進行控制，比如，要求提前償還或強制收回借款等。在這一體系之下，中小企業只要按照貸款流程和規則便可以實現良好融資，效率會明顯高于在銀行貸款的效率，幫助中小企業獲得更多金融支持，確保運營穩定性。

五、深入解決企業融資難的幾點建議

（一）金融機構應提高信貸支持

政策性銀行應該積極響應國家號召，提高對于企業發展的信貸支持，向總行爭取能夠促進融資的扶持政策，或優惠政策，結合市場環境，科學降低平均利率上浮幅度。在進行融資貸款時，要提高企業貸款效率，融資過程應該公開、公正、公平。全國各金融機構應該積極為科技創新型企業、小微企業、實體經濟企業、涉農企業等國家重點關注的企業給予信貸支持；股份制銀行也應該提高信貸的支持力度，在向總行申請更多信貸產品的同時，可以積極爭取信貸額度的提升，通過豐富的產品和充實的資金保障，降低企業準入門檻，幫助企業快速融資；社會民營金融機構可以通過提高增資力度實現更好的融資。維持多樣化、靈活的貸款服務體系，為地方企業提供更多有針對性的、靈活便捷的金融服務。

（二）政府部門應提高扶持力度

按照國家的指示要求，各地方政府必須要加強對于財稅政策的扶持力度，落實政府性融資支持要求，并且建立起代償補償機制，制定出符合地方發展以及具備良好發展優勢的小微企業貸款利息收入免征實施細則，擴大政策性擔保業務占比，幫助企業實現又好又快地融資。在關鍵的經濟發展區域，應該盡快出臺并落實適當的貼息政策，支持民族企業發展壯大。

（三）金融管理部門應降低企業資金成本

金融管理部門應該突出貨幣政策這一工具作用，為企業提供資金成本低的金融服務。運用再貸款、再貼現、定向降準等貨幣政策來為各界金融機構提供更多的融資便利，使這些金融機構可以獲得更多的低成本資金，促進中小企業貸款的順利。與此同時，也應該積極創新發展跨境融資服務業務，引導企業敢于走出去，運用境外資金促進我國企業發展壯大。持續推進信貸資產證券化，使信貸存量發揮出更大的生命活力，提高對于企業的支持力度。

六、結束語

財務環境會對企業的融資工作造成諸多的影響，不僅會影響到企業的經營，也會對企業的融資能力、科學發展都造成直接的影響，所以企業必須要優化財務環境，通過多渠道、多方式的融資方式，降低財務風險，減少融資成本，使企業能夠在良好的資金保障下獲得穩定的生產經營環境。在這一過程中，也將幫助企業逐漸形成規范的管理，提高財務、控制能力，幫助企業逐漸實現可持續的發展。