我國家庭金融投資風險及防范要素探索

張建紅

（陜西工商職業學院，陜西 西安 710065）

隨著我國經濟社會的不斷發展，金融行業得到了極大的發展與進步，金融投資的方式更加的多樣化，人們的投資需求也更加的多樣化、個性化。居民也更愿意將家庭的剩余資金用于金融投資，以獲取更大收益。受家庭金融投資自身的局限性、后危機時代市場的不穩定性等的影響，家庭金融投資存在一定的投資風險。需要家庭提高投資能力、提升投資眼光，金融行業需要強化自我約束和責任意識，國家要規范和引導市場，做好投資風險的防范。

一、后危機時代家庭金融投資面臨的風險問題

（一）投資風險大

家庭金融投資面臨的風險種類比較多，風險比較大。例如，由于債務人償還能力不足、不按期支付、違約等造成的信用風險；受利率變動影響造成的利率風險；市場把握和分析不準確、供求發生變化等造成的市場風險等。且居民對于風險的把控能力、風險的分析能力及風險的應對能力不強，使得金融投資風險對于家庭的影響比較大。

（二）金融投資質量偏低

家庭金融投資相對來說質量比較差，很多的家庭對于各類金融工具缺乏全面的了解，且信息的把控能力、專業知識等缺乏，投資時缺乏全面的、理性的分析，存在憑借經驗、盲目從眾的現象。且不同收入家庭之間的差距大，高收入家庭會適當地買基金、理財產品和股票，低收入家庭傾向于銀行儲蓄，他們不愿意投入到金融市場當中，從而影響了保險行業、銀行理財等金融投資項目的發展。

（三）資產管理能力欠缺

家庭金融投資的途徑和渠道相對來說比較少，受到的局限性比較大，且居民的金融資產管理能力一般不強，對于很多的金融工具都是一知半解或完全不了解。由于金融市場中很多的投資方式的起點比較高、起始資金大。因此，家庭金融投資一般都是一些風險比較小的、收益性不高的、操作比較簡單的投資方式，或者是直接委托他人幫助進行投資。

（四）不規范投資行為

家庭金融投資的過程當中存在著很多的不規范投資行為，從而誘發一系列的風險問題。例如，參與民間借貸、以非正規的途徑參與投資、盲目地聽信他人的投資建議、盲目地追求高收益的投資等，這類的投資行為會增加家庭金融投資的風險。

二、造成后危機時代家庭金融投資風險的因素

（一）家庭自身特點的影響

相對來說，居民家庭的收入結構比較的單一，投資資金主要是消費的剩余資金，資金量比較小，從而影響了金融投資的規模、深度和范圍，很多的投資方式都無法參與。且大部分家庭更偏向一些風險比較小的、比較穩定的投資方式，如銀行存款和國債等，導致金融投資的方式比較單一，不利于金融市場的發展和結構的優化。家庭的風險承擔能力較低，缺乏專業的投資理財知識和技巧，而后危機時代影響金融投資穩定性、誘發金融風險的因素比較多，在發生風險問題的時候，一般家庭很難有效的解決和應對。家庭投資一般都是利用閑暇時間進行的非專業化的投資，投資的知識比較缺乏，收集和了解信息的渠道比較少，且居民花在分析和研究金融市場、收集和了解投資相關信息上面的時間、精力不足，對于金融投資風險缺乏全面的分析與考慮，且不能及時的發現風險問題和解決風險問題。家庭投資往往會委托中介機構代理投資，在投資的過程當中受到金融中介機構的整體專業化能力、利益的分析與考量、投資行為、市場敏感性和投資判斷分析力等方面因素的影響，導致投資過程中存在較大的風險隱患。

（二）政策環境機制存在缺陷

任何金融投資產品、金融投資方式都可能會受到金融市場的影響。在金融投資的過程當中，金融市場的供求關系、市場周期發生變化，金融市場內外部環境不穩定等因素，都可能會影響到金融產品的收益、金融投資安全性。而影響市場的因素又比較多，如國家相關方面的政策和法律法規不夠健全、不夠完善，政府的不合理、不規范干預，市場的發育程度不高，技術體系不夠優化，管理機制不完善、管理工作不到位，預警機制不完善，預警功能得不到有效發揮等，都會影響到市場的發展和市場環境，從而對家庭金融投資行為造成影響，誘發金融投資過程中的風險問題。

（三）經濟主體可靠性低

隨著市場經濟的不斷發展，在推動金融市場發展的同時，也使金融市場面臨的風險因素更多。如全球化經濟發展中利率和匯率的波動及不穩定性，信用體系不完善，企業經營和發展能力不高等，都可能會對金融投資造成不同程度的風險。且利率和匯率這類因素造成的風險問題，在管理和控制的過程中難度比較大。政府監管的機制和相關體系不完善、監管工作不到位、力度不夠，市場信用體系不完善，信用評估和分析工作不到位等，都容易誘發企業違約風險。

（四）個人的非理性投資

我國的金融市場仍在不斷的發展和完善，相關方面的法律法規和政策要求也在不斷地更新、不斷地完善，這在推動金融投資市場發展與完善的同時，也存在著一定程度的風險隱患。導致金融市場的不穩定性因素比較多，在管理與控制的過程當中難度比較大。受這些因素的影響，家庭金融投資過程中存在著很多的非理性投資行為，部分家庭在金融投資的過程當中，除了定期存款之外，一般都偏向于短期的投資行為，更愿意去投資一些風險相對比較大，但獲利比較高的投資項目。但是由于居民自身投資能力、投資水平、專業知識的影響，居民對于投資行為的判斷分析能力不高，投資決策能力不強，市場信息把握和分析能力不足，且缺乏主觀意識，從而造成家庭金融投資過程中的失誤、偏差，誘發金融投資風險問題。

三、后危機時代家庭金融投資風險的防范策略

（一）拓寬信息收集的渠道，提高金融信息分析力

居民對于金融投資相關信息、金融市場的信息獲取不足，信息分析能力不強，信息把握不全面是造成家庭金融投資風險問題的重要因素之一，影響到投資決策的科學性和合理性，容易導致家庭盲目投資行為。在投資的過程當中，需要重視強化這方面的風險防范，確保在投資之前對相關方面的信息進行全面的收集、整理與分析。居民不僅需要借助網絡等渠道收集金融投資相關方面的專業知識和技巧，提升專業分析能力，還需要參與到市場當中，收集和分析市場信息、市場動態，把握市場發展走向，進而做出更加科學合理的投資決策。

（二）避免過度依賴中介機構，強化居民投資主體意識

過度依賴中介機構、居民的投資主體意識不強，是造成家庭金融投資風險的重要因素之一。盡管金融機構的專業投資能力比較強，信息分析能力強，具有較大的投資優勢，但受金融機構資信等的影響，可能會對家庭投資者的收益造成影響和損失。家庭投資者在選擇中介機構的過程當中，要對中介機構進行全面的分析，包括自信能力、投資決策能力、信息把控能力等，針對中介機構的投資決策行為，需要進行分析和判斷，不能盲目地信任中介機構，需要將中介機構作為其了解信息、收集信息，進而科學投資決策的渠道，不是由金融中介機構左右自身的投資行為。

（三）強化相關方面建設，打造良好的金融市場環境

居民投資專業知識不足，投資分析和判斷能力不強，是造成金融投資風險的因素之一，容易誘發不規范、非理性投資行為。為有效地降低這類風險的影響，需要營造良好的金融市場條件，強化金融市場的服務意識，積極地展開相關方面的宣傳和引導工作，通過組織投資宣講會、開展講座、進行理財知識培訓等形式的培訓活動、指導活動，強化居民的投資知識和技巧，增強居民的金融投資能力。設立投資顧問，幫助居民解決投資過程中的疑惑和問題，確保居民的投資行為更加的科學，更加的規范，有效的規避激進和冒險等非理性的投資行為。政府也需要有效地發揮監督和管控的作用，確保金融投資環境良好，金融市場規范。及時發布風險評估與分析方面的信息，為家庭金融投資指引方向。政府要對金融市場進行全方位的、全面的調查和分析，積極的引導各界人士共同參與制定操作性高的金融市場規則和相關方面的制度標準，進而有效的約束和規范金融市場秩序。此外，還需要做好金融市場的信用評級工作，確保各金融主體具備良好的信譽形象，從而有效的規避信用危機和違約風險。

（四）提升風險管理的水平，提高金融投資管理能力

居民金融投資風險的管理能力不強、風險應對能力不強是造成金融風險的因素之一，需要重視這方面能力的提升。拓寬金融投資的渠道，轉變以往的單一化的投資模式，實施投資組合，合理的轉移風險，有效地提高家庭金融資產的管理能力。在投資的過程當中，需要對投資項目進行全面的、綜合的分析，做到節約成本、切合實際、提高效益。強化風險的防范與風險應對能力，將金融投資風險降低到可承受范圍之內。金融市場也需要不斷地創新金融產品，針對居民家庭投資的特點，設計和提供更具有針對性的、更適合家庭的投資理財項目和產品。在做好金融風險防范與管理工作的時候，需要強調方法的針對性，在綜合的分析和把握不同居民的投資實際情況的基礎上進行，以增強管理的效果。

四、結束語

綜上所述，后危機時代，金融市場更加的活躍，同時金融市場面臨的風險也更多，誘發金融投資風險的因素更多。為確保家庭金融投資的安全性，實現居民投資收益的增加，需要重視強化風險的防范。政府需要進行正確的引導，為其營造良好的投資環境，提高金融投資的質量；金融行業需要根據家庭投資者的自身特點和需求，提供更適合他們的多元化的投資方案；投資者也需要提高學習能力，掌握金融投資知識和技巧，提升金融投資水平；準確的把握市場信息、投資戰略目標等，有效地減少家庭金融投資風險。