財務報表分析在企業財務管理中的運用

馬易揚

（遼寧財貿學院，遼寧 興城 125105）

一、引言

財務報表在當今企業財務管理中應用非常廣泛，企業管理者能夠借助財務報表分析快速了解當前企業資金運轉情況，以便其做出科學合理的決策。因此企業要想實現長久可持續發展，保證財務運行的安全合理，就必然要重視財務報表分析及其運用。只有不斷改善財務報表分析運用方法，提高財務報表分析的準確率和應用價值，才能真正發揮財務報表真正作用，起到明晰企業發展狀況，保障管理者經營決策正確的重要作用。本文從財務報表分析內容出發，對財務報表分析在企業財務管理中的作用進行簡要論述，并將其在財務管理中的運用進行重點探討。

二、財務報表分析內容及作用

財務報表有三大表組成，分別為資產負債表、現金流量表和利潤表，每一種表都有著重要的應用價值及意義。企業資產負債表上包括企業各項資產明晰、企業所有者權益、企業負債等內容。企業管理者可以通過資產負債表清晰掌握企業各項資產目錄、企業相關資金種類及金額以及企業當前負債情況。企業資產負債表在企業投融資中具有重要作用，其管理者可以借助企業資產負債表上反映出的當前企業資金種類及金額，對企業當前投資情況做出全面了解，以便合理安排后續企業財務經營計劃；企業融資使企業資產負債表面向廣大投資者，能夠讓投資者了解當前企業運行實際情況，顯示運行情況較好、收益較高的企業資產負債表可以吸引投資者抬高投資加碼，提高市場對企業估值，使其在融資過程中得到更多資金用于企業經營發展。

現金流量表是以當前財務變動情況為基礎進行的編制，能夠詳細地反映出在一段時間內企業資金的流出與流入，通過企業流動金額數量的大小，可以準確反映出企業獲取現金以及相應等價物的能力。管理人員可以借助現金流量表上反映出的資產流動情況掌握企業經營發展狀態，并通過對現金流動的控制來改善企業經營策略與方向。此外，現金流量表可以讓企業管理者及時發現企業經營問題，并做出相應的改變措施以解決當前企業經營發展面臨的危機。同時，現金流量表在企業貸款時同樣有著重要作用，能夠讓銀行對企業貸款風險進行合理評估，現金流量表反映情況良好的企業可以更加容易從銀行獲取貸款，已幫助企業快速及時地抓住發展機遇。企業利潤表是企業在一定的經營時間內，各項經營活動所獲得利潤虧損的詳細報表。通過企業利潤表，企業管理者可以清楚了解當前企業各項經營活動中的盈利情況，并根據盈利信息對未來經營計劃做出合理調整。同時利潤表上記載著企業各項開支成本、利潤收入，企業管理者可以借此發現企業經營過程中不合理現象及問題，以便對此做出相應的改善，維持企業長久的健康發展。

三、財務報表分析在企業財務管理中的重要價值及相關運用方法

（一）財務報表分析在企業財務管理中的重要價值

財務報表在企業財務管理中的重要價值是其得到廣泛應用的基礎，總體來講，財務報表分析可以幫助企業規避財務風險，合理安排企業現有資源，并對企業債權做出合理評估，幫助投資者做出投資計劃。財務風險的有效規避是財務報表分析在企業財務管理中的重要價值之一，而財務風險往往也是造成企業經營失敗的主要原因，管理人員可以借助財務報表分析對企業經營中的資金運轉及負債情況有整體了解，提前預見當前經營過程中可能存在的財務漏洞，企業管理者可以據此對當前的經營策略進行改善，進而幫助企業將可能出現的財務風險損失降到最低，起到規避風險的作用價值。當然在企業財務管理信息中，財務報表只是其中一種，企業管理者需要結合包括財務分析表在內的眾多財務信息，以及當前經營狀況進行綜合分析判斷，以便做出合理且正確的經營決策。

企業經營發展的資源是有限的，而且能否經營成功的關鍵問題之一在于能否合理有效的利用現有有限資源，是其發揮最大作用，幫助企業獲得更高的經濟收益。財務報表可以幫助管理者查看當前企業各種資源配置及資源利用情況，對于資源配置失衡、未得到有效利用的問題可以及時做出改正，幫助企業管理者明晰下一步資源利用方向，繼而避免有限資源的浪費，讓企業快速走向正軌。財務報表中蘊含著衡量企業財務狀況的多個指標，企業經營自有資產越多，經營狀況越復雜的企業，其財務報表內容也相對繁雜，對財務報表的分析工作也是一個嚴峻的考驗。但對財務報表的分析一方面讓其管理者掌握更多更全面的企業經營信息，為企業管理者做出決策提供信息參考；另一方面對于進行財務報表分析工作的會計工作人員而言，財務報表的分析工作既能幫助提高財務人員專業能力，又能保證分析后的會計信息質量，進而擁有較為全面、正確的財務報表分析結果，使財務報表分析發揮出它原本應有的作用。

（二）財務報表分析指標的價值

財務分析報表中蘊含多項相關指標，從不同指標的數據及變化形式我們可以知道當前企業經營的相關情況，這是財務報表分析的重要價值所在。不同的財務報表分析方法對財務報表相關數據處理方式不同，比率分析法是財務報表分析中較為常用的一種，它主要是通過對同一時期財務報表中兩項相關數值的比率來反映企業當前財務和經營情況。而從財務報表分析指標來看，可以分為三個方面：償債能力分析、營運能力分析、盈利能力分析等。對企業償債能力的分析可以從財務報表中的現金比率和權益乘數來看，現金比率、存貨周轉率、應收賬款周轉率被稱為分析企業短期償還能力的三項指標，其中現金比率是在這三個指標當中最能反映企業直接償還流動負債能力大小的指標。通俗來講，現金比率也可以看作企業變現能力的高低，現金比率越高說明企業變現能力越強，短期償債能力越強。權益乘數是股東所占權益比例的倒數，是杜邦分析法中的重要指標之一，他所代表的意思可以看為資產總額是股東權益總額的多少倍。同時權益乘數可以反映企業財務杠桿大小，權益乘數越大說明股東權益總額在資產總額中占比越小，財務杠桿越大，企業對外來負債依賴程度較低，長期償債能力較強。

營運能力分析指標可以看財務報表分析中的應收賬款周轉率與存貨周轉率以及總資產周轉率。應收賬款周轉率是指一段時間內賒銷凈收入與平均應收款項余額之間的比值，能夠反映企業應收款周轉速度與資金使用率。在營運能力分析指標中，我們可以對應收賬款周轉率的變化趨勢進行分析可知企業的應收賬款水平，應收賬款周轉率越大，說明企業能夠收回賬款的能力越強，對應的變現能力也就越強。存貨周轉率能夠反映企業存貨的流動能力以及存貨資金的使用是否起到了應有的作用，它是指企業在一段時間內的營業成本與平均存貨余額的比率，對企業存貨周轉率進行分析可知企業貨物周轉情況，企業存貨助產率較高說明營業效果越差，存貨占據著大量資金，容易形成財務風險。總資產周轉率指的是企業在一段時間內的銷售收入金額與平均資產總額的比率，它可以反映企業投資規模與銷售水平二者之間的配比情況，從總資產周轉率的變化情況可以分析企業經營狀態是否發生改變，總資產周轉率越高代表作企業資產流轉速度越快，再結合其他相關指標來綜合判斷當前企業經營是否處在良好狀態。

從財務報表中分析企業當前的盈利能力可以從主營業務毛利率、總資產收益率兩項指標來看。主營業務毛利率主要指的是銷售毛利與主營業務收入凈額之間的比例，能夠反映其當前主營業務的盈利能力，主營業務毛利率越高說明企業利潤越高。總資產收益率也是反映企業盈利能力時的一個常用比率，計算方法是凈利潤除以平均資產總額，總資產收益率能夠有效幫助分析企業當前盈利能力的穩定持續性，以及當前企業經營管理能力水平的高低。

（三）財務報表分析在企業財務管理中的相關運用

1.財務報表分析方法的改進

財務報表分析能否在企業財務管理中發揮應有作用，關鍵在于分析財務報表方法以及財務報表中所蘊含相關指標的現實意義。當前常見的財務報表分析方法主要有四種，趨勢分析法、對比分析法、因素分析法以及比率分析法。不同的財務報表分析方法所使用的指標不同，得出的結論是從不同角度來辨析企業經營狀況。趨勢分析方法是借助對比分析的方式，分析財務管理中的存在的數據差異，并借此來分析企業未來經營趨勢，以供企業經營管理者了解當前經營狀況。對比分析法是財務人員對財務報表中相關數據進行對比分析，找出其中差異來對當前企業財務質量做出判定，同時借此為企業管理者對企業未來經營方向的相關決策提供信息參考。因素分析法是利用相關指標對企業經營狀況的影響，來判斷當前引起指標變化的相關原因，并據此得出財務報表分析結果。利用因素分析法時，由于需要去假定其他指標不變來對目標指標的發展變化進行分析，在此過程中會不可避免出現誤差，因此同樣要判斷此種誤差對財務報表分析結果的影響程度。比率分析法是對財務報表數據進行比對得出比率，借助數據比率來判斷當前企業經營財務狀況，進而提供相關信息幫助企業管理者做出合理決策。

2.財務報表分析指標的完善

除分析方法外，財務報表相關指標所蘊含的實際意義直接關乎財務報表分析價值，財務報表指標內容的合理架構能夠有效發揮財務報表分析作用，幫助企業管理者掌握企業當前經營整體情況，因此構建財務報表分析多維指標是當前財務報表分析在企業財務管理中運用重點。合理且完善的財務報表分析指標不僅包含企業資金運轉情況、企業經營利潤，同樣也應包含企業管理效率、企業擁有的相關技術專利以及企業自身的社會責任成本。從企業利潤、市場經營情況、管理效率及知識產權等多角度、多指標對企業財務報表進行分析，幫助企業管理者對企業運營情況做出全面整體了解，進而幫助企業制定正確決策，促進企業可持續健康發展。

3.財務報表分析流程的深化

提高財務報表分析效率，不僅在于改善財務報表分析方法，更在于財務報表分析流程的合理具體化。對原本分析效率較低、可用性較差的分析方法進行改善，一方面鼓勵企業財務人員在財務報表分析方法上的創新與探索，另一方面對財務報表分析流程進行合理改善。在財務報表分析中引入相關先進技術，利用現代化數據處理軟件，增強財務報表數據分析處理的準確性，提高發現問題、處理問題的能力，幫助企業及時扭轉虧損，推動企業經濟獲得良好快速發展。財務報表分析流程的深化在于對財務管理體系的改善，由于企業財務本身具有的繁瑣系統性特點，在企業財務人員對財務報表進行分析之前應先對財務報表上的數據進行核對，確保財務報表數據準確可靠，信息核對完成后再運用不同財務報表分析方法對財務報表進行分析。在財務報表分析中應注意結合動靜態分析方式，由于在企業整個經營管過程中，財務信息處在一個動態變化的過程，而對財務報表相關數據分析是在靜態條件下完成的。為保證企業經營數據得到全方位的利用，確保財務報表分析結果的準確可靠，就需要有效結合財務報表分析中的動靜態結合分析方式，保證財務報表的價值得到最大體現，進而促進企業健康快速發展。

4.專業化的企業財務管理團隊

企業財務報表分析是一個復雜且專業的過程，為保證分析結果的準確可靠，應建立專業的財務報表分析團隊幫助企業進行財務管理。專業化企業財務管理團隊的建立，一方面企業要引進財務相關專業人才，建立高專業、高素養的財務分析團隊；另一方面企業管理者要加強對財務管理人員的技術培訓，設置相關考核標準，從整體提高財務報表分析團隊的專業素養和相關能力。除此之外要引進先進的財務管理設備，借助設備處理財務信息數據，保障財務報表分析處理高效準確。

四、結論

總而言之。企業要想實現長久可持續高速發展，有效規避財務風險的出現，就必須加強對財務報表的分析利用，實際發揮出應有的價值。在財務報表的分析運用上，首先應保證的是財務報表數據的合理準確，其次運用相關財務報表分析方法，從不同角度解讀財務報表內涵，給企業管理者提供足夠參考信息，幫助企業管理者做出正確決策，推動企業健康良好發展。同時在財務報表的分析管理上，首先應制定詳細合理的財務報表分析制度，建立專業的財務報表分析團隊，幫助企業在完善財務分析制度的基礎上，有效提高企業財務管理質量，進而推動企業長久穩定發展。