基于供應(yīng)鏈金融的中小企業(yè)融資模式分析

鄒春勝

（湄洲灣職業(yè)技術(shù)學(xué)院，福建 莆田 351100）

一、前言

隨著時間的推移和時代的不斷改革創(chuàng)新，我國社會經(jīng)濟得到了快速的發(fā)展，在這種大背景之下，國內(nèi)經(jīng)濟市場中誕生了很多中小企業(yè)，對社會經(jīng)濟發(fā)展起到了重要的促進作用，現(xiàn)在各類中小型企業(yè)一步步地在往前走，朝著全球化、個性化、信息化發(fā)展，企業(yè)的發(fā)展也使我國的綜合實力逐步提高。但是對于中小企業(yè)自身的發(fā)展來說，融資比較難是制約中小企業(yè)發(fā)展的重要問題，如果能夠?qū)o予供應(yīng)鏈金融的融資模式進行運用，并且大膽進行創(chuàng)新，中小企業(yè)的發(fā)展前景還是非常不錯的。所以，在接下來的文章中就將針對【基于供應(yīng)鏈金融的中小企業(yè)融資模式】進行詳盡的闡述，除此之外也會提出一定的具有建設(shè)性的意見或者對策。

二、供應(yīng)鏈金融的主要含義和特點分析

（一）供應(yīng)鏈金融的基本含義

所謂的供應(yīng)鏈，其顧名思義就是一條完成的業(yè)務(wù)流程鏈條，而供應(yīng)鏈金融對應(yīng)的就是整個鏈條的相關(guān)金融類型服務(wù)，在供應(yīng)鏈金融當中，需要在整個鏈條中選擇一家核心類型企業(yè)，然后由核心支柱類型企業(yè)對整個鏈條的其他企業(yè)提供相應(yīng)的融資服務(wù)。

在供應(yīng)鏈金融中，還具有眾多程度不一的中小型企業(yè)，鏈條運行過程中，中小型企業(yè)自身的金融融資比較困難的問題就能夠得到有效的解決，并且中小型企業(yè)由經(jīng)濟市場的外部開始向中心靠攏，這一過程中，中小型企業(yè)自身在市場中的地位也會隨之進行提升[1]。

（二）供應(yīng)鏈金融的主要特點

1．整體發(fā)展方面的特點

隨著我國供應(yīng)鏈對各個企業(yè)的資源和環(huán)節(jié)調(diào)整變化，企業(yè)的核心供應(yīng)鏈開始變得越來越復(fù)雜化，必須通過供應(yīng)鏈的合理調(diào)整，逐步來優(yōu)化供應(yīng)鏈的管理與計劃。雖然在各中小型企業(yè)建設(shè)供應(yīng)鏈的時候，需要花費更多的人力、財力和精力，其企業(yè)的花費的這些運營成本可達到20%甚至更多，這直接導(dǎo)致了大多數(shù)中小企業(yè)在建立供應(yīng)鏈初期都是十分猶豫的也是比較困難的，但是有付出就會有回報，一旦供應(yīng)鏈合理建設(shè)、完整的供應(yīng)鏈關(guān)系形成，它帶來的利潤要比沒有建立的要高出好幾倍，所以它的利潤空間是十分大的，與此同時供應(yīng)鏈金融的存在，能夠為整個鏈條中的相關(guān)企業(yè)提供相應(yīng)的金融服務(wù)，所以在市場經(jīng)濟運行、發(fā)展的過程中，在銀行金融機構(gòu)對立面的是整個金融鏈條，并非是單個的中小型企業(yè)，這樣就能夠?qū)⑸虡I(yè)銀行與整個企業(yè)生產(chǎn)線結(jié)合在一起，簡而言之，就是真正意義上實現(xiàn)了金融業(yè)務(wù)同中小型企業(yè)實業(yè)的結(jié)合，在市場經(jīng)濟發(fā)展過程中，整個供應(yīng)鏈和金融機構(gòu)能夠一同面對經(jīng)濟市場中的風(fēng)險，共同進行穩(wěn)定、順利的發(fā)展，中小型企業(yè)遇到風(fēng)險的情況下，處理措施也會更加有效[2]。

2．新視角信用

在供應(yīng)鏈金融運行的過程中，相關(guān)的金融服務(wù)其實是針對整個鏈條的，自然而然的，商業(yè)信用方面的風(fēng)險也是針對整個鏈條來說的，這使得傳統(tǒng)的信用風(fēng)險評估的視角出現(xiàn)了比較大的變化，實現(xiàn)了從單一的中小型企業(yè)的信用評估到整個鏈條信用評估方面的轉(zhuǎn)變，這種轉(zhuǎn)變明顯的提升信用評估的可信度，進而促使供應(yīng)鏈金融中的中小型企業(yè)的融資具有了更多的選擇，也具有了更好的發(fā)展機會，這對于供應(yīng)鏈金融中的中小型企業(yè)的未來發(fā)展工作來說是非常重要的。

三、基于供應(yīng)鏈金融的中小型企業(yè)的融資模式概述

（一）應(yīng)收賬款質(zhì)押融資模式

中小型企業(yè)的應(yīng)收賬款質(zhì)押融資模式，在實際的運用過程中，需要中小型企業(yè)自身在未來的既定期限之內(nèi)，將企業(yè)回收的款項作為銀行的質(zhì)押物，以此為基礎(chǔ)向銀行金融機構(gòu)申請短期的貸款來度過困難的時期。

從中不難看出，這種金融融資模式主體具有三種，其中分別是債券機構(gòu)、債務(wù)機構(gòu)以及銀行金融機構(gòu)，但是銀行對于借貸風(fēng)險的判斷是根據(jù)中小型企業(yè)自身和企業(yè)所處的供應(yīng)鏈金融來做出，這種融資模式能夠為供應(yīng)鏈金融中的中小型企業(yè)提供一個良好的商業(yè)銀行融資取到，短期發(fā)展困難的企業(yè)能夠獲取到重要的資金，銀行金融機構(gòu)的資金使用效率也會大大提升，中小型企業(yè)的發(fā)展得到了有力支持，在長期的發(fā)展過程中，應(yīng)收賬款質(zhì)押融資模式具有短期、高效且迅速的主要特點，這些特點也是供應(yīng)鏈金融中的中小企業(yè)所急需的[3]。

（二）存貨融資模式

所謂的存貨融資模式，就是在企業(yè)的融資過程中將自身庫存的諸多不同類型的貨物作為質(zhì)押物，以此來向商業(yè)銀行獲取到一定的融資貸款。這種融資模式一般在企業(yè)向買方企業(yè)支付對價，并且出售自身庫存貨物的這一時期，而眾所周知的，中小型企業(yè)自身的流動可使用資金并不是非常多，因此在這一特殊時期中，中小企業(yè)流動資金經(jīng)常處于匱乏狀態(tài)當中，而大多數(shù)企業(yè)對于可使用資金的渴求程度非常之高[4]。但是這種融資模式中，銀行需要對中小型企業(yè)的庫存貨物進行可靠性比較高的評估工作，確保企業(yè)的信用風(fēng)險足夠進行合理融資，在多數(shù)情況下，對于庫存貨物的評估工作商業(yè)銀行會交由專業(yè)的第三方機構(gòu)來進行評估，當評估過程結(jié)束之后，在進行后續(xù)的融資業(yè)務(wù)操作，目前這種融資方式的應(yīng)用范圍比較廣泛，其主要的原因是，存貨融資模式具有長期和金融風(fēng)險比較低的特點，這也是商業(yè)銀行機構(gòu)主要采取存貨融資方式的主要原因之一。

（三）未來存貨融資模式

未來存貨融資模式是在傳統(tǒng)的“存貨融資模式”的基礎(chǔ)之上發(fā)展而來的，在這一融資模式當中，將具體的融資環(huán)節(jié)從企業(yè)接收到貨物之后延伸至企業(yè)取得貨物所有權(quán)的這一階段，這實質(zhì)上是在擴大存貨融資模式的范圍，融資對于供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)的融資條件具有一定的放寬，因此未來存貨融資模式具有交易便捷、信息溝通流暢、資金周轉(zhuǎn)靈活等等主要特點。在這一模式中，企業(yè)在未占有實際的貨物的情況之下，就將其價值完全發(fā)揮了出來，這對于目前國內(nèi)中小型企業(yè)的發(fā)展工作來說是一種強力的支持，這也是目前的市場環(huán)境中中小型企業(yè)如雨后春筍一般誕生的主要原因之一[5]。

四、基于供應(yīng)鏈金融的中小企業(yè)融資模式優(yōu)勢所在

（一）銀行金融機構(gòu)角度分析

首先，基于供應(yīng)鏈金融的中小企業(yè)融資模式能夠降低商業(yè)銀行的金融風(fēng)險，而商業(yè)銀行在實際的發(fā)展過程中的任何一類業(yè)務(wù)都需要對金融風(fēng)險進行考量，傳統(tǒng)金融融資過程中，由于金融風(fēng)險比較大，使得中小型企業(yè)的融資會出現(xiàn)比較大的困難現(xiàn)象。但是在供應(yīng)鏈金融中，商業(yè)銀行為中小型企業(yè)的融資風(fēng)險大大降低，因為信用評估工作是對于整個供應(yīng)鏈來說的，金融風(fēng)險由此降低。

其次，基于供應(yīng)鏈金融的中小企業(yè)融資模式可以促使實業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈與銀行之間的關(guān)系變得更加的密切，雙方在融資過程中各取所取，銀行的資金使用效率大大提升，中小型企業(yè)在這一過程中也會得到資金方面的支撐，在這種融資模式之下，商業(yè)銀行機構(gòu)和中小型企業(yè)都會得到一定的發(fā)展。

（二）從中小型企業(yè)角度分析

目前國內(nèi)經(jīng)濟市場中，因為目前中小型企業(yè)自身的規(guī)模、水平有限，并且大多數(shù)中小企業(yè)集中在表現(xiàn)在資金方面，當資金鏈出現(xiàn)問題的情況之下，中小型企業(yè)就會出現(xiàn)經(jīng)濟損失，部分企業(yè)在嚴重的情況之下還會走向破產(chǎn)的解決。實際上目前我國的各類中小企業(yè)發(fā)展的速度是十分迅速的，尤其是國內(nèi)的民營和私營的中小企業(yè)，在近二十幾年快速發(fā)展的過程中，供應(yīng)鏈管理從沒松懈并且還取得了不錯的成績，不過把供應(yīng)鏈管理做到很好優(yōu)化的還是比較少，都沒有說真正的形成了一個完整的供應(yīng)鏈體系，怎么優(yōu)化企業(yè)的供應(yīng)鏈管理模式是現(xiàn)在值得去考慮的事情，這才應(yīng)是核心制造企業(yè)在追求競爭優(yōu)勢上所遇到的問題。而基于供應(yīng)鏈金融的中小企業(yè)融資模式，能夠提升中小企業(yè)的信用度，并且這種提升是整個供應(yīng)鏈金融中的全部中小型企業(yè)，使得中小型企業(yè)的發(fā)展瓶頸問題得以解決，大力的推動了中小企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)性發(fā)展[6]，而且還能夠促使整個市場經(jīng)濟向“健康”的方向進行發(fā)展，實現(xiàn)中小企業(yè)的良性發(fā)展循環(huán)。除此之外，在實際的中小企業(yè)的發(fā)展過程中，企業(yè)的訂單來源渠道會得到拓寬，因為商業(yè)銀行融資款項具有高度的信用，促進中小企業(yè)的訂單源源不斷。

五、結(jié)論

綜上所述，就是目前階段針對【基于供應(yīng)鏈金融的中小企業(yè)融資模式】的相關(guān)研究和分析了，現(xiàn)階段國內(nèi)中小企業(yè)數(shù)量變得越來越多，促進其發(fā)展水平得到提升對于社會經(jīng)濟發(fā)展具有重要的意義，因此基于供應(yīng)鏈金融的中小企業(yè)融資模式需要長期進行應(yīng)用，并且注重其優(yōu)勢的發(fā)揮，當然，供應(yīng)鏈金融融資模式應(yīng)用過程中也需要不斷的優(yōu)化和完善工作。