新形勢下世界銀行業境外風險暴露情況分析

摘 要：2020年全球經濟陷入低迷，銀行業服務于實體經濟，同時也受實體經濟的影響。本文從銀行境外債權的角度，分析世界銀行業境外債權的總量和種類，境外債權的部門分布和地域分布，看銀行境外債權的境外風險暴露，分析風險究竟聚集在哪里？通過對銀行跨境債權的狀況進行多方面具體的分析？對上述問題進行回答？并力求得出比較準確的結論？ 從而對中國銀行業的發展提供積極的建議。

關鍵詞：銀行業;境外債權;風險暴露

2020年全球經濟低迷，企業停工、工廠停產，旅游業、航空業等企業效益下滑、企業破產，全球經濟陷入低迷狀態。銀行的經營狀況受實體經濟的影響，我們分析銀行的境外債權，了解世界銀行業的境外風險暴露情況，為我們防范風險提供借鑒意義。

境外債權，包括跨境債權和當地債權。舉例來說，美國的本土銀行或者英國分行對日本企業的債權，稱為對日本的跨境債權;美國銀行的日本分支機構對日本本土企業的債權，稱為對日本的當地債權。銀行的境外債權是銀行海外經營業務的重要指標，能夠反映銀行的境外經營實力、經營范圍，同時能夠反映在境外的風險暴露情況。此文中，我們選用國際清算銀行（Bank for International Settlements）公布的季度數據[目前有48個國家地區向國際清算銀行匯報本國本地區的銀行境外債權數據，包括澳大利亞、奧地利、巴哈馬、巴林、比利時、百慕大、巴西、加拿大、開曼群島、智利、中國、中國臺北、庫拉索、塞浦路斯、丹麥、芬蘭、法國、德國、希臘、根西島、香港特別行政區、印度、印度尼西亞、愛爾蘭、馬恩島、意大利、日本、澤西島、韓國、盧森堡、澳門特區、馬來西亞、墨西哥、荷蘭、挪威、巴拿馬、菲律賓、葡萄牙、俄國、沙特阿拉伯、新加坡、南非、西班牙、瑞典、瑞士、土耳其、英國、美國。本文就以這48個國家地區的銀行境外債權數據作為分析依據。]，通過這些數據對銀行的境外債權相關資料進行分析，從而得出相對比較準確可信的結論。

一、受全球經濟形勢影響，2020年第一季度銀行境外債權激增

從國際清算銀行公布的2020年第一季度的數據來看，世界銀行業境外債權的總額達到33萬億美元，相比于2019年12月，增長金額近2.2萬億美元，增長幅度達到7%。對比2019年的境外債權數據變動看，2019年第一季度到第四季度，銀行境外債權的增長總額為4359億美元，增長幅度僅為1.4%。為了排除季節性因素的影響，我們參照2019年第一季度的變動，同比2018年第四季度，增長金額近1.7萬億美元，增長幅度為4%。

從境外債權的分布區域來看，對發達國家的債權和對離岸金融中心的債權增幅最大，對離岸金融中心的債權增加了2417億美元，其中開曼群島占近60%的增幅。在大流行引起的全球金融市場動蕩的背景下，對發展中國家的境外債權的年增長率持續走低，到2020年3月底，反而出現負增長。其中對歐洲、非洲和中東的發展中國家的境外債權的年增長率均下降，分別從-3.2%降至-4.3%和從10.2%降至6.5%。同時，對亞洲和拉丁美洲的新興國家境外債權繼續緩慢增長，分別為1.0%和3.4%。

從境外債權的分布部門來看（表2），世界銀行業的境外債權基本平均分布在銀行部門和非銀行部門，非銀行部門又可分為非銀行金融部門和非金融部門。從2020年第一季度的數據來看，銀行境外債權的增長，主要是因為對金融機構的債權增長，對非金融機構的債權增幅較小。但是細分來看，對發達國際非金融機構的債權總額增加，對發展中國家的債權總額減少。由此可見，銀行業對金融機構的信任度較高，也說明國際金融機構收到了疫情的沖擊，資金需求量增加。對發展中國家的銀行部門信任度較高，但是，對發展中國家的非金融部門信任度較低。

二、英、日、美、法、德這五國的銀行境外債權數額占據世界銀行業境外債權份額的一半以上

中國市場份額占比第八，但風險暴露程度并不高。從2020年第一季度的匯報數據來看（圖1），銀行業境外債權主要以英日美法德五國為主，這五國銀行的境外債權占據世界份額的一半以上，發達國家銀行是世界銀行業的主體，這五國銀行在境外的風險暴露最大。中國成為唯一總額在十萬億美元的發展中國家，說明中國銀行已經逐步走出去，金融開放程度越來越高。但同時，我們銀行的境外風險也逐步增加。防控境外金融風險的傳導是我們需要注意的問題。

根據國際清算銀行的統計標準，銀行對外債權分為放款（貸款）、貨幣存款、債務證券、其他業務[1]。放款主要指國內銀行機構對非居民的發放的貸款，包括境外貸款、境外拆放、出口買方信貸、跨境受托支付、銀團貸款、購買境外貸款、貴金屬拆借等。貨幣存款主要指國內銀行在國外金融機構的存款。債務證券指境內銀行購買境外的債務證券。

我們為了測度境外債權的風險，境外債權分布的部門角度進行劃分，分為銀行部門、非銀行金融機構、政府部門、企業和家庭個人角度來看。一般來說，風險系數從高到低我們排序為政府部門、銀行部門、非銀行金融機構、企業和個人。

中國銀行的境外債權并沒有分布于非銀行金融機構、企業和個人，以銀行的主動性存款為主，對于安全性系數較高的政府部門，也都并未進行投資。銀行存款具有流動性強、安全性高的特點，而且是自主性存款，中國的銀行可以在保證安全性的情況下獲取利息收益，而且可以根據市場情況的變動隨時調整存款策略。在這一點上，中國銀行業基于境外債權角度的境外風險暴露并不大。

三、我國銀行境外債權規模持續擴大

根據國家外匯管理當局公布的數據，截至2020年3月，我國銀行境外債權的總規模達到了12，075 億美元，其中對境外銀行部門的債權6，114 億美元。從2015年12月到2020年3月，銀行境外債權的規模從7，392億美元到12？075 億美元，近五年增長金額近4700億美元，增長幅度高達60%。從圖中可以看出，這近五年的增長速度波動較大，2015年12月到2017年6月這段時間，增速較快，但是從2017年6月到12月這半年時間，規模從基本未變。2019年3月到2019年9月這半年，銀行境外債權總量不增反降。從圖中看出，對境外非銀行部門的債權穩步增加，但是對境外銀行部門的債權變動幅度較大。其中主要是銀行部門在境外銀行機構的存款以及發放的貸款金額減少，可見是我國銀行因流動性或者其他因素，主動減少存款和貸款數量。

總體來看，在新形勢下，世界銀行業境外債權的總量激增，增長速度超過各年的增長速度，境外風險暴露較高。發達國家銀行占有較高的市場份額，中國近幾年境外債權增速較快，但是主要是以主動性存款為主，安全性較高，我們的風險暴露程度并不高。

參考文獻：

[1]仇成民，彭英，劉亞南.對外債權宏觀審慎管理研究[J].中國外匯.2017（19）.

作者簡介：李彬（1989-），女，漢族，山東省濰坊市人，碩士，助教。研究方向：金融市場學。