金融管理中有效識別金融風險的對策分析

馮超

摘要：隨著我國市場經濟的蓬勃發展，隱藏在金融行業中的風險也日益明顯。因為我國現有的市場環境并不完善，所以必須要有良好的對策來應對金融風險，科學的金融管理是規避與降低金融風險的重要措施之一。利用金融管理可以提高金融投資效率與質量。在金融管理中規避與控制風險的前提在于識別風險，本文首先對金融管理中金融風險的主要類型進行了闡述，并探討了金融管理中有效識別金融風險的對策，以供參考。

關鍵詞：金融風險 金融管理 風險類型 識別

一、引言

自改革開放以來，國內社會經濟發展迅速，金融行業的發展速度也越來越快，已經在我國諸多行業中脫穎而出，且在我國市場中發揮的作用越來越凸顯。國內許多行業以及企業在發展過程中都需要得到金融行業的支持，以解決企業生產經營過程中的資金問題，這些行業與金融產業聯系十分緊密，因此金融行業的發展直接關系到國家經濟的發展成果。雖然國內金融產業在短短十幾年間發展迅速，但由于起步較晚，金融產業在發展過程中也存在著諸多問題，金融風險更為復雜。為了維護良好的市場秩序，更好地發揮金融企業在國民經濟發展中的作用，需要加強金融風險的管理，更需要精準識別金融風險。

二、造成金融風險的原因

金融行業在我國的起步較晚，且我國正處于計劃經濟向市場經濟轉變的階段，市場發展十分不完善，至今還存在著許多問題。而造成金融行業風險的主要原因有：一是只注重數量不注重質量的經濟增長方式。二是人民經濟收入分配與融資方法之間的矛盾。三是銀行和企業的產權關系不明確，沒有硬性的信貸規定。四是國民信用道德淺薄。五是金融改革不完善，金融行業控制機制不健全。

三、金融管理中金融風險的主要類型

（一）市場風險

市場風險分為利率風險和匯率風險。金融企業在開展業務時，由于市場經濟有自己的周期發展規律，金融企業定妥的利率與市場上的利率可能存在一定的差異。如果金融機構定妥的利率與市場的利率差距過大，則會使金融機構的實際收益低于預期收益，或者是預期成本高于實際成本，導致金融機構面臨著較大的經濟損失。例如，一旦銀行存款利率上升，證券市場的資金流出量會增加，從而導致證券投資需求量下降，對股票的價格也會產生影響，造成投資收益率降低。

匯率風險是指金融企業在進行交易服務后，由于匯率的變動而承擔的風險。其中包括股票匯率變動和商品匯率變動。前者是指金融企業購買其他公司的股票從而對其他公司進行資金支持，由于公司發展不景氣，而導致股票匯率下降，金融企業就會面臨虧損的風險。后者是指金融企業持有的商品價格發生不利變動而給金融企業帶來的虧損風險。

（二）政策風險

政策風險是指國家在有關金融方面的政策發生重要改變或者有重要法規出臺時，給金融企業帶來的風險。此外國家通過對市場進行宏觀調控而改變政策，也會影響到金融企業的發展。因此政策風險主要來自于政府金融政策調整的不確定性，主要包括突變性政策風險與反向性政策風險。由于政府相關政策突然變化使企業資產運作存在著不確定性，國內外經濟形勢的突然變動也會加劇突變性政策風險。而反向性政策風險是指在一定周期內政策的導向與資產重組內的發展方向不同產生的風險。如果企業的資產運作與國家調整政策方向相悖時，會使反向性政策風險大大增加，這就使企業在資產重組過程中可能因此造成經濟損失。

（三）籌融資與投資風險

籌融資與投資活動是指企業在資金周轉不靈時從外部籌集資金的行為，它是企業擴大生產、市場所進行的經濟活動，不少企業為了解決資金難題，選擇向金融機構貸款籌資或者選擇融資的方式。然而一些企業在借入資金后，可能由于企業長期盈利能力偏低、資金結構不合理，導致企業償債能力低，從而降低了金融的盈利。而企業或者是金融機構在投資過程中，由于市場、政策、被投資者等因素的不確定性，使金融機構對未來經營財務活動可能造成的虧損與破產應承擔的風險。從實際情況來看，一些金融機構、企業在投資過程中，由于籌資數量失誤、籌資時機失誤、所籌資本結構失誤等造成金融機構收益受損的現象屢見不鮮，也降低了企業的資金周轉率，嚴重阻礙了企業的發展。

（四）信用風險

信用風險是大多數商業銀行等金融機構面臨的最大風險，它形成的原因是：一是經濟運行的周期性，即借款人盈利能力較強，處于經濟擴張時期時，信用風險較小，但是借款人盈利能力較低甚至不盈利時，即處于經濟緊縮期時，信用風險較高。二是公司發生影響經濟的突發事件，比如當人們突然發現某公司產品對人類健康有影響時，該產品就會滯銷、積壓，進而導致公司破產無法償還債務。綜上所述，信用風險就是指借款人或交易對手不能根據已簽訂的合約或條件履行償還貸款與本金等義務，導致金融機構蒙受經濟損失的可能性。信用風險的主要特征是：第一，預期的收益與預期的損失不相符。第二，累積性，即公司的信用越低，經濟收益就越低最終導致債務越多，信用也變低的惡性循環。第三，非系統性，即信用風險不易察覺。第四，內源性，即信用風險沒法用客觀事實來證明，帶有一定的主觀性。信用風險也會影響商業銀行的存款人，存款人取款時，銀行不能償還其存款的風險也是一種信用風險。

（五）金融信息風險

金融信息風險就是指金融企業信息系統及管理系統存在薄弱點或者漏洞，從而被他人利用，導致信息泄露等安全事件的發生。金融企業在獲取客戶或者交易對手信息時，往往存在著時間滯后性，與客戶之間的信息不對稱，這就是交易雙方在交易過程中可能存在欺騙現象，使金融機構面臨著經濟損失。同時信息風險的信息也包括與項目有關的直接微觀信息，也有與國內外經濟環境相關的宏觀信息等，一旦金融機構、企業或者投資者輕視信息的價值，或者沒有對信息進行深入與全面的分析，而得出錯誤的結論，則會使自身承擔的信息風險大大增加。隨著當今社會計算機和通訊技術的快速發展，數以億計的資金流動只需交易者花幾秒鐘在計算機上進行簡單操作就可完成，如果存在信息的滯后性，很容易導致欺騙問題產生，因此投資者面對市場信息要有極強的應變能力，因為盈利和虧損在很短的時間內就能發生。

（六）行業風險

隨著我國經濟的發展，市場上出現了越來越多的金融企業，他們之間相互競爭、相互制約，構成一個具有千絲萬縷關系的金融體系。單個金融機構在進行金融交易時出現的風險不僅會對該金融機構造成威脅，還可能“牽一發而動全身”，對整個金融體系造成威脅，進而導致整個風險金融體系失靈，這必然會導致國內市場經濟混亂甚至引發金融危機。導致金融行業風險的原因有：信貸投放過快、流動性問題、房地產帶來的金融泡沫等。一旦出現行業風險，整個金融系統就有可能全面癱瘓，對我國甚至全球經濟發展造成巨大的威脅。

四、金融管理中有效識別金融風險的對策

（一）市場風險識別對策

商業銀行等金融機構想要規避或者控制利率風險，就需要先識別利率風險的來源以及程度，主要對客戶的資產負債業務進行識別與測算。一旦市場上的利率發生變化，商業銀行就需要重新考慮這一變化對商業銀行資產帶來的影響，考慮利率波動對利率風險的影響，未來經營中可能面臨的利率風險，這一風險的識別主要根據麥考來久期公式，即進行評估。

其中，C為銀行等金融機構在t期所產生的現金流，N是所持有的相關債券到期前產生的現金流，P為債券的價格，y是債券到期后的收益。通過這一公式，金融機構可以計算利率波動對債券價格的影響，可以據此評估債券的收益率波動，使金融機構可以量化利率波動使其可能遭受的利率風險及影響。有文獻報道，銀行資產總值久期缺口以及市場利率的變動，都會對銀行的資產凈價值造成影響，如果商業銀行等金融機構久期缺口變動，則其資產凈值也會波動，當金融機構久期缺口為正數，市場利率上升時，則金融機構資產凈值下降;如果金融機構久期缺口為零，市場利率上升時則資產凈值下降;如果金融機構久期缺口為負數，市場利率下降時，則金融機構資產凈值上升。除此之外，許多金融機構還利用商業銀行利率敏感性缺口模型去評估利率風險大小，在該模型下，利率變動向當前利率敏感性缺口不利方向變化時，利率敏感性缺口越大，則金融機構面臨的收益損失越高。

（二）政策風險識別

政策風險識別與管理是現代企業資產重組等業務中風險管控的重要內容，企業以及金融機構在資產重組過程中，可能與地方及國家政策相悖而去承擔經濟損失。要想更好地識別政策風險，就需要企業以及金融機構提高對政策風險的認識。政策風險的產生主要是政府管理當局，擁有一定的特殊性，所以企業及金融機構在資產重組前需要深刻的調查與分析近年來地方與國家相關政策內容，及時觀察與分析資產重組過程中可能面臨的政策風險提高對風險客觀性與預見性的認識，更主動地進行風險識別與管理。在此基礎上對政策風險進行預測，即事先確定資產重組的風險度，在有專業人員對可能的損失進行估計認真分析，及時發現資產重組過程中潛在的政策風險。國內有學者對政策風險的識別采取了流程圖分析法與環境分析法聯合應用方法，首先逐步細分國家及地方政府的政策過程，并根據各個過程結合各自的環境因素識別風險。在風險識別與評估階段，采用現代風險分析方法以及CIM模型去評估政策的總風險程度，分析政策給資產重組等帶來的風險度，從而判斷經濟活動的可行性。

（三）籌融資與投資風險識別

企業在投融資與投資過程中可以通過流程圖法、財務報表分析法等方法及時識別風險，在具體的籌融資以及投資過程中，需要根據實際情況靈活的運用風險識別方法，及時發現可能引發風險事故的危險因素。以投資風險識別為例，企業可以采用流程圖法，將風險主體按照其工作流程及各種環節之間的聯系繪制成流程圖，根據活動的先后順序確定流程的起點與終點，同時分清投資過程中的主要活動與次要活動，在按照投資活動的順序連接流程圖，使企業可以及時識別投資環節中的薄弱環節與風險。企業運用流程圖法識別投資風險，可以清楚地了解投資活動流程的風險，在大型投資項目的風險識別中具有明顯的優勢。

（四）信用風險識別

信用風險識別是商業銀行等金融機構金融管理的重要內容。常見的信用識別方法有：一是信息分析，即金融企業借款人的類型、以往的信譽度、經濟狀況、產業情況、擁有的社會資源等基本信息進行分析，以信用貸款為例，貸款業務中的信用風險識別主要是了解借款方的盈利情況、負債情況、借款方從事的行業發展前景等，以此判斷借款人是否有按期償還本金與利息的能力;二是資本分析，即金融公司要定期對自身的資金情況進行分析，主要是為了定期檢查公司財務報表、現金流動情況、壞賬比率、可疑資金比例等;三是其他因素分析，金融企業除了對客戶基本信息分析和對自身財務分析外，也要對一些其他因素進行分析，比如行業情況、公司經營情況、市場經濟環境、社會因素等多個方面進行分析。同時，商業銀行等金融機構在識別信用風險過程中，還需要堅持對稱原則、資產分散原則與信用保證原則。

（五）金融信息風險識別

金融信息風險的識別，一方面可以加強金融機構以及企業硬件基礎設施建設，確保數據存儲和傳送的安全性，在存儲和傳送的過程中設置安全密碼，對數據和文件提供嚴密的安全保護，使信息的儲存和傳送更加機密。加強企業人才培養和人員管理，健全企業規章制度，為金融信息的安全培養一支實力強勁的專業團隊。還可以通過網絡安全技術等先進的信息技術以及硬件設施提高信息風險的識別率。另一方面，企業以及金融機構可以通過現有的數據庫，來搜索與查看信息數據是否有遺失以及修改的痕跡，并檢查金融活動中信息調動是否遵循了相關規定，以此識別潛在的金融信息風險。金融系統結構復雜，功能繁多，管理難度高，工作量大，所以要確保每一個環節必須嚴格管理和防控，才能保證金融系統的安全，才能更好地提供金融信息安全服務。

（六）行業風險的識別

首先，要明確風險管理的目標是什么;其次，在明確管理目標得基礎上行業各部門分別以企業本身業務特點、經營狀況等結合實際來確定風險管理目標，然后對可能遇到的風險進行識別、分析和評價，使風險管理目標具有科學性;最后，金融企業需要建立一套完整的風險管理運作體系，在整個風險管理流程之中要實行嚴格的節點管控，盡量減少人為因素的影響才能使整個風險管理過程更加科學合理。比如使用匯鑫ERP管理軟件從而有效降低金融行業的風險。

五、結語

總的來說，依據金融行業本身的特點和我國經濟發展的特點，采取科學合理的方式來識別金融行業在發展過程中遇到的風險是百利而無一害的。金融行業作為促進國民經濟增長的重要產業，在快速發展的同時，也因為金融產業起步晚滋生了許多風險問題。因此，需要加強對這類金融風險的識別，并采取有效的措施規避與減少風險給企業帶來的影響，促進經濟穩健發展。一旦金融企業真的遭遇風險，將會是整個市場的災難，因此企業必須提前識別金融企業的風險并且做出預防風險的措施，加強評估風險管理。

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作者單位：中國清潔發展機制基金管理中心項目投資部