央行數字貨幣漸近

田淵

從幾年前央行啟動數字貨幣研究，到今年央行數字貨幣試點，數字貨幣已經離我們漸行漸近。

眼看央行數字貨幣時代就要來了。

近日，建行在其手機銀行APP中開放針對普通用戶的央行數字貨幣（DCEP）錢包。有業內人士爆出，工農中建四大行同時內測數字人民幣電子錢包，考慮到系統負荷等原因，目前還屬于內測階段。

從幾年前央行啟動數字貨幣研究，到今年央行數字貨幣的試點，數字貨幣已經離我們漸行漸近。

央行數字貨幣進行試點

8月14日，商務部官網發布了《關于印發全面深化服務貿易創新發展試點總體方案的通知》（以下簡稱《方案》），公布了數字人民幣試點地區。

《方案》指出，在京津冀、長三角、粵港澳大灣區及中西部具備條件的地區開展數字人民幣試點。先由深圳、成都、蘇州、河北雄安新區等地及未來冬奧場景相關部門協助推進，后續視情擴大到其他地區。

全面深化試點地區為北京、天津、上海、重慶（涪陵區等21個市轄區）、海南、大連、廈門、青島、深圳、石家莊、長春、哈爾濱、南京、杭州、合肥、濟南、武漢、廣州、成都、貴陽、昆明、西安、烏魯木齊、蘇州、威海和河北雄安新區、貴州貴安新區、陜西西咸新區等28個省市（區域）。

有人將其理解為數字人民幣的試點可能會擴容。然而，事實上當前數字人民幣的試點范圍仍然是深圳、成都、蘇州、雄安新區四地以及未來的冬奧會場景，并沒有發生變化。

暢想2022年，北京冬奧會吸引了來自世界各地的游人，買點冬奧會周邊產品，再來點中國特產美食，結賬時不用費勁計算匯率，也不用擔心網絡問題，刷一刷手機，賬單就支付了。這一切或將隨著數字人民幣的推行而變成現實。

我國央行數字貨幣的發展歷程

我們來看看央行數字貨幣的發展歷程：

2014年在周小川行長支持下，人民銀行成立法定數字貨幣研究小組。

2016年央行召開數字貨幣研討會。

2017年1月，人民銀行正式成立數字貨幣研究所。

2017年2月，上海票據交易所基于區塊鏈的數字票據交易平臺測試成功，測試包含法定數字貨幣在金融交易中的應用。

2018年數字貨幣研究所發表《中央銀行數字貨幣原型系統實驗研究》。

2019年8月發布的《中共中央國務院關于支持深圳建設中國特色社會主義先行示范區的意見》中提到“支持在深圳開展數字貨幣研究與移動支付等創新應用”，數字貨幣正式進入民眾視野。

2020年4月，央行數字貨幣（DCEP）先行在深圳、蘇州、河北雄安新區、成都及未來的冬奧會場景進行內部封閉試點測試。

5月26日，央行行長易綱回應“數字人民幣正式推出時間”時表示，目前尚無時間表。

緊接著就是8月發布《關于印發全面深化服務貿易創新發展試點總體方案的通知》和工農中建四大行同時內測數字人民幣電子錢包。

什么是央行數字貨幣

數字貨幣的英文名是DCEP（Digital Currency Electronic Payment），即數字貨幣和電子支付工具。

央行數字貨幣研究所所長穆長春指出，數字貨幣的功能和屬性跟紙鈔完全一樣，只不過它的形態是數字化的。他強調，央行數字人民幣既不是比特幣等加密資產形態，也不是Libra等穩定幣形態。

簡單地說，我國央行數字貨幣就是人民幣的電子版形式，是數字化的人民幣現金。

既然是現金，就要有東西裝。

紙幣、硬幣可以裝在口袋、錢包里，但數字人民幣沒辦法放到錢包里，只能放到專門存儲數字訊號的設備中，這個設備叫數字錢包。

值得注意的是，數字人民幣和數字貨幣還不一樣。

比特幣、Libra等所謂的數字貨幣，沒有國家信用的背書。但數字人民幣是有背書的，可以說是人民幣的電子版本。

此外，數字人民幣不計付利息，可用于小額、零售、高頻的業務場景，與紙幣沒有任何差別。

那數字的錢要怎么花？

按理說，移動支付和數字人民幣支付感受是差不多的。但有一個前提是，要有網絡。沒網絡，移動支付就不行了。

但是，數字人民幣離開網絡照樣能用。

數字貨幣的前世與今生

除了文字發明，貨幣是人類的另一重要發明。從金、銀、銅、鐵幣到銀票，從紙幣到電子支付，再到數字貨幣，貨幣體系一直在歷史的進程中不斷演進。

如果說紙幣實現了信用貨幣從具體物品到抽象符號的第一次飛躍，那么建立在區塊鏈、人工智能、云計算和大數據等基礎上的數字貨幣實現了信用貨幣由紙質形態向無紙化方向發展的第二次飛躍。

數字貨幣并沒有改變貨幣背后的信用背書，而是改變了貨幣的存在形式，至此，貨幣完成了商品貨幣—貴金屬貨幣—信用貨幣—數字貨幣的演進。可以說，數字貨幣是貨幣4.0階段。

根據發行者不同，數字貨幣又可以分為央行發行的法定數字貨幣和私人發行的數字貨幣。

其中，央行發行的數字貨幣，是指中央銀行發行的，以代表具體金額的加密數字串為表現形式的法定貨幣。

私人發行的數字貨幣，亦稱虛擬貨幣，是由開發者發行和控制、不受政府監管、在一個虛擬社區的成員間流通的數字貨幣，如比特幣（Bitcoin）等。

為此，廣義的數字貨幣大致可以分為三類：一是完全封閉的、與實體經濟毫無關系且只能在特定虛擬社區內使用的貨幣，如虛擬世界中的游戲幣;二是可以用真實貨幣購買但不能兌換回真實貨幣，可用于購買虛擬商品和服務，如 Facebook 推出的 Libra;三是可以按照一定比率與真實貨幣進行兌換、贖回，既可以購買虛擬商品服務，也可以購買真實的商品服務，如央行發行的法定數字貨幣。

2008年11月，中本聰提出比特幣的概念。2009年1月比特幣正式誕生。比特幣是一種 P2P 形式的虛擬加密數字貨幣，采用開源的區塊鏈技術，將交易信息存儲在分布式賬本中，這使得破解網絡幾乎成為不可能。

2013年，以太幣（Ether）誕生，它是基于以太坊技術衍生出的一種虛擬加密貨幣，是目前僅次于比特幣市值第二高的加密貨幣。

2013年8月，德國承認比特幣的合法化。

以比特幣為代表的私人數字貨幣，雖本質上不具備貨幣職能，但已對現行的貨幣與金融體系構成了巨大挑戰，為應對這一挑戰，各國央行正在積極研發或推行法定數字貨幣。

根據存在形式是否基于央行賬戶，法定數字貨幣分為央行數字賬戶和央行數字貨幣。根據國際清算銀行提出的“貨幣之花”模型，明確了央行數字貨幣的概念，即央行數字貨幣是一種數字形式的中央銀行貨幣，且區別于傳統金融機構在中央銀行保證金賬戶和清算賬戶存放的數字資金。