三季報(bào)：冰火兩重天

文／弓天際／本刊記者 盧凱瑞

國內(nèi)外各大石油公司業(yè)績呈現(xiàn)冰火兩重天局面，行業(yè)整體形勢雖然慘淡，但也不乏亮點(diǎn)。

●物流和交通的復(fù)蘇，促進(jìn)了油品銷售。 供圖/視覺中國

隨著國內(nèi)外各大石油公司第三季度報(bào)告相繼出爐，2020 年世界石油市場的總基調(diào)也基本顯現(xiàn)，國內(nèi)外呈現(xiàn)冰火兩重天的局面。

今年以來，新冠肺炎疫情全球暴發(fā)、經(jīng)濟(jì)下行、油價(jià)大跌，油氣行業(yè)再次迎來極其糟糕的一年。這一年，利潤大幅下滑讓石油公司不得不再次過上苦日子，不少油企只能大規(guī)模裁員以斷臂求生。石油行業(yè)形勢雖然慘淡，但也不乏亮點(diǎn)。第三季度，中國石油與中國石化順利扭虧為盈，打了一個(gè)漂亮的翻身仗；中國海油國內(nèi)油氣產(chǎn)量有了10.4%的增長。

“‘三桶油’對于如何過好苦日子擁有豐富經(jīng)驗(yàn)，近年來降本增效成果凸顯。因此，在低油價(jià)沖擊下，國際石油公司利潤均受到嚴(yán)重影響，而‘三桶油’卻能頻頻取得亮眼成績。”在中國社會科學(xué)院研究生院國際能源安全研究中心研究員姜勇看來，如何過好苦日子是石油行業(yè)需要掌握的技能。

“兩桶油”翻身

2020 年前三季度，新冠肺炎疫情全球蔓延，世界經(jīng)濟(jì)低迷，全球市場萎縮。面對慘淡局面，世界石油市場哀嚎一片。黑夜緩緩?fù)巳ィ杳鹘K將到來。前三季度，中國經(jīng)濟(jì)增速由負(fù)轉(zhuǎn)正，國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）同比增長0.7%，其中第三季度GDP 同比增長4.9%，延續(xù)較好恢復(fù)態(tài)勢。

近日，中國石油、中國石化紛紛披露第三季度業(yè)績報(bào)告。其中，中國石化第三季度凈利潤為463.89 億元，生產(chǎn)經(jīng)營和盈利水平大幅好轉(zhuǎn)，呈現(xiàn)逐月好轉(zhuǎn)、逐季上升的態(tài)勢；中國石油第三季度凈利潤為400.5 億元，同比大幅增長353.6%。第三季度，中國石油、中國石化一改上半年名列A 股十大“虧損王”前三的尷尬局面，形勢一片大好。

“第三季度國際油價(jià)相對企穩(wěn)回升，在‘三桶油’可以容忍的價(jià)格區(qū)間運(yùn)行。再加上國內(nèi)新冠肺炎疫情控制后，經(jīng)濟(jì)受到較大刺激，各方面產(chǎn)業(yè)有了明顯復(fù)蘇跡象。尤其是物流和交通的復(fù)蘇最為明顯，因此帶動了國內(nèi)煉油化工相關(guān)產(chǎn)品的大幅增長。這是‘兩桶油’能夠順利扭虧為盈的重要因素。”中國石油大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院副教授金鐳表示。

上半年，中國海油桶油主要成本進(jìn)一步下降至25.72 美元，桶油操作成本降至6.5 美元，創(chuàng)十年來新低，因此實(shí)現(xiàn)凈利潤103.8 億元，成為“三桶油”中唯一盈利的。而三季度，中國海油按照既定的應(yīng)對低油價(jià)策略，在保證勘探開發(fā)工作量的前提下，有效削減資本支出，同比下降5.8%至約人民幣184 億元，同樣符合年度調(diào)整后的目標(biāo)。

國內(nèi)新冠肺炎疫情得到有效控制后，社會經(jīng)濟(jì)迅速復(fù)蘇，為“三桶油”三季度的亮麗成績奠定了基礎(chǔ)。然而，國外新冠肺炎疫情仍未能有效控制，部分國家疫情進(jìn)入二次暴發(fā)階段，甚至一次暴發(fā)還在持續(xù)，并愈演愈烈，石油行業(yè)仍未走出至暗時(shí)刻。

11 月3 日，世界最大的石油公司——沙特阿美發(fā)布的財(cái)報(bào)顯示，第三季度凈利潤為442.1 億沙特里亞爾，約合人民幣787.6 億元，與去年同期相比大幅下降44.6%。財(cái)報(bào)稱，利潤下降的主要原因是新冠肺炎疫情導(dǎo)致全球原油需求疲軟，并引發(fā)油價(jià)下跌與銷量下降。同時(shí)，煉油和化工產(chǎn)品的利潤率也在下跌。

殼牌第三季度雖然從第二季度的181.3 億美元凈虧損變?yōu)閷?shí)現(xiàn)9.55 億美元凈利潤，不過相較去年同期的47.67 億美元凈利潤還是銳減了80%。與此同時(shí)，營收額也較去年同期下降了49%。

英國石油第三季度實(shí)現(xiàn)大幅減虧。三季度歸屬于股東的凈虧損額為5 億美元，較上一季度168 億美元的虧損額減少約97%。但今年前9 個(gè)月的累計(jì)虧損額為216.63 億美元，而去年同期盈利4億美元。

埃克森美孚第三季度延續(xù)了前兩季度的虧損，虧損6.8 億美元。這是其史上首次連續(xù)三個(gè)季度錄得虧損。去年同期凈利潤31.7 億美元。

“與前兩個(gè)季度不同的是，三季度國內(nèi)外石油行業(yè)不再是‘哀鴻遍野’。國外控制不住的疫情仍是導(dǎo)致多家石油巨頭企業(yè)效益慘淡的罪魁禍?zhǔn)住！苯卤硎荆皣鴥?nèi)外新冠肺炎疫情控制的不同情況，使得國內(nèi)外石油公司業(yè)績‘冰火兩重天’。受新冠肺炎疫情不確定性的影響，油氣業(yè)仍然很難扭轉(zhuǎn)整體下行的頹勢。”

各有各招

前三季度，普氏布倫特原油現(xiàn)貨均價(jià)為42.5 美元/ 桶，同比下降34.4%。而年初，國際原油價(jià)格為65 美元/桶。WTI 原油期貨價(jià)格在4 月27 日出現(xiàn)歷史上的首次負(fù)油價(jià)。

對于石油公司而言，油價(jià)下跌直接導(dǎo)致石油公司收入減少、利潤下滑，無疑是一場噩夢。“國際油價(jià)在40 美元/桶以下時(shí)，絕大多數(shù)的石油公司都難以保證有效利潤。”中國海洋石油集團(tuán)有限公司咨詢中心蘇佳純表示。長期的低油價(jià)，導(dǎo)致一大批石油公司破產(chǎn)或正走在破產(chǎn)的道路上。幸存的石油公司也只能拋售資產(chǎn)或大規(guī)模裁員艱難求存。

經(jīng)受超低油價(jià)的洗禮，10 月29 日，埃克森美孚宣布未來兩年將在全球范圍內(nèi)裁減員工15%。這是這家北美最大石油勘探公司一次空前的裁員行動。此次裁員將包括1900 個(gè)美國工作崗位以及全球各地的崗位。

該公司在一份聲明中稱，今年受新冠肺炎疫情影響的市場情況是“史無前例”的。埃克森美孚的裁員將影響約14000 人，包括雇員和承包商。

9 月30 日，殼牌宣布計(jì)劃到2022 年底之前裁員7000～9000 人。殼牌表示，正考慮通過減少差旅費(fèi)和推行在線工作等多種方式削減成本。到2022 年，削減成本措施預(yù)計(jì)每年將為公司節(jié)省20 億～25 億美元。在此之前，英國石油、雪佛龍、斯倫貝謝已分別計(jì)劃裁員1 萬人、6000 人與2.1 萬人。

可以說，在國際油價(jià)下跌、世界經(jīng)濟(jì)低迷、全球市場萎縮的糟糕局面下，石油公司工作量大幅下降，大規(guī)模裁員可謂一種行之有效的降本脫困“良策”，成為國際石油公司首選的措施。但對于“三桶油”而言，這種“良策”并不能實(shí)施。

“在低油價(jià)下，降低人工成本無疑對企業(yè)很有利。但中國與國外不同，‘三桶油’除了承擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任，還需履行相應(yīng)的社會責(zé)任，需要保障廣大員工的利益。”金鐳認(rèn)為。

在國際巨頭紛紛裁員以自保之時(shí)，“三桶油”紛紛加大2021 年校園招聘的力度，新招1.8 萬人。其中，中國石油新招5281 人，中國石化新招1.1 萬人，中國海油新招2000 人。與此同時(shí)，“三桶油”還針對貧困地區(qū)、疫情嚴(yán)重地區(qū)以及農(nóng)民工群體增加了專項(xiàng)招聘。

“大規(guī)模裁員對于‘三桶油’而言是根本行不通的。他們更多的是需要開源創(chuàng)效。”金鐳說。

“大規(guī)模裁員對于石油行業(yè)的危害也是有目共睹的，在一定程度上會損害石油行業(yè)未來數(shù)年的發(fā)展?jié)摿Α！苯卵a(bǔ)充道。

面對嚴(yán)峻復(fù)雜的市場形勢，中國石化在上半年“百日攻堅(jiān)創(chuàng)效”行動取得良好成效基礎(chǔ)上，于第三季度開展更高標(biāo)準(zhǔn)的“持續(xù)攻堅(jiān)創(chuàng)效”行動；中國石油繼續(xù)堅(jiān)持高質(zhì)量發(fā)展戰(zhàn)略，抓住國內(nèi)市場需求恢復(fù)機(jī)遇，全力扭轉(zhuǎn)疫情和低油價(jià)帶來的困局；中國海油也強(qiáng)調(diào)樹立過“緊日子”的思想，壓減資本支出及油氣成本。

中國石化堅(jiān)持高質(zhì)量勘探，注重效益開發(fā)，加快天然氣產(chǎn)能建設(shè)，積極拓市擴(kuò)銷，穩(wěn)油增氣降本進(jìn)一步深化。勘探方面，在塔里木盆地、濟(jì)陽坳陷、四川盆地等領(lǐng)域取得油氣勘探新發(fā)現(xiàn)。原油開發(fā)方面，強(qiáng)化低成本技術(shù)應(yīng)用，優(yōu)化項(xiàng)目實(shí)施方案，成本進(jìn)一步下降。天然氣開發(fā)方面，加快川西、東勝、威榮等氣田產(chǎn)能建設(shè)，持續(xù)推進(jìn)涪陵、普光、元壩等氣田開發(fā)。前三季度，中國石化境內(nèi)原油產(chǎn)量同比持平，天然氣銷量同比增加9.86%，市場份額持續(xù)增長。第三季度勘探及開發(fā)板塊息稅前利潤為人民幣131.6 億元。

中國石油持續(xù)優(yōu)化勘探部署，加強(qiáng)地質(zhì)綜合和風(fēng)險(xiǎn)勘探目標(biāo)研究，突出大盆地和重點(diǎn)區(qū)帶集中規(guī)模效益勘探，在塔里木、四川、準(zhǔn)噶爾、鄂爾多斯等盆地獲得重要發(fā)現(xiàn)和戰(zhàn)略突破；堅(jiān)持產(chǎn)量效益并重，抓好老油田穩(wěn)產(chǎn)，突出規(guī)模有效集中建產(chǎn)，嚴(yán)格控制投資和生產(chǎn)運(yùn)行成本，推動增產(chǎn)增效。今年前三季度，中國石油油氣平均單位操作成本為10.07美元/桶，比上年同期下降10.7%。第三季度，勘探與生產(chǎn)板塊實(shí)現(xiàn)經(jīng)營利潤人民幣96.49 億元，環(huán)比扭虧增利人民幣141.81 億元。

非油品的突破

縱觀各大石油公司三季度報(bào)告不難發(fā)現(xiàn)，此次各大石油公司利潤下滑的共同點(diǎn)為新冠肺炎疫情導(dǎo)致全球原油需求疲軟，引發(fā)油價(jià)下跌與銷量下降。同時(shí)，煉油和化工產(chǎn)品的利潤率也在下跌。

“在此情況下，油氣勘探開發(fā)與煉油化工只能采取守勢，難有利潤增長點(diǎn)。而在成品油需求不振的情況下，非油品卻能異軍突起，成為新的增長極。”姜勇認(rèn)為。

今年以來，中國石化頂住新冠肺炎疫情暴發(fā)帶來的壓力，非油品業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)逆市增長。新冠疫情發(fā)生后，中國石化全系統(tǒng)迅速行動起來，在全國220 個(gè)地市7000 余座易捷店開展蔬菜、生鮮等業(yè)務(wù)，加快“一鍵到車”的布局，開創(chuàng)“不下車不開窗，購物送至后備廂”的消費(fèi)場景，滿足消費(fèi)者無接觸購物需求，讓消費(fèi)者購物更安心。推出“我有易捷店，你有滯銷品嗎”助農(nóng)幫扶公益活動，為76 家商品滯銷企業(yè)解決產(chǎn)品銷路問題，彰顯了央企的責(zé)任與擔(dān)當(dāng)。

為了“打贏疫情防控阻擊戰(zhàn)”，中國石化迅速組織786 噸熔噴布定向供應(yīng)23省44 家骨干生產(chǎn)企業(yè)，對平抑口罩防疫物資價(jià)格起到積極作用。多渠道組織貨源，全力保障防疫物資供應(yīng)，銷售口罩3億只，并量產(chǎn)上市易捷貼牌口罩，推出3 款酒精類產(chǎn)品及5 款定制消毒液產(chǎn)品。易捷還緊跟疫情期間消費(fèi)趨勢變化，組織開展直播帶貨活動，各級干部員工變身“帶貨達(dá)人”，將線下營銷搬到線上。

在線下，易捷開展走出去營銷、社群營銷，與地方政府開展政企聯(lián)合營銷、探索地?cái)偁I銷，拓展汽服、廣告、快餐、保險(xiǎn)等服務(wù)業(yè)態(tài)，增強(qiáng)消費(fèi)黏性。線上，推出“易捷商城”，圍繞節(jié)慶及假日主題，開展“年貨節(jié)”“水飲節(jié)”等營銷活動，發(fā)展各渠道會員，創(chuàng)新直播帶貨。前三季度，非油品營業(yè)收入同比增長3%，利潤同比增長13%。在10 月9-11 日的“易享節(jié)”活動中，全國易捷門店銷售額10億元，其中僅浙江石油銷售額就高達(dá)3.3億元。

不輸于中國石化，今年以來，中國石油也將非油業(yè)務(wù)作為重點(diǎn)突破口。新冠肺炎疫情暴發(fā)以來，中國石油利用昆侖好客便利店平臺，積極開展蔬菜生鮮業(yè)務(wù)，滿足消費(fèi)者日常需求。組織生產(chǎn)銷售熔噴布、口罩，更是解了疫情防控的燃眉之急。推出的“油賣菜”、青稞面館方便面和“好客之力”功能飲料，更是廣受往來車主好評。第三季度，中國石油銷售板塊實(shí)現(xiàn)經(jīng)營利潤79.56 億元。

在國外，非油品利潤也為石油公司紓難解困。三季度，殼牌調(diào)整后的凈利潤為9.55 億美元，環(huán)比增長50%。殼牌認(rèn)為，之所以能在具有挑戰(zhàn)性的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境下實(shí)現(xiàn)盈利，是因?yàn)樵黾恿烁呃麧檭?yōu)質(zhì)產(chǎn)品的銷售組合，以及便利零售商店的非燃油銷售增加，市場營銷收入創(chuàng)歷史新高。

“‘三桶油’的開源更多體現(xiàn)在非油品銷售這一塊，這是一個(gè)增量市場。”金鐳認(rèn)為，“中國石油、中國石化所做的諸多增值服務(wù)為銷售板塊利潤做了很大貢獻(xiàn)。”

●供圖/視覺中國

如何突圍

9 月底以來，歐洲新冠肺炎疫情出現(xiàn)了二次暴發(fā)。而在疫情最為嚴(yán)重的美國、印度等國，第一輪疫情還未結(jié)束，并且愈演愈烈。

目前，雖然歐佩克+的減產(chǎn)協(xié)議使石油市場上的供應(yīng)有所下降，但布倫特原油平均價(jià)格依舊徘徊在40 美元/桶左右，比新冠肺炎疫情發(fā)生前下降了40%，且沒有任何跡象表明油價(jià)將在短期內(nèi)拉升。從中期來看，第二波疫情對全球經(jīng)濟(jì)活動的影響，進(jìn)而對石油需求的影響比預(yù)期的更為嚴(yán)重。

今年四季度，寒冬可能遠(yuǎn)超想象。

英國石油在財(cái)報(bào)中指出，盡管在亞洲需求增強(qiáng)的帶動下，自春季以來石油需求的逐步復(fù)蘇似乎將繼續(xù)下去，但到2021 年，石油庫存正常化的速度將取決于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的力度和歐佩克+成員國繼續(xù)遵守減產(chǎn)協(xié)議的程度。鑒于創(chuàng)紀(jì)錄的高庫存水平以及新冠肺炎疫情導(dǎo)致的汽油和航空煤油需求復(fù)蘇趨于平穩(wěn)，英國石油認(rèn)為，煉油利潤前景仍然具有挑戰(zhàn)性。

“鑒于國外疫情嚴(yán)峻形勢，第四季度到明年，中國石油企業(yè)仍應(yīng)該緊抓國內(nèi)內(nèi)循環(huán)，服務(wù)國內(nèi)內(nèi)循環(huán)，首要的就是要保障國內(nèi)油氣的勘探開發(fā)。”金鐳建議，“此外在新能源與可再生能源領(lǐng)域也需要更多的投入。從能源發(fā)展的長周期來看，未來能源發(fā)展趨勢是油氣與可再生能源并重或者可再生能源占更大比例。”

油氣利潤前景堪憂，國際石油公司轉(zhuǎn)型加速。9 月10 日，英國石油宣布與挪威國家石油通過戰(zhàn)略合作進(jìn)入海上風(fēng)電行業(yè)，以尋求在美國的海上風(fēng)電機(jī)會，預(yù)計(jì)將有潛力為美國兩百萬家庭提供電力。殼牌表示，將重塑其資產(chǎn)和產(chǎn)品組合，以滿足未來客戶對清潔能源的需求。為此，殼牌提出到2050 年或更早成為一家凈零排放的能源企業(yè)。

“三桶油”同樣在積極擴(kuò)展新能源領(lǐng)域的話語權(quán)。

10 月29 日，中國石化披露該公司所屬新星公司將參與開發(fā)位于陜西渭南市大荔縣的分散式風(fēng)電項(xiàng)目，總裝機(jī)容量20 兆瓦。這將是中國石化首個(gè)風(fēng)電項(xiàng)目。中國海油是國內(nèi)最早的新能源開發(fā)企業(yè)之一，業(yè)務(wù)覆蓋風(fēng)能、煤層氣及其裝備制造、動力電池、生物質(zhì)能和光伏等多個(gè)領(lǐng)域。中國石油也積極開展與油氣緊密結(jié)合的新能源項(xiàng)目。

“寒冬期內(nèi)，油氣發(fā)展舉步維艱。此時(shí)加速新能源布局，才能讓陣痛期最短，從容面對新的挑戰(zhàn)。”蘇佳純認(rèn)為。