金融市場業務主要風險的審計與監督方法

陳偉陽（福建省農村信用社聯合社）

引言

金融市場業務，是指中華人民共和國境內依法設立的金融機構之間開展的以投融資為核心的同業融資業務、同業投資業務，及銀行間市場非金融企業債券、國債、央行票據、理財等投資業務經營活動。近年來，以理財、債券、基金等為代表的新興的金融市場業務呈現出蓬勃的發展趨勢，并逐漸成為中小銀行新的利潤增長點。但是，與此同時，我們必須清晰的認識到，在金融市場業務規模不斷擴大的同時，中小銀行所面臨的經營風險日益增長，亟需加強對金融市場業務主要風險的審計與監督。

中小銀行金融市場業務現狀

目前中小銀行的金融市場業務發展較為不平衡，通過對多家中小銀行年報分析可發現，相對大型的中小銀行的金融市場業務創收占比能達30%-50%，部分行甚至超過50%，但絕大多數中小銀行的金融市場業務創收占比不高，目前不少中小銀行還主要停留在做存放同業和購買同業理財等金融市場業務上。同時，中小銀行還受到金融市場業務專業團隊缺乏、業務資質不夠全、對金融市場業務認識不足及經營管理層對銀行間市場認識存在偏差等制約。上述亟需通過切實轉變觀念、明確業務的戰略定位、加強專業人才的培養、梳理完善業務全流程管理及強化全面風險管控來破解。尤其需要進一步強化內部審計對金融市場業務的審計與監督。

金融市場業務主要風險

（一）主要風險定義、類型

銀行是經營風險的企業，在經營中體現出的核心文化就是風險文化，風險文化是銀行在經營管理中行為規范、思維方式、價值觀念的總和。金融市場業務風險主要包括信用風險、市場風險、流動性風險、操作風險、法律合規風險等。信用風險指由于交易對手不能或不愿履行合同條款而導致損失的可能性，比如債券違約風險、交易對手風險就是很典型的信用風險；市場風險主要指對利率變化趨勢判斷失誤，在交易完成后，利率的波動導致資金成本的增加或債券價格的損失；流動性風險指金融買賣的流動性或現金流與資金需要不匹配；操作風險指公司治理和內部控制失效，使工作人員越權操作或交易失誤導致的損失及其它違規操作等造成的損失；法律合規風險指由于行內管理架構、管理制度、投資策略及金融市場業務風險管控等方面存在漏洞或管理不當引發的法律合規風險。比如：2016年以來，某證券公司代持債券業務發生“蘿卜章”事件，某商業銀行30億元假理財案。

作為銀行的一項重要業務，金融市場業務的風險與其他業務相比，也有其特殊的地方。主要是：

1.同業創新業務，重點是一些非標業務，名義上是同業風險，實際上是公司信用風險，需要進行穿透判斷。

2.資管業務，涉及到委外管理人的信用問題，以及問題資產的確認。

3.表外業務，因未完全打破剛兌，所以表外業務和表內業務的風險承擔要求是一樣的，但是管理的精細化程度差異較大。

隨著金融市場業務的快速發展，金融市場的風險與收益狀況也發生著較大變化。2019年違約債券數量、違約金額創歷史新高，達到1142億元。同時，市場收益率水平持續走低。金融市場業務已經從原來的低風險高收益向如今的高風險低收益轉變。尤其是資管市場中交叉性金融產品資金在跨市場、跨機構、跨產品主體、跨地域之間的流動，在這一過程中極易產生期限錯配、流動性轉換、信用轉換以及杠桿層層疊加等問題，構成了風險的重要來源。

（二）金融市場業務風險管理思考

在審計工作中，督促單位建立健全金融市場業務風險識別與防范機制，推進建立健全資產管理業務風險管控機制、創新業務風險容忍機制，加強理財業務期限配置管理，把控好委外投資業務規模，提升自身投研能力，強化同業客戶統一授信管理等，以實現金融市場業務風險的有效轉移、分散、對沖，達到對風險的最優配置。現以強化法律風險防范為例，建議加強政策法規培訓，提高前臺業務人員法律風險意識；構建法律風險專業管理委員會，強化法律風險管理；實行代理律師追責制，降低訴訟保全的法律風險；加強交易行為管理，防范操作風險引發的法律風險事件；防范交易對手違約法律風險等。

金融市場業務審計、監督方法

（一）“三看”審計方法

當前，銀行金融市場業務已占據銀行業務的半壁江山，業務呈現風險大、風險點多、案件頻發態勢，同時還面臨監管部門治理市場亂象、加強金融同業風險控制、規范影子銀行、打擊違規開展金融同業業務的監管要求，以及解決金融同業業務嵌套多、穿透難、交易對手復雜的難題，加強銀行金融市場業務審計成為銀行加強內部控制、防控風險和案件的必然選擇。金融市場業務審計監督方法簡單來講主要分三步：一看表，二看臺賬，三看交易憑證。

1.一看表

看資產負債表、業務狀況表、利潤表，重點查看金融市場業務核算科目，判斷被審計機構的金融市場業務規模、業務品種、利潤情況。對比3年來的變化，形成對被審計機構的初步印象。

2.二看臺賬

核對臺賬數據和報表數據，判斷是否賬表相符、賬實相符。確定重點審計對象。

3.三看交易憑證

包括申請材料、審批材料、業務合同、交割單、投后材料等等，同時，可以借助外部信息渠道，識別投資的真實性和風險性等。

（二）審計監督檢查主要內容、方向

金融市場業務審計監督應從前、中、后臺入手，對前臺交易、中臺風控、后臺結算的內部控制的合規性和有效性進行檢查監督，以全流程管理為審計切入點，找到并關注流程中的主要風險環節，比如制度建設情況、組織架構與崗位職責、授權授信管理、會計核算、資本與撥備、流動性管理、信息溝通、合規管理、內外部審計情況等。金融市場業務類似于授信業務，也要經過投前、投中、投后的各環節。

1.投前從產品評估入手，以判斷是否開展現場調研、對產品的收益、風險是否有充分的識別和揭示；對交易對手進行準入，檢查白名單客戶和新增客戶是否區別對待；授信方面檢查包括但不限于對交易對手授信、對實際用款人授信，同一交易對手涉及多種交易品種的，是否進行統一授信；詢價議價審計是否有留痕、是否多方詢價、價格是否公允、最后發起交易申請及交易申請的審批流程中，投資事項是否經投資審查小組、投委會審議。

2.中臺是否承擔了風險審查的職責（對不符合風險審查標準的申請是否予以拒絕、對發現的重大風險隱患是否采用雙線報告制度），投資決策是否報有權人審批；涉及重大、非常規的投資決策，是否報領導班子集體審議，（是否存在化整為零，規避授權的情況）；審批通過后，進入投中環節，合同簽訂時，中臺部門是否進行合規審查（合同的權利、義務是否明確、對委托方的限制性條款是否清晰）。如果碰到合同有重大變更條款，是否當成新的投資事項重新申請、審批。

3.后臺的資金結算（前、后臺賬戶是否由同一人保管）。

在投后跟蹤環節，前臺部門是否根據投資產品的不同，執行不同的投后跟蹤頻率，委外投資是否及時收集底層資產、核實資產的真實性，并定期查詢交易明細、識別風險等。

（三）典型案例分享“超越投資范圍控制”

某銀行代客理財委外投資專戶出現浮虧。該銀行為了彌補浮虧，想通過把委外賬戶的規模擴大，購買一些高收益產品獲利，來將賬戶的整體收益拉平。因此，短時間內，向金融同業募集理財資金4.7億元。修改委托投資協議，將原投資范圍“只能投資國有控股企業標準化債券”，“單一發行主體的債券持倉額不能超過6000萬元”的控制條款刪除；又通過放杠桿，累計投資了5.4億元同一民營企業債，投資前，債券已經出現了負面信息，但是在整個投資過程中，前、中、后臺都未能對風險進行識別和攔截。最終5.4億元債券全部違約。

內部審計正是通過發現內控執行的薄弱環節，提出整改意見、建議，督促被審計機構不斷完善制度、加強管理，從而實現“防微杜漸、筑牢內控屏障，促進經營發展”的目標。通過這一審計案例，更加突顯金融市場業務審計與監督的重要性，迫切需要在審計工作中不斷探索、創新審計與監督方法。

總結

總而言之，金融市場業務與金融環境的變化和金融創新是密不可分，高度相關的，伴隨著金融創新，在信息與科學技術進步的推動下日新月異的變化著，中小銀行要想在競爭中生存、發展、壯大，必須不斷強化金融市場業務主要風險的審計與監督。同時，根據相關主要風險的變化，金融市場業務的審計與監督方法也要與時俱進、不斷提升。