互聯網金融背景下我國證券公司經紀業務轉型升級的研究

陳振雄 倪明明（陜西科技大學經濟與管理學院）

伴隨互聯網科學技術持續的進步發展，互聯網模式金融對傳統金融市場所造成沖擊持續增加，以至于更多證券公司更為注重經紀業務的轉型升級。因而，結合證券公司具體情況，妥善制定相應的轉型升級實施策略，現實意義較為突出。

■ 簡述經紀業務

證券公司的經紀業務，即證券公司設定證券營業部門，在接受了客戶委托后，依照著客戶實際需求，代理客戶實施證券買賣的一項業務[1]。在一定程度上，證券公司的經紀業務會伴隨集中交易各項制度實施而逐步產生及發展的。

■ 案例分析

（一）證券公司概況

Z證券公司于20世紀90年代末期成立，并在2010年登陸了A股市場，現已成為金融市場龍頭企業，列舉五百強的榜單之中，區域性財務中心建立于北京、深圳、上海等地，屬于國內屈指可數大型的證券公司。2019年，我國逐步釋放政策紅利，證券市場總體業績增速極快。Z證券公司2019年的上半年實際營業收入是140余億元，相比前一年的同期增加了約26億元，增幅約23%；凈利潤約50億元，相比前一年同期，增幅約25%。經濟業務的凈收入對比前一年的通氣，增額約6億元，實際增幅約24%。

（二）問題現狀

1.外部問題層面

其一，互聯網模式金融背景之下，受國內的證券業市場競爭所影響，傭金費用比例降低，傳統通道經紀模式逐漸向著財富管理這一模式轉變，改變原有盈利模式，證券公司紛紛開展市場份額爭搶活動，證券業平均的傭金率呈斷層下降狀態；其二，市場競爭方面壓力較為突出，截止到2019年，我國133余家證券公司為投資者們提供證券方面業務，但仍需考慮如何才能夠實行更具差異化、特色化服務，更好地搶占市場，穩步發展下去。

2.內部問題層面

其一，盈利方式單一。抗風險方面能力雖提升明顯，但所用經營方式仍然保守性突出；其二，營銷渠道仍然呈現不足趨勢。該證券公司雖在全國范圍內布設大量網點，有著廣泛性的覆蓋面，但在規模層面并不較高優越性。不同地域上網點分布缺乏平衡性，制約線下的服務能力；其三，經紀人的服務層面問題突出。因受到計劃經濟因素所影響，國內大部分證券公司均是國有控股類型，國有管控和政策扶持管理運作色彩較濃。那么，比較于中小型的證券公司，Z證券公司內部證券業務經紀人缺乏主動服務方面意識，往往將工作重點全部放置于招攬客戶、賺取傭金等層面上，服務水準很難提升[2]；其四，缺乏創新能力。互聯網模式金融背景之下，對于國內證券行業來說，創新業務是維持其可持續性發展的前提保證。然則，Z證券公司產品服務缺少創新力，缺少差異化的服務能力，客戶方服務體驗必然降低，促使客戶流失嚴重，不利于Z證券公司今后發展。

■ 轉型升級實施策略

（一）注重新型的經濟業務發展

伴隨國內互聯網科學技術持續進步和發展，各行各業信息水準均得以提升。伴隨持續提升的行業水準，傳統的經紀業務也需升級優化，市場當中進入大量互聯網類型證券產品及服務應用。信息安全，逐漸成為行業發展所需解決一方面關鍵問題，對公司今后發展有著直接影響。互聯網模式交易平臺安全性，逐漸成為業務創新持續根本保證，屬于證券公司實現互聯網模式化運行前提。故而，Z證券公司務必注重互聯網科學技術放你投入，將產品服務的科技含量提升，實時數據及安全監控系統平臺，做好安全隱患防范工作，對所出現風險問題予以及時地優化及改進處理。

（二）注重財務管理方面轉型升級

1.注重財富管理綜合型業務有效開展

互聯網模式金融的出現，對傳統金融業經營業態產生了革新作業，促使證券公司均實施業務方向調整工作。單獨依靠著線下的網點營銷已經成為過去時，而線上與線下融合才屬于證券公司在互聯網模式金融背景下生存之路。該背景之下，Z證券公司和其余證券公司均從通道經紀逐漸轉變成財富管理這一模式，促使通道逐漸轉變成了財富的入口，以便于降低公司針對于通道經紀方面業務依賴性，致力于建設方向多元化綜合類型證券的服務商。做好財務管理方面業務被銀行長時間獨占這一局面扭轉工作，確保客戶的資產能夠保值增值。做好客戶價值的深度挖掘，確保在客戶心目中能夠塑造好公司良好的品牌形象，做好客戶對于公司品牌的重視度有效提升工作[3]。從總體上來說，就是為客戶們剔紅特色化、差異化的服務，以便于更好地吸引更多客戶。

2.注重直接融資及并購重組方面業務發展

我國早期便提出確定科創板及注冊制的試點，實現融資流程有效簡化，發揮資本市場方面資金對于實體經濟的發展助推作用。逐步完善資本市場專項體系，證券市場整體持續發展，并作用于證券公司的融資及并購重組相關業務，確保其能夠持續發展。在互聯網模式金融持續發展背景之下，Z證券公司應當注重業務創造與拓展，將利潤的增長點持續提升，以便于提升自身核心競爭力。

3.注重資本的中介業務有效拓展

注重現有產品及服務類型持續風險，創造差異化金融產品，為綜合類型金融服務商這一目標持續奮斗；注重客戶價值深度挖掘，注重客戶對于公司品牌實際忠誠度有效培養，將精準營銷工作落實好，便于更好地做好資本的中介業務拓展工作。

（三）搭建互聯網模式金融服務系統平臺

1.發揮大數據優勢實行差異化的服務

在一定程度上，外部環境持續增加不確定因素情況下，證券客戶開發及維護便可以考驗券商們的營銷能力。那么，在互聯網模式金融背景之下，Z證券公司應當有效發揮大數據優勢實行差異化的服務，做好客戶信息的采集整理方面工作，如客戶資產、投資偏好、風險評估相關信息內容，依照著特征標簽及因素項做好分類處理，存儲至服務器客戶的資料庫內。借助大數據各項科學技術，確立客戶信息數據庫，便于將咨詢服務及業務處理實施效率提升，方便公司后期做好客戶細分工作。

2.注重互聯網模式金融的大力推行

Z證券公司應當注重互聯網模式金融的大力推行，以線上與線下兩個渠道提供相應復。線上主要是網絡服務，確立金融服務綜合平臺，為客戶提供更具高效性、標準化服務體驗，以客戶體驗為工作核心，做好產品及業務服務持續創新工作，確保客戶使用期間滿足感得到提升，便于落實客戶對于公司品牌實際忠誠度有效培養。Z證券公司，除了弘產品，還致力于打造綜合型理財產品的加薪寶，后期還會開發出更多高附加值類產品及其服務，實現證券金融的生態圈持續完善化[4]。

3.注重場景化的營銷服務

在互聯網模式金融背景下，Z證券公司可注重場景化的營銷服務，發揮金融科學優勢，以平臺實現上線的真人投顧展示，以便于營造出一種線上立體化服務場景。Z證券公司可以和客戶實現零距離式面對面交流，及時回復客戶雖提出各種問題，實現差異化的營銷服務。其一，實行君弘在線人機合一形式線上的投顧服務。在君弘APP的直播間內配置好所精選專職的投資顧問，和客戶密切溝通，將客戶信任感提升。經市場熱點解讀及探索投資機會等，面向于客戶實施溫度服務；其二，通過君弘號有效利用，確立投資顧問的自媒體。推出君弘號，將投顧宣傳的展示渠道拓寬，確保所有投顧均可借助君弘號來將投顧形象窗口展示出來，做好個人IP強化工作，確保客戶對公司信任度得以提升；其三，注重場景化的運營。Z證券公司應當落實好策略化、場景化這種驚喜化運營實施策略，將3A3R運營這一指標體系確定下來。借助大數據科學技術，實施海量相似特征人群篩選，依照著客戶資產、投資偏好、風險評估等，做好標簽分類；結合標簽特征，實施客戶需求虛擬加設，依照著相應需求，將內容輸出實施方案制定出來，為客戶提供理財、咨詢、工具等各種差異化的服務，促使客戶服務的體驗度對于提升。

■ 結語

綜上所述，處于互聯網金融這一背景之下，國內證券公司若想落實好經紀業務層面轉型升級，就務必要結合自身業務發展具體情況及問題，從新型的經濟業務發展、財務管理方面轉型升級、搭建互聯網模式金融服務系統平臺這些層面入手，確保經紀業務層面轉型升級實踐工作得以高效落實下去，為證券公司今后的經營發展助力。