公允價(jià)值計(jì)量模式下利潤操縱原因及對(duì)策分析

鄭爽（內(nèi)蒙古財(cái)經(jīng)大學(xué)）

■公允價(jià)值相關(guān)的理論綜述

（一）基本概念

在我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中，公允價(jià)值定義是市場(chǎng)參與者在計(jì)量日發(fā)生的有序交易中，出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所需支付的價(jià)格。FASB的定義為：公允價(jià)值是指在計(jì)量日,在市場(chǎng)參與者之間進(jìn)行的有序交易中,銷售一項(xiàng)資產(chǎn)所能獲得或轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所需支付的價(jià)格。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之間對(duì)于公允價(jià)值的定義明顯呈現(xiàn)逐步一致的趨勢(shì)，這種趨同的勢(shì)頭對(duì)于國際間資金流動(dòng)十分有利，也使國內(nèi)外會(huì)計(jì)信息之間具有了進(jìn)一步的可比性。

（二）公允價(jià)值的發(fā)展

在現(xiàn)存的書籍典藏記錄中，公允價(jià)值計(jì)量模式最初是從法德會(huì)計(jì)模式中開始出現(xiàn)并使用，直到20世紀(jì)70年代，一部分資產(chǎn)類項(xiàng)目使用公允價(jià)值模式進(jìn)行計(jì)量在美國會(huì)計(jì)模式中開始被嘗試，80年代大部分金融資產(chǎn)也開始使用公允價(jià)值模式計(jì)量，90年代我國一些學(xué)者開始對(duì)公允價(jià)值在我國的使用發(fā)展開始研究，1988年，我國的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在債務(wù)重組中首次出現(xiàn)公允價(jià)值的概念，2001年因?yàn)閲鴥?nèi)不具備使用條件，實(shí)際中確定公允價(jià)值成為了一件難事，導(dǎo)致公允價(jià)值一度被避免使用。直到2006年財(cái)政部重新啟用公允價(jià)值新準(zhǔn)則，2014年至今我國逐步與國際保持一致，對(duì)于公允價(jià)值計(jì)量整體結(jié)構(gòu)都進(jìn)行了優(yōu)化規(guī)范。

（三）公允價(jià)值的確認(rèn)

國際財(cái)務(wù)報(bào)告會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中由是否存在活躍市場(chǎng)等條件下將公允價(jià)值確認(rèn)的分為三層，每個(gè)層次的確認(rèn)方法分別適用于不同的市場(chǎng)環(huán)境。但在實(shí)際情況中，由于市場(chǎng)環(huán)境受活躍公開等因素的制約，所以只有選擇恰當(dāng)?shù)墓蕛r(jià)值形式，才能有效地進(jìn)行相關(guān)計(jì)量。除去第一層次有確定的活躍公開市場(chǎng)外，之后兩種層次都不存在可確定的市場(chǎng)，那就需要進(jìn)行人為干預(yù)了，而這種干預(yù)導(dǎo)致了公允價(jià)值成為了利潤操縱的重要籌碼。

公司如果想應(yīng)用公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則，必不可少的條件是假定出售資產(chǎn)和轉(zhuǎn)移負(fù)債是在其主要市場(chǎng)進(jìn)行。這里的主要市場(chǎng)是指在對(duì)于相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的交易中，交易量最大且活躍度最高的市場(chǎng)。如果不存在主要市場(chǎng)，企業(yè)應(yīng)假定交易在最有利市場(chǎng)進(jìn)行，最有利市場(chǎng)是指在考慮交易費(fèi)用和運(yùn)輸費(fèi)用的情況下，能夠用最高的金額轉(zhuǎn)移資產(chǎn)或最低的金額拋出負(fù)債的市場(chǎng)。中國由于新興市場(chǎng)的成熟度還有待完善，所以不一定具備較高的市場(chǎng)活躍程度，如何尋找可靠信息等棘手問題成為了大多數(shù)企業(yè)使用公允價(jià)值模式計(jì)量時(shí)至關(guān)重要的一環(huán)。

■公允價(jià)值計(jì)量與企業(yè)利潤操縱

（一）操作動(dòng)機(jī)

上市公司管理者會(huì)通過利潤操縱包裝企業(yè)，公允價(jià)值來源于市場(chǎng)，不僅要考慮未來現(xiàn)金流量，也需要考慮折現(xiàn)率，會(huì)顯得有更高的可信度。所以有些企業(yè)會(huì)利用這些特點(diǎn)操縱利潤，一方面不會(huì)失去公眾的信任，顯得數(shù)據(jù)真實(shí)準(zhǔn)確；另一方面也可以滿足對(duì)利潤操縱的需求。

利潤操縱動(dòng)機(jī)主要表現(xiàn)為：

（1）籌資融資的動(dòng)機(jī)。在現(xiàn)代化市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)中，不管什么企業(yè)，都要維持其正常生產(chǎn)經(jīng)營與擴(kuò)大再生產(chǎn)需要，管理者需要根據(jù)企業(yè)自身情況進(jìn)行籌資融資規(guī)劃，其中很重要的兩種方法是向銀行貸款和股票市場(chǎng)進(jìn)行籌資融資，這兩種方法是對(duì)企業(yè)的商業(yè)信用與經(jīng)營能力的一種考驗(yàn)，企業(yè)的報(bào)表就成為了迎接考驗(yàn)最直接的渠道，因此通過利潤操縱使報(bào)表具有吸引力成了企業(yè)獲取資金的一種可能。

（2）提高經(jīng)營業(yè)績,提升公司形象。管理者可以通過調(diào)整利潤使得某一時(shí)段中利潤虛增，以獲得管理者自身的職位升遷、福利獎(jiǎng)勵(lì)、威望名聲等；上市公司在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中為使處于上游位置，通過調(diào)整利潤，提升公司形象。

（3）獲得上市資格名額,避免退市。在企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)十分激烈，上市資格十分嚴(yán)苛，上市名額也有限制。企業(yè)想要做大做強(qiáng)，可能會(huì)在實(shí)踐管理中運(yùn)用公允價(jià)值進(jìn)行利潤操縱，使其獲得虛增的利潤與成績以滿足公司上市的規(guī)則。對(duì)于已經(jīng)上市卻經(jīng)營不利的公司，為了避免退市，也可能會(huì)在實(shí)際操作中操縱利潤。

（二）操作領(lǐng)域

1.投資性房地產(chǎn)

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3號(hào)——投資性房地產(chǎn)》中規(guī)定，當(dāng)企業(yè)滿足一定條件，并有有利條件能夠證明該投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值能夠連貫可靠獲得時(shí)，用公允價(jià)值計(jì)量模式對(duì)投資性房地產(chǎn)來確認(rèn)和計(jì)量是一個(gè)可能的選項(xiàng)，但不包含對(duì)其計(jì)提折舊和進(jìn)行攤銷。在資產(chǎn)負(fù)債表日進(jìn)行調(diào)整時(shí)將賬面價(jià)值與此時(shí)的公允價(jià)值之間的不同金額記錄到當(dāng)期損益中，這二者的差異金額就可能成為上市公司調(diào)整操縱利潤的有效工具。眾所周知，即使我國存在投資性房地產(chǎn)的活躍市場(chǎng)，但是投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值的相關(guān)要素十分復(fù)雜，地理位置、樓層、朝向、戶型等因素都可能造成地產(chǎn)價(jià)值有巨大差異，而我國準(zhǔn)則中規(guī)定，投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值是由活躍投資性房地產(chǎn)市場(chǎng)中的相同類別或差不多的房地產(chǎn)信息與其他信息中進(jìn)行估計(jì)得出的，所以有著較大的調(diào)節(jié)空間。2006年我國重新啟用公允價(jià)值之前，投資性房地產(chǎn)一般都會(huì)應(yīng)用成本模式進(jìn)行計(jì)量，收益只能在賣出后才能確認(rèn)，如今可以采用公允價(jià)值模式進(jìn)行計(jì)量，只要公允價(jià)值發(fā)生變化就可能將兩者之間差異記到當(dāng)期損益中，這為上市公司利潤操縱又增添了可能。

2.非貨幣性資產(chǎn)交易

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第7號(hào)——非貨幣性資產(chǎn)交換》中對(duì)于非貨幣性資產(chǎn)交換有兩個(gè)條件，一是要具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，二是換入資產(chǎn)或者換出資產(chǎn)的公允價(jià)值可以被準(zhǔn)確的計(jì)量，企業(yè)就可以將換入資產(chǎn)的成本記為公允價(jià)值與相關(guān)稅費(fèi)之和，公允價(jià)值與換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值之間不同的金額記入當(dāng)期損益。在非貨幣性資產(chǎn)交易中有兩個(gè)計(jì)量模式，是賬面價(jià)值計(jì)量模式以及公允價(jià)值計(jì)量模式，當(dāng)交換采用賬面價(jià)值計(jì)量模式時(shí)，換入與換出資產(chǎn)的成本都是賬面價(jià)值，不存在差異金額計(jì)入當(dāng)期損益，就沒有機(jī)會(huì)去操縱利潤。但是交換滿足擁有商業(yè)實(shí)質(zhì)，并且能夠可靠的計(jì)量換入資產(chǎn)或者換出資產(chǎn)的公允價(jià)值的條件，就可以采用公允價(jià)值計(jì)量模式，雖然以上兩個(gè)條件在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則都有所規(guī)定，但在實(shí)際操作中還是很大程度上依靠會(huì)計(jì)人員的主觀判斷，因此可能對(duì)于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定處理上有所偏差，甚至在審計(jì)過程中也很難定義其公允價(jià)值是否公允，在實(shí)際中只要換出資產(chǎn)的公允價(jià)值與其賬面價(jià)值的數(shù)額上有偏差就可以記載到當(dāng)期損益中，對(duì)利潤產(chǎn)生影響。這種對(duì)于計(jì)量模式的客觀選擇性的存在導(dǎo)致上市企業(yè)在進(jìn)行計(jì)量模式的選擇是過于偏重對(duì)自己利潤的考慮而選擇公允價(jià)值計(jì)量模式，也使得非貨幣性資產(chǎn)交換成為企業(yè)尤其是上市公司修飾利潤的重要工具。

3.其他

在我國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，多項(xiàng)都涉及到了應(yīng)用公允價(jià)值計(jì)量模式，顯而易見，上市公司想要利用公允價(jià)值計(jì)量進(jìn)行利潤操縱不僅僅局限于以上幾種方法，一切可以用公允價(jià)值計(jì)量的科目都可能通過有心人的調(diào)節(jié)而產(chǎn)生差異，而我國在這些方面也沒有清晰地規(guī)章制度來約束企業(yè)的行為，這也在某種方面上來說是對(duì)企業(yè)利潤操縱的推波助瀾。

■上市公司利用公允價(jià)值操縱利潤對(duì)策研究

由以上幾點(diǎn)可以看出，公允價(jià)值計(jì)量在我國的推行還確實(shí)存在很多困擾，如何確定公允價(jià)值的公平性，為避免公允價(jià)值計(jì)量模式成為上市公司操作利潤的手段之一，還需要我們?nèi)ミM(jìn)行更多的探索實(shí)踐。以下是幾點(diǎn)建議：

（1）雖然我國現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)于公允價(jià)值計(jì)量有對(duì)于應(yīng)用范圍和應(yīng)用條件的明確約束，但仍然不夠詳細(xì)，有很大一部分依靠會(huì)計(jì)人員的經(jīng)驗(yàn)與判斷，有很強(qiáng)的人為干預(yù)能力，因此應(yīng)該制定一個(gè)更加可具有操作性的細(xì)則，提供更多更加科學(xué)估計(jì)公允價(jià)值的方法。我國已經(jīng)在逐步完善相關(guān)公允價(jià)值制度，隨著公允價(jià)值計(jì)量越來越廣泛的使用，在使用過程中顯現(xiàn)出的問題也會(huì)越來越多，在以后制定實(shí)施細(xì)則中也要注意調(diào)查收集這些問題，能夠做到真正命中問題關(guān)鍵所在。

（2）提高會(huì)計(jì)人員專業(yè)水平與職業(yè)道德

結(jié)合會(huì)計(jì)這門學(xué)科的實(shí)際情況，是一門將專業(yè)與道德緊密結(jié)合的學(xué)科，所以想要解決問題，這兩方面同時(shí)都要提高。首先，會(huì)計(jì)人員應(yīng)加強(qiáng)自身的專業(yè)水平，在腦海中構(gòu)建終身學(xué)習(xí)觀念，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不斷在更替，那么學(xué)習(xí)也是永無止境的，要隨經(jīng)濟(jì)發(fā)展變化掌握估計(jì)公允價(jià)值的科學(xué)方法，通過熟悉不同類型業(yè)務(wù)的公允價(jià)值計(jì)量，避免由于不熟悉導(dǎo)致的錯(cuò)誤估計(jì)公允價(jià)值；其次是要遵守會(huì)計(jì)職業(yè)道德，會(huì)計(jì)職業(yè)道德中很重要的一條就是客觀公正，在對(duì)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行處理時(shí)，應(yīng)保持實(shí)事求是的態(tài)度，不隨自己主觀意愿去改變?nèi)魏螘?huì)計(jì)信息，不為了達(dá)到一定結(jié)果而偏離事實(shí)的估計(jì)公允價(jià)值，在思想上去掉通過公允價(jià)值控制利潤的想法。

（3）加強(qiáng)會(huì)計(jì)信息披露制度監(jiān)管力度

監(jiān)督的重要性不言而喻，如果只制定使用規(guī)則，缺少監(jiān)督懲罰的相關(guān)規(guī)則，那么規(guī)則的力度也會(huì)被大大削弱。因此有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)于各種類型會(huì)計(jì)信息公允價(jià)值的披露，嚴(yán)格審查是否符合公允價(jià)值應(yīng)用的情況和范圍，防止公允價(jià)值計(jì)量的濫用，更好的去保護(hù)投資者的利益。

（4）不斷完善市場(chǎng)信用機(jī)制建設(shè)

公允價(jià)值基本來源于市場(chǎng)價(jià)格，難免會(huì)有些企業(yè)惡意調(diào)節(jié)市場(chǎng)以獲得預(yù)期的公允價(jià)值，因此完善市場(chǎng)信用機(jī)制也是必不可少的一環(huán)。誠信是交易的支柱，市場(chǎng)誠信度提高不但可以降低成本也可以更好的促進(jìn)市場(chǎng)發(fā)展。想要完善市場(chǎng)信用機(jī)制首先不能將市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)提得過高。其次還要加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)的監(jiān)督管理，防范并阻止惡意競(jìng)爭(zhēng)，最后要常常對(duì)于市場(chǎng)公允價(jià)值進(jìn)行測(cè)評(píng)與調(diào)整，保證公允價(jià)值的合理性。

公允價(jià)值這個(gè)計(jì)量屬性隨著時(shí)代的發(fā)展變化其優(yōu)越性逐漸得到了體現(xiàn)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也對(duì)公允價(jià)值重新啟用，新時(shí)代的會(huì)計(jì)人員必須對(duì)于如何更好的合理利用公允價(jià)值進(jìn)行科學(xué)且理智的思考，讓公允價(jià)值更好的為人民服務(wù)，但與此同時(shí)，我們也必須要承認(rèn)利潤操縱的存在，對(duì)這個(gè)問題重視解決，以健全的法律完善的法規(guī)保障公允價(jià)值計(jì)量更好的應(yīng)用。