金融扶貧績效及其可持續性探索
——來自富川縣的實證考察

何慕萱

金融參與農村扶貧脫貧，促使扶貧模式由輸血式轉變為造血式，可有效增強貧困戶自身發展能力，并有助于扶貧脫貧的可持續性發展。富川瑤族自治縣金融扶貧工作在小額信貸的發放和多種新型金融服務模式的實行方面取得了許多成效，但仍然存在群眾自我發展能力弱、深度貧困地區的信貸服務能力較薄弱、抗風險能力較差等問題嚴重影響著區域經濟的可持續發展。探究金融發展的減貧效應及其影響因素，對尋找金融扶貧可持續性發展的最優路徑具有重大意義。

1 富川縣金融扶貧現狀

1.1 富川縣貧困概況

富川瑤族自治縣（下簡稱富川縣）隸屬于廣西壯族自治區賀州市。2012年富川縣被列入國家級貧困縣名單，成為國家扶貧開發工作重點縣之一。在“十三五”初期，縣內貧困發生率高達24.76%，包括57個貧困村、16223戶貧困戶及69236名貧困人口。直至2019年富川縣才正式脫貧摘帽，貧困發生率下降至0.255%，其中極度貧困村僅剩5個、貧困戶241戶、貧困人口713名。

1.2 富川縣金融扶貧的現狀分析

自2014年中央印發《關于全面做好扶貧開發金融服務工作的指導意見》以來，富川縣持續加大金融扶貧力度，著力發展農村普惠金融，堅持將經濟發展、產業結構優化、自主創業、脫貧致富、基礎設施與生態環境建設等多個方面作為金融扶貧的重點領域。并從2016年起全縣正式實施扶貧小額信貸政策，由銀行向具有資金需求的貧困戶發放小額貸款，隨時為貧困戶提供資金幫扶。

富川縣的金融扶貧工作主要以銀行為主體展開。各支行圍繞自主經營、產業發展、產品銷售等方面，以普及基本金融業務為基礎，以創新金融產品和服務模式為發展動力，與多方協作共同提供金融服務。目前富川縣共設有農業銀行、建設銀行、農商銀行、工商銀行、郵儲銀行和桂林銀行等多家支行，其中農商銀行網點數高達15個。

富川縣的金融扶貧工作成效主要表現在以下幾個方面：

（1）運用好小額信貸政策，精準施策。截至2020年6月，富川縣累計撥付小額信貸貸款貼息資金近3400萬元，通過縣農商銀行累計發放扶貧小額貸款8371戶（含還清再貸款人次），金額共計3.63億元。據統計，貧困戶利用小額信貸進行產業發展主要集中在第一產業，且大部分用于發展種植養殖，如臍橙、蔬菜水稻、水產養殖等。在小額信貸政策的大力推進下，許多參與信貸業務的貧困戶都獲得了良好的成效。其家庭人均純收入水平普遍上升，人均增收約500-1000元，部分經營成果優異的家庭人均年增收甚至超過2000元。只有少部分貧困戶由于自然風險、市場風險或自身能力不足等因素而導致經營失敗。

（2）做好農村普惠金融綜合服務點，充分發揮金融的杠桿作用。富川縣各支行在多個鄉鎮或農村內分別設立普惠金融服務點，每個服務點都能向附近農戶提供存取款、轉賬、小額信貸等基礎業務，有效解決了農村居民辦理金融業務路途遙遠、繁瑣的問題。以桂林銀行為例，截至2020年6月末，桂林銀行在富川縣共設立5家社區/鄉鎮小微支行、82家農村服務點。并通過助農終端累計辦理業務超5萬筆，交易總金額超2億元，惠及農戶過千戶，充分發揮出金融的杠桿作用，帶動了鄉村經濟發展。

（3）不斷創新金融服務模式，為金融扶貧注入活力。隨著政策、市場與技術的變化，富川縣在金融扶貧工作上也不停地探索和創新金融服務模式，向農戶提供更有效更有針對性的金融服務，為金融扶貧注入源源不斷的活力。例如：“銀行+企業+服務點+開心團”的農產品上行模式、惠農e貸模式、“一站多能、多站合一”合作點建設模式等。這些新型服務模式既拓寬了金融扶貧的渠道，使扶貧方式更加靈活、多樣，也推動更多農戶參與到金融活動之中。

2 富川縣金融扶貧的主要做法和經驗

富川縣能夠在金融扶貧領域取得優異的成績，主要取決于其不斷地創新與嘗試。經過多年的實踐，富川縣已經在這方面積累了豐富的經驗與方法，其中主要的具體做法有：

2.1 建立健全扶貧工作機制

為使扶貧目標和任務落實到具體的部門、責任人，各銀行專門成立了專項工作小組和團隊，做到分工明確、職責到人，如桂林銀行組建縣域攻堅先鋒隊和鄉村振興先鋒隊；農行成立金融精準扶貧工作小組，并選派駐村扶貧工作隊員1人，開展一對一精準扶貧幫扶工作；郵儲銀行設立扶貧工作領導小組和扶貧工作組，前者負責制定計劃，后者負責實施計劃。另外還嚴格實行定期考核制度，在扶貧工作執行的過程中總分行會對重點扶貧下支行進行定期審核評估，著重考察金融扶貧各指標完成進度和效率，對存在的問題及時進行整改。

2.2 完善農村金融服務網絡布局

富川縣金融扶貧工作始終遵循著渠道下沉、產品下沉、服務下沉的基本原則，致力于將金融服務覆蓋到每個貧困村，使縣內農戶都能享受到金融便利。為此，富川縣各支行多次增設金融服務網點，逐步拓寬農村金融服務網絡，增強金融服務的輻射力。其中成效最為突出的是桂林銀行富川支行。該支行實施集“縣支行+鄉鎮小微支行+服務點”為一體的農村金融服務模式，支持居民辦理小額取款、現金與轉賬匯款、代理繳費、惠農儲蓄、月得利、如意寶等各類業務。同時還指派一名優秀員工到服務點所在地作為駐村扶貧隊員，協助貧困村開展扶貧工作。截至2020年6月末，桂林銀行富川支行的農村金融服務范圍已覆蓋全縣12個鄉鎮137個行政村。

2.3 “互聯網+”金融扶貧

為達到覆蓋范圍廣、服務精確等目的，現在的金融服務業與互聯網技術、大數據技術往往緊密聯系。富川縣各支行同樣從多個方面將互聯網與金融扶貧相結合。一是依托大數據平臺，建立農村金融體系：運用“金色鄉村”農村信用大數據平臺，收集并整合農戶金融信息，實現金融信息透明化；二是互聯網金融產品的推廣應用：打造“以惠農卡為載體依托，惠農通服務點為物理依托，涵蓋惠農E商管家、惠農e貸、掃碼付等新型互聯網金融惠農產品”的多元化惠農產品體系，將線上金融服務覆蓋到更多的農戶；三是創新農產品上行模式：實施“銀行+企業+服務點+開心團”的農產品上行新模式，將農產品上行權益與鄉村振興卡相結合，拓寬農產品銷售渠道。

2.4 實施縣域供應鏈業務模式

縣域供應鏈業務模式，即供應鏈金融，它是一種將核心企業、金融機構、第三方物流公司等供應活動參與者聯結在一起，對供應鏈的資金流進行整體管理與分配的融資模式。近年，桂林銀行富川支行提出并落實了這種供應鏈業務模式。其供應鏈的構成為：“供應商+龍頭企業+經銷商+縣域支行+政府補貼+保險公司+擔保公司+農村普惠金融綜合服務點+合作社/農戶”。它以龍頭企業作為核心企業，以受托支付形式將信貸資金直接支付至龍頭企業，為農戶提供前期經營資金，同時為龍頭企業綁定銷售渠道、減少墊資。這一模式的實施既實現一條龍服務和一體化管理，又有效提高整個供應過程的流動資金效率，體現了“供農融合”的發展策略。

3 富川縣金融扶貧績效評價

3.1 數據來源

本文選取富川瑤族自治縣作為研究樣本，涉及的各項數據主要來源于2004-2018年的《廣西統計年鑒》和《中國縣域統計年鑒（縣市卷）》。

3.2 變量選取

被解釋變量：農村貧困狀況。該指標采用農村居民人均純收入衡量。據研究，不同時期的農村居民收入增長均能有效促進農村貧困的減緩。居民可支配收入越高，貧困發生率會越低。收入是衡量貧困的重要標準。

核心解釋變量：金融資源注入。金融發展一般從直接和間接兩方面促進貧困減緩，一方面通過發放扶貧小額信貸等金融服務和產品，直接向貧困戶提供資金，提高貧困戶在市場經濟的競爭力，從而提高整體收入水平；另一方面金融機構還可通過促進經濟增長、收入分配合理、基礎設施完善等間接緩和當地的貧困程度。這里則采用金融資源注入表示金融發展程度，并將縣域金融機構人均貸款余額作為金融資源注入的衡量指標。

控制變量：地區貧困狀況受內外部多種因素共同作用，為避免其他因素影響干擾評價結果，選取相應的控制變量，主要包括收入差距、縣域產業結構、縣域教育水平三個指標，各變量的定義及描述性統計分析如表1表2所示。

表1 各變量的選取及度量

表2 各變量的描述性統計分析

3.3 模型構建

為了考察縣域金融發展對貧困減緩的影響狀況，本文以金融資源注入為核心解釋變量構建如下回歸模型：

式中，t表示第t年，βi（i=0，1，...，5）表示待估參數，εi表示隨機擾動項。系數β1反映了金融發展的減貧效應當系數顯著為正時，說明變量對貧困減緩起到正向作用；當系數顯著為負時，說明變量對貧困減緩起著反向作用，變量的反向增大會加深地區的貧困程度。

3.4 實證結果分析

運用最小二乘法（OLS）進行參數估計，模型最終估計結果如表3所示。模型（1）是在不考慮控制變量的影響下，通過最小二乘法得到的參數估計結果。結果顯示金融資源注入對貧困減緩顯著為正，說明金融資源注入具有減貧效應，金融資源注入越多，貧困狀況就越緩和。模型（2）則是在考慮控制變量影響情況得到的參數估計結果。

表3 金融發展減貧效應的實證結果

綜合比較兩個模型的估計結果可知，無論是否加入控制變量，金融資源注入的減貧效果均顯著，但加入控制變量后金融減貧效果明顯降低，這表明金融減貧效果會受其他因素的影響。根據模型（2）的估計結果顯示：第一，收入差距對貧困減緩顯著為負，表明收入差距的擴大會引起地區貧困程度的加深，不利于貧困減緩；第二，產業結構的系數顯著為正，表明富川縣的產業結構較為合理，第二、第三產業增加值占地區生產總值的比重平穩地上下浮動，三個產業的生產值逐年增加，總體說明產業的良好發展對地區貧困起著有效的緩和作用；第三，受教育水平的最終估計結果為正，但影響不顯著，表明富川縣受教育水平與貧困減緩暫無明顯聯系。

3.5 實證結論

本文基于富川瑤族自治縣2004-2018年的時間序列數據，建立對應模型，考察了該縣金融發展對貧困減緩的影響效果，并由此得出以下結論：

第一，發展和深化金融服務具有減貧效應。無論是直接途徑還是間接途徑，金融資源注入量的加大，都會對貧困地區貧困減緩起到顯著的作用，為貧困戶自身發展和日常生活提供有效的幫助。

第二，金融發展的減貧效果受其他因素限制，主要包括收入差距與產業結構。其中收入差距對減貧起反向作用，產業結構對減貧起正向作用，收入差距縮小和產業結構優化都能夠減緩地區貧困程度。但在這兩大因素的共同作用下，金融扶貧成效明顯不如僅有金融發揮作用時的成效。

4 富川縣金融扶貧可持續性對策建議

結合所得實證結論與富川縣金融扶貧現狀，并考慮扶貧脫貧的可持續性問題，對當地金融扶貧工作提出以下幾點建議：

（1）加強農村金融環境建設，提高居民信用意識

近年來，富川縣一直致力于開展金融扶貧項目，實行銀行服務點入鄉村、建立縣域信用村等多種重要措施，營造良好的信用環境。目前，縣內已建立48個信用村。但由于貧困地區教育資源貧瘠、文化水平普遍偏低及留守村民大多是老人婦孺，許多村民仍缺乏利用信貸資金進行擴大再生產的意識，對金融知識了解過少。農戶自主申請信貸進行自主經營的案例不多，農村金融扶貧的內生動力不足。加強農村金融軟環境的建設，能逐漸消除群眾“等、靠、要”的思想，有助于鼓勵和激發更多的貧困戶自主運用金融力量脫貧致富，推動金融扶貧的進程。并且仍需警示居民要珍愛信用記錄，強調信用的重要性。不良信用的增多會嚴重限制居民后續的金融活動，不利于推動金融服務的深化。

（2）合理配置金融資源，分區發展金融扶貧

發展進度不同的農村區域，金融資源的注入程度也應不同。對于發展落后、人均收入水平低的農村區域，應加大金融資源的注入力度，資金重點分配在基礎設施等生存性項目，首先提高村民的基本生活水平，再進行生產發展；對于發展較好、人均收入水平相對較高的農村區域，應將金融資源重點分配在產業發展等發展性項目，大力支持重點產業和創新型產業，提高金融扶貧的精準性與有效性。按區域的貧困特點和缺陷靈活調整金融資源，可以使大部分資源用在重點難點處，有效縮小農村與農村、農村與城鎮間的收入與發展差距。這樣分區域發展金融服務，有利于提高金融資源使用效率，避免資源過剩而產生浪費。

（3）注重產業結構優化，發揮金融扶持產業

由實證分析可知，產業結構的優化升級可促進貧困減緩。注重產業結構的合理化、高度化，充分利用當地的發展優勢和特色資源，打造出獨特的產業結構發展路徑，有利于帶動整個貧困地區產業的高效發展，從而增加就業機會，提高農戶人均收入水平，實現金融扶貧的可持續發展。同時充分發揮金融的導向性，引導信貸資本投向具有活力和社會正外部效應的產業，吸引優質企業、人才等要素，為貧困地區克服市場、技術、信息等因素的制約提供資金幫扶。金融扶貧與產業扶貧是我國脫貧攻堅工作中的兩種重要策略。兩者的結合，不僅能夠促進增收和脫貧，還能夠提升貧困戶的自身發展能力，使貧困戶真正參與到生產經營活動中，增強貧困地區減貧脫貧的持續性，避免發生貧困復發與反彈的現象。