中外運物流有限公司開展供應鏈金融的機遇和挑戰

匡雪嬌

【摘? 要】延伸的物流企業會變成所謂的供應鏈，供應鏈咨詢、供應鏈管理公司、供應鏈金融機遇。物流公司一般具有良好的物流服務能力，與產業鏈客戶企業都有良好的戰略聯盟關系，為客戶提供間接或直接的金融服務，提高供應鏈整體績效和客戶的資本效率。

【Abstract】Extended logistics enterprises will become so-called supply chain， supply chain consulting， supply chain management companies， supply chain financial opportunities. Logistics companies generally have good logistics service ability， and industrial chain customers have a good strategic alliance， to provide customers with indirect or direct financial services， improve the overall performance of the supply chain and customer capital efficiency.

【關鍵詞】供應鏈;物流;金融

【Keywords】supply chain; logistics; finance

【中圖分類號】F275;F724.6;F832.2? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻標志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號】1673-1069（2020）11-0134-02

1 研究背景

1.1 關于供應鏈

供應鏈金融是基于“業務往來”的融資，因此行業化特征明顯。供應鏈金融應用最廣的6個領域：物流、大宗、快銷零售、汽車、電子電器、化工及能源。

以下機構參與供應鏈金融：銀行、供應鏈金融服務公司、物流公司、B2B電商、金融科技公司、供應鏈核心企業。P2P從參與者數量維度：供應鏈金融服務公司和B2B電商是主要參與者，合計占比45%。供應鏈金融越來越成為企業發展的趨勢。

1.2 關于物流

物流公司利用自身的服務能力，以及物流服務中對客戶企業經營信息和商品信息的把握，以企業自有或銀行認可的第三方的動產作為擔保，由物流公司對其下的動產進行管理和監督的業務，并且提供融資的服務，是金融與物流有機結合的物流服務延伸產品。國內的目前發展還是比較單一化，服務同質化較高。同質化的服務只能是一種價格方面的競爭。所以整合資源，幫客戶解決問題。提供多元化的服務，而不只是單一地做運輸、倉儲、城市配送。

1.3 關于西北區域公司新疆公司

中外運股份有限公司（簡稱中國外運）是招商局集團業務整合后物流業務的統一運營平臺，總部位于北京，注冊資本60.4億元。截至2018年底，中國外運有總資產615億元人民幣，2018年營業收入773億元人民幣，共有員工40000多人。中國外運的服務網絡覆蓋全國，遍及全球主要經濟帶，是中國最大的綜合物流整合商，國家5A級綜合物流企業，中國首家當選FIATA華人主席的企業，2019年作為中國僅有的兩家入榜企業之一，獲評全球物流50強第14名。中國外運已形成代理及相關業務、專業物流、電子商務三大業務板塊，能夠為客戶提供端到端的全程供應鏈解決方案和一站式服務。西北區域的新疆公司是中外運股份有限公司的全資子公司，全稱為中外運物流有限公司，是中外運股份有限公司踐行“一帶一路”戰略的重要節點，于2011年正式組建，注冊地位于烏魯木齊，注冊資本5000萬元。截至2018年底，新疆公司營業規模突破13億元，經營范圍涵蓋公路、鐵路、海運、倉儲、國際聯運等。

2 研究意義

物流在整個商品交易過程中處于重要的交付環節，連接了供應鏈上下游。大型物流企業基于物流生產環節及物流服務環節在供應鏈上進行金融服務，大型商貿園區和物流園區依托于其大量商戶，以他們的交易數據、物流數據作為基礎數據，利用“存貨”中發現的信用，可以開展存貨質押金融。巨大的運輸費和較長的資金墊資期使物流企業面臨營運資金的短缺，這些60～90天高質量的應收賬款為供應鏈金融帶來巨大的空間。

3 企業所面臨的問題

產業鏈中眾多企業面臨融資難、資金壓力大的問題。國內規模較大一點的物流企業都是重資產，重資產不夠靈活，所以它沒辦法去做一個比較靈活性的調度。同質化的服務又導致價格利潤非常低，同時還要去滿足客戶的需求，這是一個非常痛苦的過程。物流最開始是標準、規模，最后走向網絡化，最后就是全球化。

4 新疆公司開展供應鏈金融服務

①在產業過程中，物流企業介入供應鏈金融業務要對服務的產業有深刻的理解，供應鏈金融業務的開展很重要的是在于3個錯配的領域：季節錯配、地域錯配和時間錯配。例如，白糖業務領恰恰出現了3個錯配：白糖的主產地在廣西，糖的消費地是全國;白糖秋冬季加工生產，常年用糖;下游預付意愿弱，上游資金需求強。

②立足于上下游痛點開展和優化業務實現價值。介入對于供需雙方在專業的綜合物流服務的基礎上，解決了“痛點”，又新增了供應鏈上下游都需要的服務內容，這是物流公司開展供應鏈金融的很重要的一個方面。例如，上游需要錢、下游不能及時付錢？交易的斷裂性能否彌合？能否抓住客戶？能否履約？這個時候進行三方戰略合作，物流公司進行資金代墊、優化過程，完成物流總包和解決資金需求。能否抓住顧客這塊，關鍵是提供綜合性的服務，讓客戶能對你產生黏性，使續約率達到80%以上，這都是很正常的。因為他對服務滿意，對你價格滿意。所以，大力發展人才，幫客戶解決問題、幫助客戶設計方案、設計流程，幫客戶管理供應商，降低成本。利用科技平臺去做可視化管理，甚至能夠分析這些大數據，在可預測的范圍去避免所謂的風險管理。

③通過大數據業務整合能力提升供應鏈效率和效益，能不能幫助上下游的企業提高效益和效率就是一個關鍵點。西北公司可以把上下游的信息系統進行對接。所謂的科技平臺去做整合，就是物聯網+大數據+人工資料，強化智慧管理，做好數據分析，然后做到成本分析。

④通過延伸服務實現價值鏈延伸搭建智慧供應鏈平臺，通過自身的服務搭建一個更廣泛的服務平臺和生態，這是今天西北物流公司開展供應鏈金融相關業務真正需要去下的一個基本功。

做到以上四點，西北物流公司可以在供應鏈業務方面更好地發展。鑒于整個商業環境發生的改變，還有客戶的需求也在不斷地在變化。物流服務業不只是走最后一公里路，還有怎么去解讀國家的政策和法令，去完成0到1的人性化的一站式服務。

5 風險防范措施

①審慎選擇供應鏈金融對象。將市場準入作為控制供應鏈信用風險的第一道防線。通過合法的途徑深入了解目標企業的基本狀況，包括資產現狀、資信現狀、財務現狀、業務狀況與發展前景等。應根據市場行情正確選擇質押物，并設定合理的質押率。

②抓住供應鏈的本質來管控風險。審慎地認識供應鏈金融的結構、流程與自償性，要真正做到“了解您的客戶”。要將財務分析和客戶貿易活動的價值分析結合起來，將數據自動化判斷和人的主觀判斷有機結合起來。

③打造完善的供應鏈金融風險評估模型。逐漸積累信用評級系統數據庫中有代表性的數據，投入大量人力物力來開發供應鏈金融風險的評估模型，使此業務以后的風險管理成本降低、更有效率。

④強化內部控制防止操作風險。通過制定完善的操作制度、流程和標準，保證對業務進行有效的監控和管理，是一種預防操作風險的有利方法。建立并完善的內控體系，重點是提高業務人員關于供應鏈金融的文化素養，完整供應鏈金融的業務流程。

⑤明確權利義務，降低法律風險。對有關供應鏈金融相關的法律法規深入研究，制訂嚴格的協議與條款用來明確權責，減少法律的摩擦，嚴格控制無效的法律行為。

【參考文獻】

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