政府助推企業上市過程中的問題與對策研究

楊永鋒

[摘要]隨著我國社會經濟迅速發展，資本市場體系在經濟運行過程中日益完善，使其在提高金融服務實體經濟能力的同時，還有助于提高企業市場競爭力。也就是說，企業在較為激烈的市場競爭中要想占有一席之地，就要通過上市形式進行融資。在此期間，政府在助推企業上市過程中仍存在諸多問題，要想確保企業順利上市，就要提出行之有效的解決對策，才能拓寬企業融資渠道，使其帶動地方經濟良好發展。

[關鍵詞]鄂爾多斯;政府助推政策;企業上市

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2021.33.068

1政府助推企業上市過程中存在的問題

1.1助推力度欠缺

自政府部門意識到企業上市對當地經濟發展的重要性以后，制定并出臺了一系列鼓勵企業上市的優惠政策，而證監會也依照當地市場經濟發展情況，制定了一系列的政策，助力企業上市。然而在實際宣傳過程中，由于企業宣傳覆蓋面較小，大多數參加學習培訓的企業都是當地老企業，未能對本地新生企業予以重視，使得許多新生企業對當前資本市場未能予以充分認識了解，甚至有的企業對資本市場存在一定誤區，阻礙地方企業上市發展的前進之路。有些區域的政府部門為了鼓勵企業積極上市，應允即將上市的公司和企業所需財政均由市、縣、區政府部門擔任，并給予一定項目補助。然而在實際實施過程中，由于個別旗區財政資金較為緊張，未能對上市公司的獎勵政策予以有效兌現，即便企業成功上市也會因自身實力較為薄弱，而影響今后長期穩定發展。[1]

1.2后備梯隊建設較差

隨著我國上市證監會審核力度越來越大，越發注重企業上市后可持續發展能力，特別在科創板推出以后，致使我國資本市場對新興科技越來越重視，該種上市形式無形中增加了創新企業上市融資的可能性。當前我國大多數城市均以機械、化工等傳統型企業為主，新興上市后備企業所占比例少之又少，并且這些新興上市企業與阿里巴巴、騰訊這種聚集性新興企業相差甚遠，不具備企業上市競爭實力。[2]此外，地方企業對資本市場的認知度不高，長期資金市場即資本市場，作為金融市場中的重要環節，它與貨幣市場的概念是相對的，資本市場的特點在于融資周期長、風險高且收益高、流動性較差、價格變動幅度大、資金借貸率高等，這也說明了資本市場的挑戰雖大，但機遇更大。而目前一部分地方企業，對資本市場的內涵理解較少，因此也制約了企業上市。

1.3外部環境影響較大

隨著我國法律法規越發健全，依法行政已經成為當前社會主要發展趨勢。然而因歷史遺留問題致使我國企業上市在操作過程中仍存在諸多干擾因素。同時企業在上市過程中還會常常因為外部發展環境以及政策環境發生變化，致使企業經濟效益直線下滑，不符合上市條件，有的企業還需要通過重新審核，倘若審核未能通過則無法進行上市，導致企業上市工作陷入困境。自全球一體化經濟時代來臨以后，國外經濟發展趨勢對我國許多企業有著極為密切的影響，倘若某個國家上市情況出現暫停，就會干擾我國企業上市計劃，不斷打擊我國企業上市積極性，還會無形中增加企業經濟負擔，不利于企業長久穩定發展。

1.4旗區推進不平衡

由于我國各旗區域未能對企業上市情況予以重視，未能對當地上市企業建立相關領導小組，未能依照企業上市情況配置相關人員，也沒有對企業上市采取任何創新舉措，常常應付了事，未能將政府推動企業上市政策有效落到實處，導致有些旗區企業上市成果仍舊一片空白。另外，旗區后備上市企業在發展建設過程中良莠不齊，企業數量較少，發展質量較差，未能對旗區后備企業予以深入分析探究，也沒有對這些企業開展學習培訓，使得大多數企業近期內無法進入上市程序。

2政府助推企業上市的實施對策

2.1完善助推政策

政府在助推企業上市過程中，應積極鼓勵企業融入資本市場，使其通過融資形式促進企業升級轉型，繼而帶動當地地區經濟發展。為此，各地政府部門應對上市企業給予資金獎勵，其獎勵形式既可以是一次性資金獎勵，也可以是分階段資金獎勵。其中分階段資金獎勵又分為股改、報省輔導、報證監會排隊、成功上市等幾個步驟。同時，當地政府還應對上市企業給予優惠稅收政策。為了促進企業順利成功上市，當地政府部門應要求企業必須依照國家相關法律法規規范財務管理，并將以前所虧欠的稅費一并交齊。為了降低企業上市成本，當地政府部門可以將企業上繳的稅收依照一定比例歸還給企業，以便企業能夠在資金充足的情況下長久穩定發展。為了上市企業適應當前資本市場新形勢，政府部門還應對國家出臺的各項優惠政策予以分析探究，了解當前國家資本市場改革方向，同時與證監會等部門做好溝通交流，分析國內外金融經濟發展形勢，積極鼓勵上市企業實施資本運作。[3]

隨著我國上市監督管理制度越發完善，當地政府部門應依照新政策對當地上市公司予以引導，使其依照國家相關法律法規要求實施上市規范操作，建立健全信息披露制度，完善企業內部管理體系，以便企業在政府的推助下健康良好發展。同時，當地政府部門還應對企業實施監督管理，并對后備上市企業信用情況予以監督審查，還要與當地工商、社會保障、財務等相關部門予以溝通交流，建立公共信用信息查詢平臺，對存在重大失信行為的企業踢出信息數據庫，對違法亂紀的企業予以嚴格處罰，以便形成良好的社會經濟發展秩序。

2.2強化后備梯隊建設

政府要想加快當地經濟發展建設，需要依托當地產業優勢，對傳統裝備制造企業、新能源企業搞產業結構發展方向予以調整，依照我國最新簽證會上市要求，將本市大型企業以及新興企業納入上市工作后備庫當中，并在其中選擇管理模式、財務指標、經營運作等相關方面符合上市要求的企業予以重點培養。積極鼓勵當地企業通過重組、拓展企業業務范圍等形式壯大企業規模，為當地培養一批具有核心競爭力的后備上市企業。對當地經濟較為落后的區域，應通過招商引資的形式，引進高科技優質企業入駐于此，使其在發展培育過程中成為當地上市后備力量。倘若企業在發展過程中出現業績下滑、發生重大安全事故、不符合產業政策，應將其及時清理出后備建設隊伍。另外，當地政府還應建立健全一套較為完善的上市后備企業統計系統，該系統對上市后備企業的經營狀況、公司管理制度以及上市情況等相關信息予以評價，借助科學有效的管理方法對后備企業信息進行分析整理，切實掌握企業動態信息情況，以便為企業后續上市提供優質服務。要求所有入庫后備企業還應每個季度向政府相關部門提交企業生產經營情況，政府部門則需對重點后備企業存在的相關問題予以解決。[4]同時，由于資本市場的特點在于具有分散風險和聚集資本的強大能力，所以，資本市場可以有效助力企業發展?？梢酝ㄟ^并購重組及發行新股的方式，推進供給側結構性改革。合理科學的收購可以確保行業內部的優勝劣汰有序進行，也可以確保優勢企業的規?；?、高效化經營。此外，由于發行新股會使得不同企業、行業間的資源在不同地區進行分配，而某個地區或行業上市的企業越多，相應的會獲得更多資源，以此有效助力優勢企業的發展。

2.3建立建全政策體制

各政府部門應積極鼓勵旗區成立固定企業上市工作部門，確保旗區及企業上市工作有效落到實處，建立健全上市工作機制。旗區政府應對本地區所有企業進行相關考核，并對政府部門下達的上市企業指標數量、后備企業指標數量予以按月上報調整。為了保證旗區政府有效落實企業上市工作，當地政府部門應對旗區上市企業指標進行考核，完善企業上市部門的職能范圍，構建上市聯合會議制度。通過定期召開上市聯合會議，針對本市企業上市過程中存在的諸多問題予以分析探究，提出行之有效的解決措施，為當地企業順利上市奠定良好基礎。

另外，當地政府部門還應建立專家庫，針對擬上市企業進行相關輔導培訓工作，積極以滬深交易所或者當地證券機構予以對接，明確企業上市基本流程，要求專家庫成員必須每年對上市掛牌企業進行4次輔導培訓，且每次培訓人數在100以上，同時鼓勵當地后備上市企業積極參與到學習培訓行列當中，并借助互聯網平臺為企業解決上市咨詢、困難協調、規范指導等相關服務工作。同時，當地政府部門還應借助會計師事務所、投資機構、律師事務所等相關專業部門，提高該部門專業技術水平，建立健全項目服務機構，并將其納入當地企業上市機構庫當中，使其可以依據自身專業理論知識對以上企業提供相關信息幫助，幫助上市公司與相關機構部門進行協調，避免企業在上市過程中多走彎路。[5]

2.4制定轉型升級政策

隨著監證會對上市企業的要求越發嚴格，當地政府部門應對上市企業給予高質量發展要求，并依照當地實際發展情況打造先進性制造企業基地，鼓力企業積極開發創新，并通過建設企業發展項目、資金補償獎勵等打造企業品質文化等方式，要求企業相關部門加大科研生產投入力度，提高企業核心競爭力，使其加快企業轉型升級步伐，在市場大環境的帶動下長久穩定發展。另外，當地政府部門還應重視新興產業發展，積極扶持生物醫藥、綠色制造、智能制造以及互聯網等新興產業企業，并在此基礎上形成區域集群效應，對當地僵尸企業予以重組兼并，避免當地企業產能過剩。除此之外，當地政府部門還應鼓勵企業應用現代化信息技術，促使企業在信息技術優化整合的基礎上，提高企業生產技術水平，規范企業生產管理模式，以便企業在信息技術的帶動下智能化發展，使其在較為激烈的市場競爭中占有一席之地。

3結論

綜上所述，政府助推企業上市過程中，應針對企業上市存在的問題，提出行之有效的解決措施，加大當地企業扶持力度，拓寬企業融資渠道，通過定期學習培訓讓企業了解當前監證上市要求，以便企業在日常經營過程中嚴格制定內部管理制度，使其符合企業上市要求。另外，政府還應將當地具有良好發展前景的企業設置為后備上市企業，并且建立后備上市企業平臺，實時了解該企業經營發展情況，對存在重大事故、經營業績較差的后備企業予以排除，幫助后備企業規劃上市流程，使其在當地政府的助推下順利上市，繼而帶動當地經濟良好穩定發展。

參考文獻：

[1]白桂英.企業上市籌備中的財務規范化管理探討[J].中國中小企業，2020（12）：135-136.

[2]張曉輝，周偉杰，陳捷，等.民營上市企業智力資本與企業績效的關系研究[J].長春大學學報，2020，30（11）：1-8.

[3]鄭培，李亦修，何延煥.企業社會責任對財務績效影響研究——基于中國上市公司的經驗證據[J].財經理論與實踐，2020，41（6）：64-71.

[4]劉祎.我國互聯網行業上市公司企業社會責任履行現狀及對策建議[J].老字號品牌營銷，2020（11）：78-79.

[5]周鑫.淺談政府如何助推中小企業股改上市——以棗莊市臺兒莊區企業股改上市為例[J].齊魯珠壇，2017（5）：15-17.