企業會計報表分析存在的問題及對策分析

許 緯

（南京新青業財務咨詢有限公司，江蘇 南京 210000）

會計報表分析在企業財務管理工作中得到廣泛應用。財務分析者可以用數據指標幫助企業管理者了解企業的運營情況，通過數據可以揭示企業存在的問題與短板，有助于企業管理者有針對性地改進、提升、完善管理措施，為企業戰略發展提供決策支撐依據。

一、企業會計報表分析的現狀

會計報表分析大多對運營類、償債類、盈利類指標進行分析研究，分析方法主要有比率分析、趨勢分析、因素分析等方法。上述會計報表分析方法基本都是國內外較為通用的、比較科學全面的分析方法，分析指標內容也涵蓋了企業發展各方面的主要內容。

但是，目前較多的會計報表分析是為了分析財務指標而分析，分析報告呈現給管理層的內容也是上述分析方法和分析指標的羅列、堆砌。從財務分析者層面來看，很多沒有意識到會計報表分析的重要性，為了完成任務而分析；而在企業管理者層面，特別是非財務管理者或者中小企業管理者，未能充分將會計報表分析用起來，分析報告在管理者手中未能發揮真正的價值。

二、目前企業會計報表分析存在的問題

1.會計報表分析深度不夠，分析內容不能為管理者所用

目前，較多的會計報表分析都停留在前述各種償債能力、盈利能力或營運類指標的表層分析上，沒有深入分析與研究該指標高或低的深層次原因，沒有分析到具體的根源點。比如，將企業償債能力幾項當期指標進行橫向比較分析，發現指標有所下降；將本企業的償債能力指標與行業標桿或主要競爭對手進行縱向比較，發現本企業該類指標表現不佳。財務分析得出結論：企業償債能力有待提升，存在長期或短期償債風險，建議管理層加強償債能力管理，謹慎利用財務杠桿經營。

對于企業管理者來說，通過這份分析報告僅能獲得企業償債能力有問題的信息，但不能幫助管理層解決問題。該份報告對管理者吸引力不大，也沒有體現出分析報告的價值意義。

2.分析內容紙上談兵，過于片面與狹隘

財務報表各項數據是由多方面因素構成的，而且財務數據本身的及時性、準確性或多或少有問題，所以僅僅針對財務報表的數據進行分析，很難讓管理者倚重分析結論進行決策應用。比如，某科技型企業對研究開發費進行分析，利用比例分析、縱向分析發現企業的研究開發費占成本比例有所下降；利用橫向分析發現與行業標桿華為公司存在較大差異。于是會計報表分析報告得出需要加大研發投入的分析結論。但企業管理者僅僅依據該份報告結論進行加大研究開發費投入，依據不足，實施困難。

3.會計報表僅分析歷史財務數據，存在一定的局限性

會計報表分析的本質作用是客觀反饋企業過去一段時間的財務狀況和經營成果，通過各項指標的分析發現問題，管理者在未來有針對性地進行提升、改進和糾偏。目前，大部分會計報表分析僅僅對過去的會計數據進行分析，僅僅反映企業過去一定時期財務狀況、經營成果和現金流量信息，對于企業管理者經營決策可能會使用的財務預測數據未加以體現。企業的未來是有不同于過去的發展可能的，企業面臨的外部環境也是一日千里、日新月異。所以僅僅基于過去的財務數據進行分析研究，是不能完全滿足管理者對分析報表的要求，分析的結果有非常大的局限性。

4.信息不充分的會計報表分析有可能給報表使用者帶來誤判

財務報表使用者較多關注企業的資產、負債、利潤、收益等指標，但是財務會計報表各項指標是各因素形成的綜合結果，一個很小的因素可能會使會計報表呈現的結果大相徑庭，而企業的實際財務狀況和經營成果卻沒有太大變化。比如，企業的存貨核算方法對會計報表最終數據有著非常大的影響，在材料上漲期間，使用先進先出法會放大資產負債表存貨金額，會夸大損益表中利潤金額。如果會計報表分析呈現出企業的資產總額和利潤金額變化較大，但不提示該變化是由于存貨核算政策變化導致的話，那么報表使用者極有可能對該份會計報表分析數據有所誤判。

三、加強企業會計報表分析方法實踐應用的建議

1.對會計報表財務指標逐層分解細化，進行深度分析

會計報表分析不能僅僅停留在指標數據的表層分析，可以進行指標分解，深入研究分析指標異常的深層次原因，找出根源問題，讓管理層聚焦問題實施靶向改進措施。舉例如下：

資產負債表數據：存貨2018年末6526萬元，其中光傳輸元器件2754萬元，存貨2019年末6600萬元，其中光傳輸元器件2885萬元，存貨2020年末7600萬元，其中光傳輸元器件3765萬元；資產總額2018年末19678萬元、2019年末19952萬元、2020年末20816萬元；短期借款2018年末2900萬元、2019年末3000萬元、2020年末4000萬元。

損益表數據：2019年~2020年，營業收入分別為41000萬元、38880萬元；營業成本分別為20000萬元、21005萬元；利潤總額分別為4880萬元、2095萬元。

（1）傳統分析

2019年存貨周轉率=營業成本/存貨平均余額≈3.05

2020年存貨周轉率=營業成本/存貨平均余額≈2.95

存貨周轉率指標略有下降，但下降幅度有限，存貨管理沒有出現太大問題。

（2）分解指標深入分析

總產總額上升864萬，對其明細數據逐步分析發現主要是因為光傳輸元器件存貨余額上升880萬元；負債總額2020年較上年上升864萬元，分解明細數據分析發現主要是短期借款增加1000萬元用于光傳輸元器件采購；2020年營業成本較上年增加1005萬元，逐步分解明細分析發現是由于光產品元器件存貨余額過大，計提存貨跌價準備導致。

上述分析研究可以驗證財務報表中產品成本上升、短期借款增加、資產總額增加的現象，根源問題是光傳輸元器件庫存增加所致。財務分析人員進一步了解到光傳輸產品元器件大幅度增加是采購部門一味注重大批量采購可以降低單價，忽視了庫存增加導致的成本上升與浪費，沒有平衡好單價與庫存成本的關系。管理人員可以根據會計報表分析有針對性改進、提升采購管理。

2.財務指標結合企業內外部環境及實際情況進行分析

本文前面提出的會計報表存在問題第（二）條舉例，建議可以進行以下分析：

（1）結合企業內外部環境進行分析：①供應鏈分析，發現某種原材料上游生產技術趨于成熟，采購價格大幅下降；②國際經濟形式分析：因為國外疫情原因，某大宗商品出口國外市場受到嚴重影響而轉內銷，導致材料采購價格下降；③產品結構或工藝分析：因為公司改進了產品技術工藝，導致生產加工成本下降。

（2）選擇合適的對標公司進行橫向分析。該企業與同行業標桿企業華為投入的研究開發費比例進行比較，顯然有所不妥。華為公司涉及通信設備、計算機軟件、終端產品、人工智能、云計算等各個領域，與該公司沒有可比性；華為公司是世界500強，與該公司發展階段沒有可比性。所以會計報表橫向分析，應該選取主營業務、產品定位、發展階段各方面與本公司相類似的對標公司進行比較分析，才能得出相對客觀的結論。

財務指標結合以上種種非財務因素分析研究，發現研究開發費占營業成本比例下降是有客觀原因的，而并非投入過低。

3.會計報表分析結合企業未來環境及數據預測進行分析

財務人員可以在企業會計報表提供的歷史數據的基礎上，從企業內外部對企業未來發展的情況進行預測，讓企業的股東、債權人、合作方、社會公眾、主管單位等報表使用者全面了解和掌握企業當前經營情況和未來的發展前景。

企業內部信息預測包括生產能力、新品研發、市場拓展、管理團隊及組織架構變化、資本結構變化等；企業外部信息預測包括國家稅收政策、行業政策、大宗原材料國際國內環境變化、下游客戶市場需求、新品新技術更新迭代趨勢等。會計報表分析可以結合上述方面的可預知內外部信息，對企業會計報表未來數據進行合理、謹慎、科學預估與測算。通過歷史的客觀數據與未來的科學預測數據相結合的會計報表分析方法，可以讓報表使用者更加清晰預判企業未來的發展，一定程度上可以打破基于歷史數據分析的局限性。

4.對會計報表中可能被誤判的財務數據進行補充說明或信息提示

會計報表分析數據的使用者大多數是非財務專業人員，所以本著為報表使用者服務角度出發，建議對會計報表分析的重要數據進行補充說明或信息提示。

存貨核算政策變化、折舊政策變化、成本核算方法變化、會計估計變更等因素，都需要進行充分說明與信息提示。比如，因存貨核算政策變化導致企業存貨余額和毛利較上期有較大變化，需要在會計報表分析報告中充分提示該變化是由于存貨核算方法的變化導致的，還需要列示出存貨核算方法變化對存貨余額和毛利的具體影響金額。這樣才能給予報表使用者充分、透明、客觀的財務信息，可以避免報表使用者對報表數據有誤判，從而了解企業的真實經營情況。

四、結語

企業會計報表分析對企業財務管理具有重要意義，相關財務人員可以針對本文前述內容進行分析與研究，本著會計報表分析的初心與最終目的，不局限于形式與內容，科學、合理、客觀地進行分析，最大程度發揮會計報表分析的價值。