企業報表分析方法及其改進建議

胡 俊

（馬鞍山港口（集團）有限責任公司，安徽 馬鞍山 243000）

資產負債表是反映企業經營活動某一時點財務狀況的靜態體現，表明企業在某一特定日期所擁有或控制的資產、所承擔的負債和企業股東對凈資產的所有權。利潤表是反映企業生產經營成果的動態會計報表，全面揭示了企業在某一特定時期實現的收入、成本，取得的營業外收支以及企業的盈虧情況。現金流量表則是反映企業經營活動、投資活動和籌資活動資金收支情況的財務報表，揭示了企業經營變現能力，投資及收益能力，籌資及償債能力。

一、企業報表分析的重要性

（一）滿足企業年度目標要求

通過報表分析，與年初制定的目標相對比，對沒有達到階段性收入目標以及超出同期成本預算指標的項目，提醒相關部門分析與目標偏差的原因，制定相應措施，確保企業經營成果符合企業年度發展目標的要求。

（二）滿足企業發展規劃要求

通過報表分析，與去年同期的實績相對比，找出收入、成本等比去年同期反映優秀的原因以及顯示仍有差距的原因，制定措施，使優秀的項目更加優秀，有差距的項目縮小差距，確保企業經營成果符合企業五年發展規劃戰略目標的要求。

（三）滿足企業管理決策需求

通過報表數據，對企業重大的經營、投資及融資項目所取得的項目收益及融資成本進行重點分析，反映企業經營、投資收益或融資費用是否達到期初制定的項目目標，為公司領導管理決策提供數據分析依據。

（四）滿足企業考核需求

通過報表分析，為企業定期各項考核目標提供分析數據，為考核結果提供數據支持，從而提高員工工作積極性，激發員工的主觀能動性，使員工朝著企業共同的目標邁進，為企業更好的經營發展、員工更好地體現價值提供強大動力。

二、企業報表分析的方法

（一）對比法

將企業報表數據與年初目標對比，減少實績與目標的偏離度，促進公司短期目標的實現；將企業報表數據與去年同期數據對比，通過縱向對比找出企業內在優劣勢，提升企業內在發展動力；將企業報表數據與所在行業平均水平對比，找出企業主要經營數據所處的行業位置，提升企業外在發展動力；將企業報表數據與行業標桿數據對比，找出與行業標桿的差距，促進企業追求卓越、精細化管理，進一步提升企業經營能力。

（二）指標分析法

通過運用企業報表數據之間的對比，從盈利能力方面反映企業現階段整體經營盈利能力及水平，是否給股東帶來可觀收益，企業資產綜合利用效果是否達到預期目標，企業資產是否增值保值等；從營運能力方面反映企業營收效率是否周轉較快，營收變現能力是否較強，企業存貨庫存周轉是否良性循環，體現企業存貨管理水平的高低；從償債能力方面反映企業短期及長期償債能力，企業是否存在債務不可償還的風險，通過償債能力指標提醒管理者如何降低企業債務水平，規避債務風險；從發展能力方面反映企業一段時期的整體發展水平，處于快速發展期還是穩中有進期或者保持平穩期等，為企業制定長期發展戰略提供參考依據。

（三）杜邦分析法

通過凈資產收益率這個企業投資者及管理者最關心的重要指標入手，將該指標層層分解，最后落實到利潤表中的每一個損益項目及資產負債表中的每一個成分項目。由最初的時期數據以及時點數據的增減變動綜合反映股東投資收益的結果，也可以通過基礎數據存在的缺點不足，對癥下藥，制定或完善相關制度，揚長補短，對于存在的優點，精益求精，追求卓越，提高股東的投資收益率。

（四）個別關鍵指標分析

首先，對資產負債表應收賬款期末與期初的差額、利潤表主營收入、現金流量表銷售商品、提供勞務收到的現金三者進行比較分析。一般來說，企業應收賬款期末與期初的差額不大，主營收入與銷售商品、提供勞務收到的現金基本接近，說明企業主營收入回款風險很小，收款狀況良好。否則，說明企業主營收入回款有一定風險，收款狀況不佳，需要找出原因，制定對策，加速回款。

其次，對資產負債表貨幣資金余額及長短期借款余額、利潤表凈利潤、現金流量表現金及現金等價物凈增加額三者進行比較分析，綜合反映企業現在或未來是否有能力償還到期的借款。這就需要企業制定短期及長期還款計劃，是否需要通過銀行借款等方式進行周轉，控制及防范企業資金風險，保證企業正常生產經營。

三、企業報表分析存在的問題

（一）報表分析的片面性

一些企業對報表分析不夠重視，當月度報表完成后，管理層往往只關心當月及累計收入、利潤完成情況，其他報表數據基本上一掃而過，對于報表分析也只看重收入及利潤與預算同期的對比分析，其他分析如成本分析、指標分析、資產現金項目類別分析等也是一帶而過。

（二）報表分析制度缺失

一般企業往往不會制定報表分析方面的制度，不能系統地從資產狀況、經營結果、現金流量等主要數據中設計統一的分析模板，造成企業各部門、單位形成的分析五花八門，形同虛設，并且造成管理層想要的分析，各部門、單位不能提供，各部門、單位提供報表分析結果，管理層并不需要。

（三）報表分析信息化水平有待提高

目前，國家已步入信息化大數據時代，利用信息化通過報表分析數據使企業管理者第一時間掌握報表數據之間的邏輯關系，以及數據橫向、縱向之間的對比差異，數據超警戒水平的預警提醒等，為管理者做出決策提供分析支持的信息化水平還有待加強。因為大多數企業的報表分析還停留在報表數據完成后，由主管部門向其他部門收集分析資料，后再形成匯總報表分析報告，通過層層審核最后才到企業管理者審閱的階段，不能為管理者做出決策或判斷及時提供分析支持，不利于提高工作效率。

（四）報表分析方法單一

企業一般只用對比法將當期以及累計的主要數據與預算同期、去年同期差額對比，沒有對企業的重要指標，如資產負債率，以及關鍵類別項目，如應收賬款資金回款情況等進行重點分析。或者只分析利潤表中收入、成本、利潤情況，沒有結合資產負債表以及現金流量表相關項目情況做深層次的分析，從整體角度反映企業資產狀況、經營結果和現金流量。

（五）報表分析人員專業能力和綜合素質有待提高

報表分析工作是企業財務會計業務中比較重要的工作，企業短期目標的完成、長期發展規劃的實現、重要決議的發布、企業重大經營、投資、籌資計劃的實施都需要報表數據的分析做相應的支持，這就需要企業報表分析人員有相當豐富的工作經驗，有一定的專業職稱，對企業的財務情況有深入細致的了解。但是，大部分企業的報表分析人員還不具備足夠的專業能力和對企業財務甚至整體情況十分了解的水平。

四、企業報表分析的改進建議

（一）企業管理層需重視報表分析工作

企業員工主要從事領導重點關注的事項。只有企業管理者重視報表分析工作，才能從企業的領導層面、組織層面、戰略層面全面識別、設計報表分析內涵，從而推動企業操作層從各方面具體實施報表分析工作。通過一段時間的報表分析工作，公司上下對分析結果進行修訂、改進和完善，形成良性循環，推進企業報表分析工作不斷提升臺階，為企業經營發展注入支持動力。

（二）提高報表綜合分析水平

企業不能僅局限于損益表各個收入、成本類項目的對比分析，需要結合企業資產負債表資產、負債、所有者權益各個項目以及現金流量表經營、投資、籌資各個項目的變化情況進行深入的報表分析。深層次分析企業一段時間生產經營哪些項目取得了優異成績，哪些項目還存在缺點與不足，通過分析查找優點及缺點產生的原因，對于優點繼續保持，對于缺點要制定相應的措施予以改進，使報表使用者能更好地了解企業的業績，更好地判定企業的整體情況，使企業朝著既定的目標前進。

（三）提高報表分析人員的綜合能力

從內部獲取經驗角度，需要報表分析人員不斷積累工作經驗，勇于承擔新的工作任務，勇于挑戰工作中遇到的困難，通過不斷的經驗積累為報表分析工作打下堅實的知識基礎。從外部獲取經驗角度，需要報表分析人員通過學習新的報表分析知識，研究新的報表分析方法，積累報表分析經驗，還可以通過參加報表分析培訓的方式學習了解掌握報表分析的內容，提高報表分析的專業能力。

（四）加強報表分析信息化建設

通過信息化建設，提高報表分析的效率和水平。大數據時代，企業可以將報表分析的結果與企業的銷售、生產、采購、工程等各個方面結合起來，經過網絡化信息建設，使企業形成系統的一體化的報表分析模式。一方面，從原始數據的錄入到定期企業報表分析的完成，采用信息化手段減少人工錯誤率的發生，大大提高了工作效率；另一方面，通過對預期數據及預警數據的初始設置，可以使報表分析結果超過預警目標立刻提醒，通過信息化分析自動找到具體原因所在，提高報表分析水平，企業管理者適時糾正偏差，確保企業發展目標的實現。

（五）報表分析與企業經營考核相結合

將報表分析結果納入企業經營績效考核，對企業經營、投資、籌資、發展等做出貢獻的項目進行獎勵，對企業經營、投資、籌資、發展等產生偏差的項目進行考核，使企業發展目標與全員發展愿景形成強大的命運共同體，激發企業員工充分發揮工作的積極性，實現企業不斷發展壯大，實現員工自身價值，從而推動企業發展規劃及員工理想信念的共同實現。