集團公司財務風險管理現狀及對策探討

張筱月

（河北金牛化工股份有限公司，河北 滄州 061000）

在現階段，國內大多數公司都面臨資金短缺等問題，因此財務風險已成為所有公司都無法避免的現實。為了進一步促進集團的發展，必須結合集團自身的實際情況建立適當的財務管理模型。市場的主體和客體處于不斷變化的狀態，每家公司都有大小或無法避免的問題。當公司開始出現財務風險時，一個很小的問題都會影響公司的財務行為，重則會使公司瀕臨破產邊緣。因此，對于市場上所有公司而言，相關財務人員都需要進行常態化的財務分析，建立風險防范的良好意識，并建立有效的應急機制以面對風險的發生。

一、集團公司財務風險產生的原因

（一）復雜多變的外部環境

財務管理環境在不斷變化，這種不可預測的環境是導致公司財務風險的客觀因素，公司在這種變化的環境中生存艱難。總體環境包括市場，社會和經濟等因素。公司很難預防和適應這種環境變化，而這種變化肯定會給公司帶來風險。多重變化和復雜性已成為一般環境的兩個主要特征。多重變化既可以為公司業務發展帶來新的機遇，但也帶來了許多未知的挑戰。如果公司相關財務管理系統的設計不符合實際，系統不完善，基礎工作做得不好，缺乏相應對策，就無法很好地適應大環境帶來的影響和風險。

（二）不合理的資本結構

集團公司的內部財務結構不夠清晰。對于公司及其下屬部門和上級部門之間資金的使用、管理和分配，存在不同的看法。同時，由于管理部門縱向管理的特點，一切都是以政策為主，資金全部是上級審批，與子公司關系不密切，缺乏協調，這導致了較低的資金利用率，并且無法保證資金的安全性。這種現象在某些集團公司中很普遍，許多子公司與母公司之間的財務關系不清楚，并且關于如何有效使用資金還沒有完整的資金使用系統。一般而言，在公司成立之初，必須從兩個方面考慮其資本結構的建立，即對資本和債務的調查是否充分完成，以及對投資比率的調查。從長遠來看，它是非常有效的。為了使公司資金正常運作，必須滿足以上兩點要求。

（三）財務管理人員對風險了解不夠

在公司的日常財務活動中，財務風險始終存在。但是很多公司的財務會計人員并不十分了解風險。特別是對集團公司垂直管理部門來講，其財務人員的業務素質和能力還存在參差不齊的現象，影響了對財務風險的認知水平。

（四）對風險重視程度不夠

集團公司對財務風險的重視不夠，內部財務管理人員對風險防范的意識不強。隨著經濟的快速發展，集團公司的市場份額不斷變化，為搶占市場，產品先交付，后結款的現象時有發生，而集團公司對賒銷客戶的財務狀況缺乏足夠的研究，常根據以往的經驗和客商的誠信進行交易，這嚴重違背了集團公司財務管理的程序。集團公司對金融風險的了解不足，低估了風險，影響了資金的流動性和安全性，從而釋放了財務風險。

（五）集團公司治理結構因素的影響

不合理的公司治理框架為出現財務風險提供了條件。集團公司下屬許多子公司，每個子公司均包含法人實體和獨立股東。作為子公司的投資者，集團公司通常通過投資和收購獲得對子公司的控制權。這是因為集團公司基于子公司的股份交叉參與，以及子公司和子公司財務會計形成了一個多層次的組織治理框架。但是，該治理框架將帶來許多財務風險。集團總部是子公司的投資者，并且通過派遣管理人員而不是直接參加子公司的各種活動來間接參與子公司的運營、治理和管理。因此，集團公司必須對自己的宏觀戰略發展做出決策，而子公司則專注于實物生產業務的決策和治理運營。由此可見，集團公司注重整體價值收益，而子公司則注重會計收益的優化。在某些情況下，投資者和運營者目標不統一，導致集團公司總體目標無法順利實現。

二、集團公司風險管理現狀分析

（一）對流動性風險的控制薄弱

集團公司在業務擴展和快速發展的過程中往往形成了很多資金缺口，再加上集團公司自身的資金來源較為貧乏，使得大量的應收賬款、預付款和庫存擠占了現金流量，從而影響了資金周轉率。越來越嚴格的外部監管措施及宏觀調控政策增加了融資的難度，并且單一的融資渠道和不合理的融資結構增加了債務和還款的壓力。資本管理不足，資本使用和來源計劃的準備不充分，使有效調整投資和籌資變得困難。原材料和勞動力價格的上漲也增加了集團公司的運營成本并影響了盈利能力。

（二）風險預警系統不夠健全，應對風險的能力不足

集團公司的管理決策水平主要靠經濟效益來評判。由于對風險預警不夠重視，對風險的警惕性和敏感性不強，企業的信息化程度不高，以及集團公司與子公司財務聯系不緊密等因素影響，導致信息傳遞和管理決策水平的缺失和失真，無法及時有效地了解子公司的真實狀況。現有的金融風險預警工作缺乏相應的機制，無法達到預警效果，這將嚴重影響集團公司正常業務的開展。

（三）風險意識不強

金融風險與金融活動緊密相關，因此，企業領導者在實施管理時必須保持對風險的重視態勢和敏銳性，同時增強風險管理意識，提高抵御財務風險的能力。企業管理者必須有效地預測總體運營以及公司可能存在的風險，制定合理有效的風險防范措施。但是，在具體實施過程中，大多數管理者并沒有真正意識到財務風險管理的重要性，而是將工作重點放在財務審查和信息記錄上，從而導致了對資本管理、財務結算等認識不足，使得風險因素不斷出現。如果發生財務風險，將直接影響整個集團公司的運營，不利于集團公司的有效發展。

三、加強集團公司風險管理的措施及建議

（一）加強現金流量管理，提高經營效率

1.加強資金集中管理，盤活現有資產

在經濟全球化不斷發展的過程中，集團公司必須充分利用、管理和平衡自身資源，繼續加強資金在資金流轉過程中的集中管理，規范賬戶的活動，并對其嚴格監督和控制。通過銀行建立統一賬戶，實現統一收支和統一管理。系統的體系結構和建立的全球共享金融服務中心將集中服務集團公司所有銀行賬戶的資金，以確保每筆付款都轉到正確的賬戶中，并可以準確記錄，保證每筆費用都經過嚴格的內部批準流程并輸入指定的賬戶。

2.減少應收賬款，加快資金回籠

集團公司根據重要客戶的信用等級確定信用額度和銷售期限，以防范信用風險。要著重審查新客戶的信譽、聲譽和資本狀況，并制定具體的風險預防和控制措施。要密切監控客戶和供應商的信貸情況和預付款的現有狀態，注意其一段時間內的生產和運營是否有異常跡象，迅速啟動對過期和未收的應收賬款的收款程序，以及加強應收賬款催收。

（二）建立風險預警系統，健全內部控制制度

1.建立風險預警系統，加強信息技術的應用

集團公司將財務風險管理功能添加到業務信息系統中，以便管理決策者可以隨時查看集團的當前風險狀況，在此過程中鞏固財務方面工作的管理，對主要財務風險的監控納入信息系統，并密切關注其影響到的相關業務風險。同時，要促進風險管理的在線運作，建立集團的基本績效指標，監控重大風險在線預警和財務風險監控。

2.明確財務預警指標

在生產、經營和管理過程中，集團公司必須挖掘和分析通過不同渠道收集的各種信息，以了解存在的各種問題是什么因素引起的，并根據這些因素建立可量化的財務指標作為預警指標。結合集團的實際情況和相關行業的特點，比較不同時期財務指標的數據，與同行的行業數據進行比較，分析指標的異常變化與風險之間的關系，并進行風險的預測。此外，風險的發展趨勢和潛在事件的不良結果可被用于判斷風險程度，并由管理層迅速發布預警信號，提前采取預警措施，執行控制財務風險的后續工作，做好財務風險的應對。

（三）加強對金融風險的認識

金融風險是開展各種金融活動不可避免的風險。無論是管理人員還是基層人員，公司都必須對防范風險有良好的意識，具有防范和管理風險的能力，并根據公司的實際情況建立風險防范體系，進行各種風險的預防和及時處理。由于集團公司的財務風險不僅僅來自具體的財務活動，還涉及財務人員的專業精神和專業技能。因此，有必要建立一支業務水平高、敬業精神強的財務管理隊伍，為集團公司財務風險的預防和管理提供人才支持。高素質，高能力的財務管理團隊必須具備應對財務風險的敏銳度，能夠準確判斷風險水平，具有識別、評估和管理風險的能力以及勝任后續對風險的控制工作，有能力操作財務風險的管理系統和設施，準確判斷和科學建立風險管理對策。業務團隊不僅應著重培養人才，而且還應建立牢固的風險管理理念。風險管理不僅是管理責任，還需要所有員工的參與。公司應加強團隊建設，樹立良好的員工監督意識，形成統一規范的風險管理環境，從根本上防止財務風險的產生。

四、結語

在集團公司的運營過程中，風險是公司生存和運營中最常面對的問題，也是公司必須解決的緊迫問題。因此，公司領導者必須從整體上考慮并建立財務風險管理系統，決策層，管理層和基礎層應共同努力，根據公司的實際情況加強財務風險的預防和管理，減少財務風險的出現，并持續改善集團公司的財務方面不足，促進集團公司在良好的運營中快速實現既定目標。