中國汽車行業互聯網金融的可行性分析

解 彪

（對外經濟貿易大學 國際經濟貿易學院，北京 100000）

從2000年以來，中國汽車產業進入井噴式發展，到2008年為止，已經超過日本、德國等躍居世界第二，2009年首次超過美國，成為世界第一。但我國汽車金融的占有率在2009年僅有15%左右，不僅落后于發達國家，更是落后于大部分發展中國家，如印度、巴西約為70%。隨著消費汽車的群體越來越年輕化，我國在汽車金融領域仍然有很大的發展空間。

1 國家汽車金融的成果經驗

汽車金融的發展是圍繞汽車的交易為基礎而發生的一系列資金借貸關系，需要完善的法律法規作為前提和保證，相關法律法規主要有：

1.征信法律制度。《公平信貸報告法》（美國）《消費信貸法》（英國）《分期付款銷售法》《資金業規則法》（日本）都在征信方面提供了完善的法律保障，促進了社會的整體意識，對個人和對金融企業都進行了有效的保護。

2.擔保法律制度。發達國家的汽車金融行業都認可債權的可質押性，這大大提高了汽車資產證券化和抵押融資，加大了資產流動性，能夠快速擴大規模。其次，被廣泛采用的浮動擔保制度是企業以自己的全部債權作為擔保，但擔保期內不會影響企業對財產的處理權。同時，也承認資產作為質押標的物，這樣汽車經銷商可以通過向汽車金融公司融資發展自己，汽車金融公司也能夠向銀行用相同的方式獲得資金支持。

3.完善的個人征信體系。發達國家擁有完善的個人征信體系，能夠快速地獲得客戶的征信記錄，放貸時間短、效率高，這大大促進了汽車金融的發展。

4.除了以上主要因素，發達國家一般還擁有先進的管理經驗，嚴密的風險監控制度和穩定的資金獲取渠道，另外，各個汽車金融機構參與高度自由的市場競爭，優勝劣汰，確保汽車金融行業的服務始終保持在有競爭力的水平上。

2 我國汽車金融的發展現狀

從發達國家的先進經驗可以看出完善的法律法規，先進的管理經驗和自由競爭的市場環境是缺一不可的。我國作為全球最大的汽車消費市場，汽車金融顯得尤為重要。

2003年10月，我國頒布了《汽車金融公司管理辦法》，同一年，國家批準了豐田、大眾和上汽通用三家汽車金融公司，我國也邁入了汽車金融的正規發展的途經。2008年1月份銀監會發布的《汽車金融公司管理辦法》在制度方面建立了一系列的規則，汽車金融公司可以從事零售貸款，批發貸款和汽車融資租賃業務；擴展了融資渠道，允許發放債券，進行同業拆借，解決資金來源問題。2009年，繼外資公司之后，奇瑞徽銀汽車金融有限公司作為國內第一家自主品牌的汽車金融公司成立，打破了汽車金融公司只有外商獨資和中外合資的格局。隨后其他主流自主品牌也都相繼成立了自己的汽車金融公司，如2014年，中國銀監會批復同意籌建比亞迪汽車金融有限公司。國內汽車金融公司因為消費者整體征信意識淡薄，體系缺失，金融監管落后，風險管理能力偏弱，服務網點偏少等一系列因素，仍然處于緩慢發展階段：

1.信用環境不完全。汽車金融公司的大力發展必然需要良好的信用環境做支撐，但我國目前的信用環境缺失非常嚴重，汽車金融公司信用評價成本居高不下，評價效率很低。

2.汽車金融公司融資難。我國規定汽車金融公司至少需要5億人民幣的注冊資本才能成立，不能擅自發債券，向海外借款等；主要的融資方式是股東存款，轉讓汽車貸款和銀行貸款。這大大限制了汽車金融的發展。

3.缺乏專業高端人才。懂金融的不懂汽車，懂汽車且有實操經驗的又鮮懂金融。人才缺口限制了汽車金融公司的快速發展。

3 我國互聯網金融的獨特優勢

我國正在興起互聯網金融的狂潮，互聯網企業借助電子商務和信息優勢，大舉進入金融領域，對傳統商業銀行的金融領域形成強烈沖擊，也對傳統金融領域的管理進行解構。我國互聯網金融的發展經歷了兩撥浪潮：

1.20世紀90年代中期至21世紀初期，網絡銀行，網絡證券和網絡保險構成了第一波浪潮。網絡銀行有虛擬銀行模式和網上銀行模式，我國主要是后者。網絡證券是利用互聯網信息實時獲取證券信息，通過互聯網委托，完成交易。有傳統證券公司在互聯網上設立賬戶進行操作，也有以IT公司為代表的互聯網公司在網上提供網絡證券信息服務。網絡保險是在互聯網上進行保險服務，包括：由保險公司自行建立網絡平臺，IT公司建立網絡保險平臺和第三方機構建立平臺向大眾介紹保險信息或供行業交流使用。

2.第二波浪潮出現在2010年左右，伴隨社交網絡的爆發性增長，移動支付，云計算等信息技術的的快速迭代，互聯網金融進行了再次爆發性的成長。

（1）網絡支付。支付問題曾經導致我國電子商務發展停滯不前，直到以支付寶為代表的第三方支付平臺出現。該類支付平臺充當資金監管中介，降低了網絡交易風險，提升了網絡交易效率。

（2）網絡借貸。此類借貸是指民間資本通過網絡的渠道將資金借給公司或個人，并收取一定利息的一種模式。有P2P模式（人人貸），債權轉讓模式（宜信），網絡小貸模式（阿里巴巴金融）和第三方擔保（陸金所）模式。

（3）金融搜索。金融搜索是運用互聯網大數據技術，搜索引擎技術等與金融審核，咨詢等專業技術相結合，為融資者解決信息不對稱問題，提供產品的搜索和比較服務。提高投融資的匹配度和效率問題，節省人力和時間成本。

（4）網絡金融超市。隨著金融產品的多元化發展和網絡科技技術的不斷進步，越來越多的模式被探索出來。金融公司不僅在自家網站推出金融產品，還與互聯網機構進行合作，推出網絡化平臺化的互聯網金融產品。例如交通銀行在淘寶推出旗艦店等。

互聯網金融企業與傳統商業銀行比較有以下優勢：

1.用戶群數量龐大。到2012年底，我國網民數量已經居世界第一，達到5.64億。龐大的用戶群為互聯網金融提供了廣闊多維的市場空間。

2.大數據優勢。互聯網企業擁有巨量的用戶信息，包括交易信息，賬務信息，瀏覽記錄等幾乎能夠涵蓋用戶的所有方面。這些多維度的信息為金融行業的審核提供了全面的信息。有助于用戶建立自己的信用，能夠促成良性循環。

3.便捷的支付功能。網絡支付的高頻使用，使得金融能夠不依賴傳統商業銀行而獨立存在。商業銀行被邊緣化。

4.操作效率高。以貸款為例，網絡貸款在提交申請后數分鐘即可完成審批并提供貸款。傳統的商業銀行則需要提交資料、資料審核、層層審批，最終才能提供貸款，審核需要的人力物力成本較高，時間較長。

傳統商業銀行的優勢主要體現為：

1.資金實力雄厚。根據相關數據，到2012年，銀行業的金融相關機構總資產達到130多萬億元。于此形成對照的是，盡管互聯網金融發展迅猛，但規模還非常小。

2.客戶資源穩固。商業銀行通過長期的積累，擁有大量穩定的客戶群體。這些客戶群體有著多元性和豐富性的特點，這些是互聯網金融企業短期不具備的。

3.風險控制體系完善。金融行業是一個管理風險的行業，信用風險、流動性風險、利率風險、市場風險、政策風險和法規風險等各個風險的管控需要很多經驗的積累以及相關人才的培養以及體系的搭建。商業銀行在這些方面都有巨大的優勢。

4.行業準入要求較高。商業銀行歷史悠久，業務廣泛，涵蓋了金融產品的主要方面。商業銀行收到的監管與準入門檻都非常嚴格。

4 我國汽車行業互聯網金融的可行性

基于上述的分析，汽車金融公司和互聯網金融都屬于新鮮事物，具有不斷快速增長的潛力。在中國特殊的國情下，移動互聯網發展異常迅猛，也帶動了互聯網金融的快速發展。我國汽車金融因為歷史的原因，發展一直比較緩慢，但借助互聯網金融的優勢，兩者結合起來，或許能夠創造出新的發展點，實現“彎道超車”。我國發展汽車互聯網金融具有以下優勢：

1.互聯網基礎設計完善。我國的互聯網基礎設計較為完善，在電子商務，社交，移動電商，移動支付等領域都走在世界前列。這些網絡基礎設計能夠為汽車互聯網金融提供堅實的土壤。

2.互聯網金融發展迅猛。互聯網金融在中國的發展已有比較廣泛的基礎，尤其是在年輕一代身上，他們更加樂于使用互聯網金融的相關服務，如螞蟻花唄，京東白條等。而這些年輕一代也將是汽車金融客戶的主流。

3.汽車金融概念越來越深入人心。在這個消費時代，年輕人越來越成為主力，作為跟隨互聯網成長起來的90后，00后，在他們心目中，超前消費，借貸消費，建立自己的信用體系越來越成為主要的生活方式。汽車金融加上互聯網的互聯網汽車金融也更加符合他們的使用習慣和個性化要求。

4.汽車的互聯網金融能夠節省大量社會成本。通過汽車互聯網金融，不僅能夠提高借貸效率和融資速度，更能節省大量人工成本，商業銀行需要的辦公室租金，固定資產投入等也可以大大減少。另外，在營銷宣傳方面，互聯網也可以做到個性化，社群化的對應，豐富產品領域。

汽車行業的互聯網金融在我國具有很高的可行性，而且有能力通過較少的資源，大幅提高汽車金融的占有率。這反過來也會提升我國汽車制造業的發展，加速我們由汽車大國變為汽車強國。