基于扎根理論的中小企業貸款研究

摘 要：我國經濟的快速發展，離不開中小企業。盡管國家不斷出臺政策促進中小企業貸款、融資的可獲得性，但是中小企業的貸款問題仍亟待解決。銀行對規模小、內部制度不健全的中小企業仍存在歧視心理，銀行貸款和企業需求難以匹配。銀行對中小企業貸款到底是“雪中送碳”，還是“錦上添花”？本文運用扎根理論，將這一問題進行論述。

關鍵詞：中小企業;貸款難;融資難;扎根理論

一、引言

改革開放推動了中國經濟和中小企業的發展，使其日益成為我國經濟的中流砥柱，解決了稅收、就業等一系列社會經濟問題，但也正是因為中小企業的獨有特性，在發展過程中面臨諸多困難，其中貸款問題最為棘手。

中小企業自身存在問題多、融資渠道有限、抵押資質欠缺，由此產生貸款問題，貸款難導致中小企業面臨資金壓力，甚至可能引發資金鏈斷裂等問題，在很大程度上阻礙了中小企業的發展，使其難以形成規模效應，抗風險能力弱，進而又使企業陷入貸款難的閉環惡性循環中，循環往復，連鎖反應。

二、文獻回顧

中小企業融資難、融資貴是我國長期存在的經濟現象，在經濟下行和流動性不足的情況下尤為突出。當前全球新冠疫情沖擊下，中小企業融資問題再次引發關注。銀行貸款多針對大型國企，中小企業貸款處于劣勢地位。中小企業不具備大型企業完整體系和政策扶持的貸款優勢。然而，相比大企業，中小企業融資發展滯后，多依靠國內信貸市場，融資成本高。內源融資無法滿足企業用資需求時，銀行貸款便成為外源融資的主要渠道。內外因素的疊加使金融機構對企業了解不深，大大增加了審貸的復雜程度。眾多商業銀行對單一大企業客戶的重復授信，致使各銀行間對優質資源過度競爭，重復交易成本升高，真正缺乏資金的中小企業得不到資金。金融體制設計的單一性是中小企業融資困難的根本，加之其貸款形式局限，中小企業貸款更是雪上加霜。

現有文獻多集中于企業自身的“內生性”問題和金融市場的內部管理，鮮有文獻從結果目的角度，運用扎根理論審視金融機構與中小企業的貸款問題，這為本文提供了新的切入點。

三、研究設計

1.研究方法

Glaser和Strauss于1967年提出扎根理論，將實證主義和實用主義兩種哲學思維融合，遵循嚴格而系統化的步驟與程序，包括開放編碼、主軸編碼與選擇性編碼，以追求對數據的充分理解。

本文首先通過文獻研讀，對相關數據進行搜集，逐級編碼并構建理論模型，對此具體闡述和說明，最后得出研究結論并提出建議。

2.樣本選擇

為確保理論構建真實有效，本文采用半結構訪談及二手數據搜集的方法選擇樣本。

（1） 半結構化訪談

為理清中小企業貸款制約因素，挖掘金融機構放貸心理，筆者通過半結構化訪談的方式采集一線數據。以甘肅省某市為調查范圍，訪談對象主要為銀行工作人員及中小企業負責人，具體包括四大銀行本市分行信貸部門及風控部門人員、甘肅銀行本市分行信貸部門及風控部門人員、農村信用合作聯社本市分行信貸部門及風控部門人員和幾家中小企業主要負責人共18名。訪談問題如下：您所在銀行多為哪種中小企業放貸？針對申請貸款的中小企業，您所在銀行會考察哪些方面？銀行有關部門會對您企業進行哪些考察？

每人每次訪談約半小時。每次訪談結束后進行對比檢驗和提煉，當不再出現新理論時，理論飽和，訪談結束。

（2） 二手數據搜集

數據搜集來源：中國知網、官方媒體、行業或專題材料等。（所選文獻、專題材料等均為2019年-2020年的最新資料）

將數據歸納總結，進行理論飽和度檢驗。

四、數據編碼與分析

1.開放式編碼

訪談資料收集整理后的“初始編碼”即為開放式編碼。整個流程是收集資料、識別、歸納概念，明晰概念范疇進行命名和歸類，并形成初始概念。根據初始概念，以現有研究為依據，最終聚焦形成范疇（概念類屬）15個，見表1。

2.主軸編碼

初始范疇之上是主軸編碼，對概念類屬間的關系研究更深，在構建獨立范疇關聯時，提取更高階的主范疇，最終形成5個主范疇，包括企業背景、借款用途、企業信譽、償債能力和盈利能力。詳見表2。

五、理論模型及闡釋

在分析整合過程中，中小企業貸款制約因素理論模型在一定程度上可以有效解釋中小企業貸款問題。總體上可以歸納為5個主范疇：企業背景、借款用途、企業信譽、償債能力及盈利能力。

1.企業背景對中小企業貸款的影響

企業資本是企業發展的硬道理，除少數“老干媽”這種資金雄厚的個別企業不需企業融資外，大多數企業仍依賴外部融資籌資。中小企業所處行業、發展時間、現有規模都是金融機構評判是否放貸給該企業的基本信息。多數中小企業為民營企業，且多處于發展探索階段，賬目缺失、記賬混亂等問題屢見不鮮，金融機構調查成本增加，提高了審貸的復雜程度，也減少了中小企業的獲貸機會。

2.借款用途對中小企業貸款的影響

對于銀行等借貸機構，特別是商業銀行，若中小企業將獲得的貸款用于收益不確定的高風險投機行為，本金也存在風險，利率收益就更像是“空中樓閣”，銀行等金融機構更為謹慎。

3.企業信譽對中小企業貸款的影響

大數據時代下，征信信息來源分散，不良信息行為與記錄同步上傳系統，企業法人的不良信用記錄，也會影響企業貸款。對于借款次數不多且及時還款的企業來說，良好的商業信用可以是在一定情況下打出的“感情牌”，在一定程度上緩解中小企業的融資約束。

4.償債能力對中小企業貸款的影響

對于銀行來說，企業的資產負債率和銀行貸款在企業負債中的占比這兩個指標對銀行是否放貸給企業產生重要影響，若企業償債能力弱，銀行放貸成為壞賬的可能性增加，直接影響了銀行的收益。

5.盈利能力對中小企業貸款的影響

金融機構可以通過對中小企業盈利能力的分析，判斷企業的發展潛力，了解經營者的經營能力。

六、外部融資助力中小企業發展的策略選擇

1.貸款要素說明

在貸款資格調查中，若企業的背景、借款用途、信譽、償債能力及盈利能力都不存在問題，且企業無倒閉風險，銀行等金融機構的信貸部門會認為借款無法收回的風險較小，且存在利息收入。該類企業滿足借貸條件，銀行則同意借款。

若該企業存在問題，則存在無法償還借款的可能。例如，企業主要負責人參與大型賭博（企業背景條件不符）、企業取得借款后要進行高風險投機（借款用途不滿足條件）、企業逾期不還情況（企業信譽不滿足條件）、企業管理、運營存在問題導致償債能力和盈利能力不足（償債能力和盈利能力不滿足條件）。5個主要因素的考查出現任何問題，銀行都會認為該企業不滿足借款條件。本著對自身負責的原則，銀行會拒絕借款給這些企業。

2.策略變更促進“雪中送炭”

基于扎根理論，筆者認為盈利好的企業可以及時完成還款，而且能為銀行等金融機構帶來經濟效益，雙方共同促進達到雙贏。相反，缺乏良好經濟支撐的企業，企業資本處于弱勢，銀行等也不愿意放貸給他們。從當前來看，金融機構放貸“錦上添花”多于“雪中送炭”。

金融機構更應該關注真正需要貸款資金的企業，盡可能多的“雪中送炭”。“錦上添花”并不能從根源上解決中小企業貸款的問題，但“雪中送炭”會給企業帶去希望，促使企業良性發展。

據上述研究，銀行僅愿意從“錦上添花”的角度出發，為制度健全、經營情況良好的中小企業提供貸款，這就導致需要“雪中送炭”的企業將面臨更加困難的局面。針對上述研究，就改變這種現狀提出以下幾點建議。

（1） 從國家政策角度

①充分發揮政策效應

國家雖提倡積極發展中小型企業，但真正落到實處卻有很長的路要走。在國務院統一部署下，銀保監會、財政部、人民銀行等，依據“成熟一項推出一項”原則，推出11項金融改革措施，對中小企業實施真正紅利。

②地方政府給中小企業貸款機會

個別中小企業的競爭對手除同類企業外，還有當地政府。相關部門往往會忽視地方政府可能對中小企業貸款產生擠出效應，因此地方政府應多關注自身債務對實體經濟發展的影響，開拓新的融資渠道，給中小企業貸款帶去機會。

（3） 從銀行等金融機構角度

①建立中小企業分類分級制度

金融機構應依托數字化金融和大數據對中小企業的發展潛力和行業前景做出基本判讀，不能只依據企業當前規模和發展現狀將企業“一竿子”打死，而應洞察企業的發展潛力，支持有發展潛力的中小企業。

②適時改變落后金融體制

我國早已是以民營企業為主的多元化經濟結構主體“百家爭鳴”的局面，原有的金融體制已不能完全滿足當前我國的經濟形態。金融機構應設計出更加多元化的金融產品，為急需貸款的中小企業“雪中送炭”。

③建設銀企信息共享平臺

信息不對稱也是優良中小型企業得不到放貸的限制性條件，建立銀企信息共享平臺，使銀企雙方在透明清晰的環境下選擇是否發生借貸行為。企業可以定位自己獲貸率較高的放貸機構，積極滿足銀行等金融機構的放貸條件，進而降低貸款成本。

（3） 從企業角度

①完善企業自身制度

與其等人救，不如先自救，要破除等、靠、要的思想，審時度勢，積極提高企業的管理水平，降低消耗，不斷提高資金周轉率，使企業在基本審核過程中取得競爭優勢。

②強化企業信用意義意識

信用是市場經濟的“通行證”，自覺摒棄各種背信棄義、踐踏信用行為，以實際行動取信于銀行，讓銀行放心地為其貸款。

③積極搞好銀企關系

因申貸企業多，所以中小企業更應處理好與金融機構的關系，保證銀企關系良好發展，推進貸款需求快速落實。

七、結論

中小企業貸款問題需要社會各界共同努力，除國家政策支持外，金融機構也要盡力讓政策落地，全面促進中小企業又好又快發展。“錦上添花”只會拉開企業間的差距，使強者越強，弱者越弱，長此以往將影響企業的信心，不利于創新創業。而為企業“雪中送炭”，才是真正意義的“保駕護航”。

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作者簡介：陳婕（1995.05- ），女，漢族，甘肅隴西人，蘭州財經大學，2019級在讀研究生，專業：會計，研究方向：企業理財與納稅籌劃