大數據時代企業財務預警研究

□文/趙潤華 施敏雪 史文瑾

（1.安徽新華學院財會與金融學院；2.安徽新華學院安徽·合肥）

［提要］當下的大數據技術對社會經濟產生著巨大的影響。在競爭激烈的市場環境中，財務危機隨時存在，如果企業能夠通過大數據技術獲得大量有價值的信息，及時發現企業在財務管理中存在的問題，就可以及時預警，使管理層能夠采取有效措施防范財務風險。

一、引言

過去企業財務核心能力主要包括財務決策、組織、協調與控制，如果這些能力超過競爭對手，企業的財務優勢就會明顯提升。隨著時間的推移，目前企業環境的多變性和不穩定性明顯加劇了企業間的競爭，企業除了做好原有的財務職能以外，還需要擁有很強的財務風險識別與應對能力。財務預警問題是財會實務界和理論界長期關注的重點學科之一。科學完善的財務預警系統能有效地幫助企業發現潛在的財務風險，獲取財務預警信息，及時阻止財務狀況惡化。運用科學手段，對企業的財務狀況進行分析，對危機進行及時識別，對企業的生存與發展具有重要意義，因此財務預警問題的研究具有十分重要的現實意義。大數據時代的技術與信息傳遞方式發生了重大變化，企業應積極應對大數據技術的發展，將大數據技術運用到企業財務預警中，改進企業的財務預警工作，以進一步提高企業的價值。

二、財務風險含義

一般來說，風險是企業在一定條件下發生的各種不確定的可能性。對于財務風險，可以從廣義與狹義兩方面來理解。廣義的觀點認為，由于受多種不確定因素的影響，在企業財務活動過程中，無論哪個環節存在問題，都可能導致財務風險形成，造成企業實際收益低于預期收益，進而形成風險。狹義的觀點認為，財務風險是企業償還到期債務的能力，這種能力的不確定性就形成了財務風險。企業的財務活動貫穿整個生產經營過程，包括籌措資金、長短期投資、分配利潤等活動。從企業整個經營范圍來看，運營不善、投資不當等行為也有可能產生財務風險。由此看來，廣義的財務風險概念更符合實際情況。因此，財務風險的定義就是指企業在各項財務活動中由于各種難以預料和無法控制的因素，使企業在特定時間以及特定環境下，企業資金運動在實際運作中受到各種情況變化影響而導致的資金周轉不暢。

三、財務預警含義

企業是利潤的追逐者，企業在追逐利潤的經營過程中，必然面對著各種各樣的風險。通過對財務風險及其產生的原因進行分析，保證發生意外風險時企業能采取有效措施。另外，通過財務風險預警，企業運用定量分析和定性分析法，評估企業財務風險狀況，及時調整企業的財務活動，解決出現的問題，制定出新的措施，有效的阻止和抑制不利因素的影響，將企業的財務風險降到可控范圍，保證企業生產經營活動正常進行。企業財務預警是指從企業內部組織和外部環境出發，對有可能影響企業財務狀況的各種因素進行分析和確認，以預防由各種問題而導致的企業財務風險。在企業的整個生產活動過程中，財務風險預警始終貫穿其中。在財務危機發生前，對敏感性財務指標發生的變化進行實時監測，然后應用數學模型法、比例分析法、定性分析法和定量分析法相結合等方法，綜合分析并預測企業的財務指標，以提示企業的管理者以及其他相關的利益關系人，企業管理者及時針對其中存在的潛在風險，采取有效的應對措施予以規避，改善財務狀況和財務結構，化解財務風險，使企業的經營活動回到正常的軌道，達到持續健康發展目的。

四、財務風險預警體系存在的問題

（一）對財務預警的重視性認識不全面。目前，我國一些企業領導只重視生產管理、營銷管理，而忽視財務管理，沒有真正把財務管理與分析工作當作企業管理的重要手段，沒有認識到財務分析是企業經營管理的重要方法，從而不善于通過財務分析來全面加強企業經營管理，進而影響了財務預警工作的開展及其作用的發揮。對于目前的財務預警工作，企業管理者務必要在思想上高度重視，在組織上嚴密安排、人員上足額配比、經費上全額保障，以保證財務預警工作的認真落實。

（二）財務預警指標之間關聯度不高?，F行的預警指標體系一般都是按照償債能力、營運能力、盈利能力和發展能力等維度來進行分類。盡管各種能力的衡量指標相對完善，但現行預警指標體系基本上是以現行的財務分析體系為理論框架，所以選取的預警指標多為常見的財務評價指標。這些指標雖然涵蓋了企業經營的很多方面，但指標之間缺乏相應的聯系，指標之間很可能顧此失彼。而在實際工作中，必須通盤考慮企業的各種能力保障，切不可偏廢任何一種能力。

（三）對企業財務管理環境復雜性考慮不足。企業財務管理的宏觀環境復雜而多變，財務管理的宏觀環境包括經濟環境、法律環境、市場環境、社會文化環境、資源環境等因素，這些因素存在于企業之外，但對企業財務管理產生重大影響。在大數據蓬勃發展的時代，目前的企業財務預警系統沒能適應復雜多變的宏觀環境，僅僅關注企業內部指標。當下的財務風險管理，必須與外部環境密切、實時交流信息，以保證不錯過任何一個機會，因為任何一個機會都很可能是至關重要的。

五、大數據下財務預警體系改進原則

未來企業的經營已不再是過去的業務驅動，而是變為大數據驅動的經營管理。大數據的特點可以總結為4Vs，即Volume（體量浩大）、Variety（種類繁多）、Velocity（生成快速）和Value（價值巨大但密度很低）。財務風險管理者對大數據分析方法的研究應聚焦于基于大數據的商務分析，以實現商務管理中的實時性決策方法和持續學習能力。傳統的數據挖掘和商務職能研究主要側重于歷史數據的分析，面對大數據的大機遇，企業需要實時實地對數據進行分析處理，幫助企業獲得及時的商業透析。例如，在大數據時代，企業對市場關鍵業績指標（KPI）可以進行實時性監控和預警，及時發現問題，做出最快的調整，同時構建新型財務預警機制，及時規避市場風險。

（一）建立分析模型。當前的財務危機預警研究主要著眼點是基于財務指標建立模型，然而會計舞弊存在，導致各個財務預警模型在經濟危機中失效。大數據技術的出現，企業內外部數據的綜合運用，使得獲得全面而客觀信息成為可能，以互聯網上的相關在線信息，通過情感分析處理，以及統計網民信息發布頻次，融合后形成傳感器信號，在此基礎上結合財務指標，嘗試建立引入大數據指標的財務風險預警模型，并對模型的預測效果進行比較分析。據有關檢驗顯示，基于大數據的財務風險預警模型具有更好的有效性，實驗結果為相關方面預測我國上市公司財務危機提供了大數據方面的理論依據。

（二）數據的收集與利用。以計算機為主導的技術革命則方便了人們的生活，并推動人類生活方式發生翻天覆地的變化。隨著計算機互聯網、移動互聯網、物聯網的大眾化和博客、論壇、微信等網絡交流方式的廣泛運用，數據資料的增長正發生著迅速的變化，大數據時代已經到來，毋庸置疑。哈佛大學社會學教授加里·金說：“大數據是一場革命，龐大的數據資源使得各個領域開始了量化進程，無論學術界、商界還是政府，所有領域都將開始這種進程。”在大數據時代，因為等同于數據的知識隨處可尋，對數據的處理和分析才顯得難能可貴。因此，在大數據時代，能從繁蕪叢雜的數據中提取有價值的知識才是創造價值的源泉。

（三）提高數據的相關性。從在線信息獲取的企業相關大數據信息，其內容可以包含導致企業財務危機方方面面的因素，甚至包含人們尚未認識到的危機根源。大數據體現了群體智慧的特征，有價值的信息密度非常低，這使一些人為的修改在群體行為的均衡下，信息的價值往往不受太大的影響，可以避免僅依靠信息提供者而受到蒙蔽的現象。大數據企業財務預警系統不排斥財務報告上的傳統指標，相反，傳統的財務指標應該屬于大數據的一部分?；ヂ摼W上網民對企業的相關行為，包含了線下的人們和企業的接觸而產生對企業的反應，這些反應由于人們在社會網絡中角色的不同，涵蓋了諸如顧客對產品的滿意度、投資方的態度、政策導向等各種可能的情況。所有這些信息通過線下向互聯網映射，在互聯網中通過交互作用，由網民的情緒形成了相關企業的企業網絡輿情。

六、大數據時代企業財務預警的改進

（一）大數據戰略思維的正確建立。大數據是一個事關企業發展全局的戰略性產業，大數據技術為社會經濟活動提供決策依據，提高各個領域的運行效率，提升整個社會經濟的集約化程度，對于企業發展轉型具有重要的推動作用。有業界專家表示，大數據產業已經成為全球高科技產業競爭的前沿領域，以美、日、歐為代表的全球發達國家已經展開了以大數據為核心的新一輪信息戰略。企業競爭從此前的企業間競爭轉變為技術系統、產業體系的競爭，下一步浪潮應該加快整合產業鏈上下游資源，增強技術生態系統的競爭力，進一步推進行業化應用。

（二）大數據的恰當獲取。一般來說，因為采用大數據模式都是要求其具備較為豐富的數據信息量。因此，為了較好地獲取這種豐富的信息數量，就應該重點針對其相對應的方式進行恰當選取。在當前的大數據獲取中，一般都是采用依托于互聯網形式進行，尤其是隨著我國網民數量的不斷增加，其可供獲取的數據信息資源也越來越多，在具體的網絡應用中，便可以在網絡系統上構建一個完善的信息搜集平臺，然后吸引大量的網絡用戶參與到這一信息收集過程中來，只要是能夠和該調查信息相關的內容都應該進行恰當的收集和獲取，通過這種方式就能夠較大程度上獲取大量的信息資源。

（三）大數據的有效應用。在大量的數據信息資源被搜集獲取之后，還應該針對這些大數據進行必要的分析和處理，經過恰當處理的數據才能夠更好滿足我們需要的指標信息，這一點對于企業財務風險預警工作極為關鍵。針對數據信息中的重復信息和無關信息進行清洗，進而也就能夠縮小無效信息數量。同時，對于具體的企業財務風險預警工作來說，還應該針對相應的指標和變量進行研究，這些指標和變量是整個企業財務風險預警工作的核心所在。具體來說，這種變量的研究主要就是確定相應的預警指標，然后針對模型算法進行恰當地選取。

七、結語

在當前大數據時代背景的經濟形勢之下，企業環境發生巨大變化，其中最為重要的一個問題就是其面臨的財務風險越來越大。財務預警是企業財務管理的重要環節和核心內容，對于企業的生存和發展來說是非常重要的，因此要及時采取相應的策略來有效防范控制財務風險，運用大數據技術全面分析財務風險產生的各種原因，并遵循財務風險防范的基本原則，建立健全企業財務風險識別與預警系統，建立健全有效的財務控制機制，加強企業的財務預算管理，增強企業抵御風險和防范風險的能力，以保障企業持續健康發展。