我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融風(fēng)險(xiǎn)的分析與防范

趙曼鑫 上海大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院

一、引言

消費(fèi)是促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要?jiǎng)恿Γ覈?guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總要求正在從高速度向高質(zhì)量轉(zhuǎn)變，但面對(duì)經(jīng)濟(jì)下行壓力加大、國(guó)際貿(mào)易摩擦升級(jí)等問(wèn)題的出現(xiàn)，傳統(tǒng)消費(fèi)行業(yè)的發(fā)展遭遇寒冬。[1]“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略的強(qiáng)勢(shì)推進(jìn)促進(jìn)消費(fèi)市場(chǎng)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)有機(jī)整合，加快了互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展步伐，使互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)成為我國(guó)居民正常生活必不可少的一部分，激發(fā)了居民的潛在消費(fèi)需求，對(duì)推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)起到了至關(guān)重要的作用。

我國(guó)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的定義有廣義與狹義之分，廣義上的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融包括運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與消費(fèi)有關(guān)的一切金融服務(wù)，包括消費(fèi)信貸、理財(cái)、投資等金融行為；狹義上的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融是指運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)向家庭或居民提供信貸服務(wù)，根據(jù)目前我國(guó)的實(shí)際情況，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的理解與運(yùn)用更偏向于狹義上的消費(fèi)信貸及同類(lèi)金融服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的廣闊市場(chǎng)正不斷吸引著大量企業(yè)涌入，各個(gè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)不斷推出消費(fèi)金融產(chǎn)品，如被人們所熟知的“花唄”“借唄”“京東白條”“美團(tuán)月付”等，其產(chǎn)品覆蓋了居民日常生活中衣食住行各個(gè)領(lǐng)域，不斷改變著居民的消費(fèi)行為與消費(fèi)觀念。隨著互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場(chǎng)的無(wú)限擴(kuò)大以及消費(fèi)金融平臺(tái)和產(chǎn)品的瘋狂涌入，逐漸暴露出更多明顯的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，因此，從系統(tǒng)分析互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的風(fēng)險(xiǎn)出發(fā)，未雨綢繆，提出切實(shí)可行的建議，提高防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)的能力，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展至關(guān)重要。

二、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

首先，目前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)在運(yùn)營(yíng)管理方面存在一系列問(wèn)題。與傳統(tǒng)商業(yè)銀行嚴(yán)格的貸款程序相比較，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)的貸前、貸中和貸后管理有明顯缺陷，運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題嚴(yán)重。[2]以螞蟻花唄為例，目前螞蟻花唄的申請(qǐng)條件比較寬松，只要是經(jīng)過(guò)實(shí)名注冊(cè)的用戶(hù)都可申請(qǐng)到500元至50000元金額不等的授信額度，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)技術(shù)，根據(jù)用戶(hù)基本信息和消費(fèi)行為等信息建立模型調(diào)整花唄授信額度區(qū)間。如此一來(lái)，螞蟻花唄通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)技術(shù)支撐極大地簡(jiǎn)化了貸款申請(qǐng)的審核流程，與傳統(tǒng)商業(yè)銀行貸款的人工核驗(yàn)相比，風(fēng)險(xiǎn)控制能力較弱。并且螞蟻花唄缺乏貸中管理，部分用戶(hù)根據(jù)花唄運(yùn)營(yíng)流程中存在的漏洞創(chuàng)設(shè)各種套現(xiàn)攻略，嚴(yán)重侵害了平臺(tái)、商家和消費(fèi)者的利益，不利于行業(yè)健康發(fā)展。貸后管理方面，部分互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)面對(duì)不良貸款束手無(wú)策，甚至采取不正當(dāng)催收方式，貸后壞賬管理和催收流程的不完善帶來(lái)極大運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

其次，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的融資結(jié)構(gòu)不平衡、不合理，易導(dǎo)致運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。隨著行業(yè)的興起和消費(fèi)水平的日益提高，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融企業(yè)利潤(rùn)逐年上漲，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融企業(yè)紛紛通過(guò)資產(chǎn)證券化發(fā)行大量ABS證券擴(kuò)大其資金來(lái)源，并且通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配的方式僅用少量資金就維持了巨大的資金流轉(zhuǎn)。高杠桿融資和資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配的運(yùn)營(yíng)模式雖解決了資產(chǎn)流動(dòng)性的問(wèn)題，但背后隱藏的是巨大的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，不容忽視。

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融用戶(hù)信用質(zhì)量參差不齊，平臺(tái)早期為了占據(jù)市場(chǎng)擴(kuò)大用戶(hù)數(shù)量，對(duì)用戶(hù)信息真實(shí)性的審核相對(duì)寬松，一些信用不良的借款人趁機(jī)利用虛假信息獲得平臺(tái)高額消費(fèi)貸款，因此互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)借款人還款的不確定性大大增加。借款人未按期償還本息的行為會(huì)造成平臺(tái)遭受損失，為了美化宣傳，平臺(tái)容易故意隱瞞貸款逾期率和壞賬損失等重要數(shù)據(jù)，或者用自由資金填補(bǔ)壞賬損失，數(shù)據(jù)缺乏透明化會(huì)導(dǎo)致信息不對(duì)稱(chēng)性增加，一旦企業(yè)資金鏈斷裂，會(huì)對(duì)整個(gè)行業(yè)產(chǎn)生巨大的惡劣影響。另外，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的貸中管理普遍薄弱，平臺(tái)將資金貸給借款人后，很難繼續(xù)追蹤該筆資金的后續(xù)流向，借款人為獲取更高收益，從事高風(fēng)險(xiǎn)高收益投資的行為的可能性增強(qiáng)，產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)借款者投資失敗無(wú)力償還本息，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)將大幅度上升。

（三）監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)主要是相關(guān)的法律法規(guī)不健全、企業(yè)對(duì)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)不重視以及消費(fèi)者缺乏自身防范意識(shí)造成的。我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融正處于發(fā)展階段，相關(guān)的法律法規(guī)尚未出臺(tái)，行業(yè)法律規(guī)范建設(shè)并不完善，這就造成了部分互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)鉆法律的漏洞。平臺(tái)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)更易隱蔽風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)、虛假宣傳、信息泄露等惡性事件頻發(fā)，很大程度上侵害了借款人的合法權(quán)益。加上消費(fèi)者法律意識(shí)淡薄和自我防范能力較弱，容易被虛假宣傳信息誘惑，難以抵擋誘惑而增大了風(fēng)險(xiǎn)。另外，信用體系的不健全也增大了監(jiān)管難度，目前互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)的征信體系普遍建立于大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)之上，雖然我國(guó)人民銀行在征信方面成效顯著，但覆蓋人群依舊有限，大部分互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)用戶(hù)尚未囊括其中，造成信用數(shù)據(jù)的覆蓋廣度和使用深度都不夠全面。以上問(wèn)題隨著行業(yè)的發(fā)展愈顯突出，監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)需要在互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的發(fā)展過(guò)程中受到重視。

三、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的風(fēng)險(xiǎn)防范措施

（一）互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融運(yùn)營(yíng)主體應(yīng)加強(qiáng)自身建設(shè)

我國(guó)消費(fèi)水平邁向新的臺(tái)階，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融迎來(lái)了新的發(fā)展機(jī)遇，在機(jī)遇面前，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)應(yīng)深刻理解互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)，在發(fā)展的過(guò)程中積極探索運(yùn)營(yíng)模式，做好風(fēng)險(xiǎn)的防控。互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)應(yīng)規(guī)范自身貸款管理程序，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防控體系，做好貸前貸款申請(qǐng)資質(zhì)審查、貸中資金流向及還款能力的跟蹤調(diào)查、貸后合法催收，從各個(gè)環(huán)節(jié)規(guī)避運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。平臺(tái)也要合理利用互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，注重網(wǎng)絡(luò)安全，防范用戶(hù)信息泄露事件的發(fā)生，加強(qiáng)內(nèi)部管理，注重行業(yè)人才的培養(yǎng)，提高自身風(fēng)險(xiǎn)防范能力。

（二）強(qiáng)化社會(huì)征信體系建設(shè)，建立有效保障機(jī)制

相關(guān)機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)信用數(shù)據(jù)的覆蓋廣度和使用深度，補(bǔ)充和完善個(gè)人征信信息，加強(qiáng)對(duì)借款人的信用監(jiān)督，建立有效的失信懲戒機(jī)制，建立互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)的信息披露機(jī)制，實(shí)施失信人黑名單共享，改善互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場(chǎng)的外部環(huán)境。另一方面，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)的市場(chǎng)退出機(jī)制，明確責(zé)任主體，防止平臺(tái)關(guān)閉、企業(yè)責(zé)任人逃跑等對(duì)用戶(hù)造成不良經(jīng)濟(jì)損失，促進(jìn)行業(yè)積極健康發(fā)展。

（三）健全相關(guān)法律法規(guī)，加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融企業(yè)的監(jiān)管

通過(guò)健全互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)的相關(guān)法律法規(guī)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的基本信息做出法律范圍內(nèi)的嚴(yán)格界定，如企業(yè)準(zhǔn)入機(jī)制、貸款流程、審查機(jī)制、資本金管理等做出法律規(guī)定，使互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)有清晰的定位，保障其合法經(jīng)營(yíng)。還要加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的監(jiān)管，將互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融正式納入監(jiān)管體系建設(shè)，加大對(duì)企業(yè)的審核力度，使企業(yè)資料公開(kāi)透明，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融企業(yè)業(yè)務(wù)的開(kāi)展制定新律，規(guī)范行業(yè)發(fā)展，最大程度保障借款人的合法權(quán)益。

（四）提高消費(fèi)者風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，樹(shù)立正確消費(fèi)觀念

政府有關(guān)部門(mén)應(yīng)該加強(qiáng)正確消費(fèi)觀念的宣傳與教育，避免不理智的超前消費(fèi)行為。根據(jù)不同的用戶(hù)特征，制定多樣化、多層次化的信貸產(chǎn)品，做好相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示，讓用戶(hù)對(duì)產(chǎn)品的內(nèi)涵和風(fēng)險(xiǎn)狀況有深刻的理解。還要提高消費(fèi)者自身風(fēng)險(xiǎn)防范的意識(shí)，加強(qiáng)法律法規(guī)的宣傳，學(xué)會(huì)運(yùn)用法律手段保障自身的財(cái)產(chǎn)安全和信息安全，防止自身權(quán)益受到不法侵害。

四、結(jié)語(yǔ)

如今經(jīng)濟(jì)發(fā)展步入了新的階段，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融順應(yīng)了時(shí)代的發(fā)展趨勢(shì)，是既定之路，給消費(fèi)者帶來(lái)了更加豐富的產(chǎn)品和更加方便的服務(wù)體驗(yàn)，但也隨之產(chǎn)生了一系列問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的風(fēng)險(xiǎn)因素，具體問(wèn)題具體分析，精準(zhǔn)施策，加強(qiáng)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)約束和監(jiān)管，引導(dǎo)行業(yè)積極健康發(fā)展，保障消費(fèi)者的正當(dāng)權(quán)益。