淺談ST撫鋼財務舞弊事件分析

安琪

近年來上市公司進行財務分析報告舞弊，已成為了中國社會公眾關注的焦點。從早期的康美藥業、瑞華到近兩年的瑞幸咖啡、ST撫鋼事件，上市公司的財務舞弊現象，嚴重破壞了資本市場的經濟秩序。損害了上市公司自身的信譽以及審計人員獨立、公正的形象。為了避免這類事件的頻頻發生，對財務舞弊事假的研究，就更加具有實踐意義。

一、上市公司財務舞弊的手段

（一）虛增利潤。虛構交易是通過編造并不存在的交易事項，虛增上市公司的銷售收入或資產。公司通過虛假合同、虛假發票、虛假業務等方式，對銷售收入以及費用、利潤等科目進行調整，從而虛增公司的利潤。

（二）關聯交易。關聯企業之間存在著許多利益關系，關聯交易舞弊，就是在關聯方之間，通過關聯關系進行虛假交易的行為。上市公司通過在關聯方之間進行高價買入低價賣出或高價賣出低價買入等的方式，進行財務舞弊行為。

（三）隱瞞、虛報重大事項。上市公司為了吸引投資者，會在公司公開的財務信息中隱瞞或虛報公司的關鍵數據信息。通過與中介公司聯合的方式，公布經過粉飾過的財務數據信息。從而在二級市場上，抬高公司的股票價格，吸引投資者。

（四）變更會計政策、會計估計。企業應在滿足會計準則要求的基礎上，結合自身經營管理的特點，對于企業適用的會計政策進行選擇。然而，許多上市公司利用會計核算方法的可選擇性與靈活性，進行財務舞弊行為。對企業資產凈殘值、固定資產使用年限以及折舊方式等的方式，進行隨意的變更或使用，對財務報表中的數據進行調整，從而導致財務報告信息的失真。

二、事件分析

ST撫鋼股份有限公司在2019年7月9日公司公告中顯示。公司自2010年以來至2017年，虛增公司利潤人民幣19.02億元。在2010年至2014年及2016年，公司財務狀況嚴重虧損的情況下，通過財務舞弊的手段，在公司對外公開披露的財務報告中，將公司的財務狀況披露為盈利。在2019年7月10日事件曝光后，導致公司股價下跌了4.81%。

國家監督管理部門自2018年3月以來，對ST撫鋼股份有限公司財務舞弊事件進行調查。在調查過程中，發現ST撫鋼股份有限公司在2010年至2016年，以及2017年第三季度，對外公開的財務報告中，對公司6項財務數據進行舞弊。

（一）在期末存貨方面，ST撫鋼股份有限公司在2010年至2016年，以及2017年第三季度，對外公開的財務季度報告中，披露的公司期末存貨余額，存在財務舞弊的行為。公司在2010年至2016年以及2017年1月至9月，對外公開的財務報告中，調整上市公司存貨的數量及金額。隱瞞了上市公司2010年至2016年，以及2017年1月至9月定期報告中，期末存貨的實際情況。存貨虛增金額達到人民幣19.89億元。

（二）在在建工程方面，ST撫鋼股份有限公司在2013年至2014年公司對外公開的財務報告中，披露的期末在建工程余額，存在財務舞弊的行為。公司在2013年至2014年對外公開的財務報告中。將存貨在以前年度虛增的部分，轉入到在建工程項目當中。從而使得上市公司在2013年至2014年，期末在建工程金額大幅虛增。在建工程累計虛增的金額達到人民幣11.38億元

（三）在固定資產方面，ST撫鋼股份有限公司在2013年和2015年公司對外公開的年度財務報告中，披露的公司期末固定資產余額，存在財務舞弊的行為。公司在2013年和2015年公開的財務報告中，將在建工程虛增的數額轉入公司固定資產賬戶當中。從而使得上市公司在2013年和2015年，期末固定資產金額大幅虛增。固定資產累計虛增金額達到人民幣8.41億元。

（四）在固定資產折舊方面，ST撫鋼股份有限公司在2014年至2016年，以及2017年第三季度對外公開的財務季度報告中，披露的公司固定資產累計折舊，存在財務舞弊的行為。公司在2014年至2016年度，以及2017年1月至9月對外公開的財務報告中，將固定資產虛增后的部分的計提至累計折舊中，從而使得上市公司2014年至2016年，以及2017年第三季度報告中，期末固定資產折舊額大幅虛增。固定資產折舊累計虛增金額達到人民幣0.87億元。

（五）在主營業務成本方面，ST撫鋼股份有限公司2010年至2016年，以及2017年第三季度對外公開的財務季度報告中，披露的公司主營業務成本，存在財務舞弊的行為。公司在2010年至2016年度以及2017年1月至9月，對外公開的財務報告中，調整存貨數量及金額，將本應計入當期成本的原材料，計入到了公司存賬戶當中。從而導致上市公司在涉案期間，主營業務成本金額大幅減少，累計減少金額達到人民幣19.89億元。

（六）在利潤總額方面，ST撫鋼股份有限公司在2010年到2016年，以及2017年第三季度，對外公開的財務報告中，披露的公司利潤總額，存在財務舞弊的行為。上市公司在2010年至2016年度以及2017年1月至9月，公司利潤總額大幅虛增，累計虛增金額達到人民幣19.01億元。

三、財務舞弊原因

（一）信息傳遞不對稱。上市公司在對外傳遞信息方面存在問題。上市公司對外公開的財務報告，是公眾了解公司經營狀況的重要途徑。上市公司作為信息的發出者，為了穩定債權人、吸引投資者。在披露信息的過程中，必然會選擇對自身有利的、積極向好的信息傳達給投資者、債權人。而對于那些不好的、對自身不利的信息，則會選擇性的隱瞞或粉飾，從而營造出公司內部穩定、發展良好的形象。

（二）內部控制不完善。上市公司內部控制設置的合理性與有效性，對上市公司內部控制管理特別重要，是加強上市公司經營效益、治理效果的有效機制。如果上市公司對自身內部控制設置不合理，實施效率低的問題不進行解決。必然容易滋生公司內部矛盾，不利于公司的經營管理與內部的治理，從而對上市公司的發展產生不利的影響。

（三）相關法律法規不夠完善。目前，我國對涉及財務舞弊行為，相關法律法規建設還不夠完善，對財務舞弊的上市公司處罰力度較輕。使得財務舞弊行為的產生成本低，懲罰措施多以行政處罰手段為主，很難對財務舞弊的上市公司以及涉案人員起到明顯的效果。使得上市公司為了謀求自身利益鋌而走險，進行財務舞弊行為。

（四）外部審計人員職業道德素養的缺失。會計師事務所作為外部審計的監督管理機構，其職責是將上市公司所提供的數據和資料進行仔細的審查與核對，確保上市公司公布的經營狀況、財務情況真實有效。上市公司財務舞弊行為從根本上解決，一個重要原因就是相關審計人員缺乏基本的職業素養。相關專業道德意識淡薄，容易受到利益的驅使。在面對利益誘惑時容易迷失方向，做出財務舞弊行為。

四、財務舞弊防范措施

（一）完善上市公司內部管理與控制。上市公司應當根據相關法律法規規定，結合上市公司自身情況，把內部控制體系和內部風險管理機制，進行合理有效的結合。針對上市公司所處的行業背景，結合自身經營狀況、發展情況對上市公司進行風險評估。建立健全風險評估管理體系，確保企業能夠做出合理有效的決策。同時加強公司外部董事的監督職能，發揮外部董事在監督管理方面的積極作用。加強相關責任意識，形成實質上的權利制衡。從而增強上市公司自身的競爭力，促進上市公司持續發展。

（二）加強會計人員的職業道德素養。會計人員在公司財務數據對外發布過程中發揮著關鍵的作用，但會計師事務所為了自身利益的最大化，與上市公司可能存相互串通欺騙債權人、投資者的行為。使得財務舞弊行為的頻發使得財務報告使用者很難了解到上市公司財務狀況、經營情況的真實情況從而容易作出錯誤的決策。因此，應加強對會計人員教育培養，在實行業務的過程中，加強監督管理，促使會計人員牢記會計準則，遵守職業道德，對于違法亂紀行為的涉事會計人員，要做到嚴懲不貸。

（三）加大財務舞弊行為的懲罰力度。上市公司財務舞弊行為重復發生。其主要原因就是財務舞弊行為所帶來的經濟效益，遠遠大于上市公司會因為財務舞弊行為所受到的懲罰。相關監督部門應加大加強對上市公司財務信息披報的監管力度。對于上市公司財務舞弊行為加大處罰力度、提高財務造假成本。從而對那些想要鋌而走險的上市公司，起到震懾作用。

（四）完善公司會計法規與會計準則。會計法規、會計準則的使用涉及各行各業。為了避免會計法規與準則的不恰當使用甚至是濫用濫用。對各行業會計法規與準則的使用，應制定更加切實有效的規章條例。行業內具體的規章條例的制定，雖然不能從根本上解決財務舞弊的行為。但可以將上市公司利用會計估計、會計準則操控利潤控制在一定范圍內。

總之，隨著社會經濟的發展，在企業內外部環境以及社會經濟因素的雙重作用下，上市公司財務舞弊事件不斷發生。這不僅不利于資本市場的正常運行，對社會經濟的穩定也產生了越來越多不利的影響。為了防止目前的狀況的不斷惡化，就必須采取必要的措施加以治理。

（作者單位：景德鎮陶瓷大學）