PPP項目政府補償決策研究綜述

王飛 周威 晏凌峰 黃晶 呂如蘭

【摘? 要】隨著越來越多的PPP項目簽約落地，政府補償作為促進PPP項目可持續發展的重要策略已經成為研究熱點。論文采用內容分析法對選自CNKI數據庫2006年以來分析PPP項目政府補償決策的樣本文獻，從模型方法、補償方式、研究內容和研究趨勢四個維度進行了研究，總結了PPP項目政府補償決策的研究現狀，從不同角度分析了研究的不足，提出了相應的建議，并對未來的研究方向進行了探討，具有一定的理論價值。

【Abstract】With more and more PPP projects signed and landed， government compensation as an important strategy to promote the sustainable development of PPP projects has become a research hotspot. This paper uses the content analysis method to study the sample literature selected from the CNKI database for the analysis of government compensation decision-making for PPP projects since 2006 from four dimensions： model methods， compensation methods， research content and research trends. The paper summarizes the current research status of government compensation decision-making for PPP projects， analyzes the research deficiencies from different angles， puts forward corresponding suggestions， and discusses future research directions， which has certain theoretical value.

【關鍵詞】PPP項目;政府補償決策;內容分析法

【Keywords】PPP projects; government compensation decision-making; content analysis method

【中圖分類號】F283? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻標志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號】1673-1069（2021）02-0104-02

1 引言

PPP項目是一個長期且復雜的過程，社會資本面臨許多不確定性因素，有效的政府補償策略成為促進PPP項目可持續發展的必要手段。本文采用內容分析法對2006年以來國內公開發表的PPP項目政府補償決策文獻進行系統梳理，從模型方法、補償方式、研究內容和研究趨勢四個方面進行研究，以期總結研究現狀，為未來的研究提供理論參考和借鑒。

2 研究方法與數據選擇

2.1 研究方法

本文采用內容分析法較為全面地梳理了PPP項目政府補償決策的研究文獻。首先，通過對目標數據庫的文獻檢索，整理歸納了有關PPP項目政府補償決策的文獻，并對文獻進行了二次篩選，得到了樣本文獻;其次，從模型方法、補償方式、研究內容和研究趨勢四個維度對樣本文獻進行了比較分析，并繪制了圖表。

2.2 數據選擇

為了分析國內質量水平較高的文獻，本文選取了CNKI數據庫中的SCI、EI、CSSCI、CSCD與核心期刊論文為樣本來源，選取年份區間為2006-2019年，分別在主題詞、關鍵詞和篇名中檢索含有“PPP”“BOT”“公私合營”并包含“補貼”和“補償”的相關文獻，最終得到230篇文獻。通過對摘要的回顧，發現這些文獻中一部分與檢索主題無關，一部分屬于定性研究范疇，經過二次篩選最終得到75篇有效文獻。

3 研究結果與分析

3.1 模型方法和補償方式分析

3.1.1 模型方法分析

通過分類統計，發現樣本文獻共涉及23種模型方法，如圖1所示。其中使用超過2篇的模型方法有11種，首先使用最多的模型是凈現值（NPV）模型，這種模型考慮了資金的時間價值，能夠反映投資項目的盈虧總額，但不能表明投資項目本身的實際投資報酬率;其次使用較多的方法是委托代理模型、Stackelberg博弈模型和演化博弈模型，PPP項目中政府和社會資本的關系屬于典型的委托代理關系，雙方的決策是一個博弈的過程，因此，這些方法適用于研究政府補償對雙方決策的影響。

3.1.2 補償方式分析

PPP項目政府補償按階段可以劃分為建設期補償和運營期補償，建設期補償包括貸款貼息和投資補償等，運營期補償包括績效補償、收益補償、稅收補償、成本補償、價格補償、需求補償和特許期延長補償等，不同的補償方式有不同的激勵效果。根據這些補償方式對樣本文獻進行了分類統計，如圖2所示。其中包括不同補償方式的對比分析，首先研究最多的是收益補償，這種方式是政府為彌補社會資本的收益損失而提供的資金補償;其次研究較多的是價格補償，這種方式能防止社會資本定價過高，損害政府和消費者的利益;最后績效補償、需求補償、成本補償和特許期延長補償能夠激勵社會資本提高運營效率，但這四種補償方式的研究較少，另外，不同補償方式的對比研究也較少。因此，未來的研究應增加對不同補償方式的對比研究。

3.2 研究內容和研究趨勢分析

3.2.1 研究內容分析

參考深度學習和微課相關研究綜述對文獻內容的設計，對研究內容的類目進行了劃分。將一級類目劃分為投資決策研究和運營決策研究，如表1所示。可以看出運營決策研究遠遠超過了投資決策研究，首先運營決策中研究最多的是運營補償機制設計。這些研究多是從政府和社會資本的角度出發，分析政府補償策略對雙方博弈策略以及雙方利益的影響。其次研究較多的是定價補償決策，以項目效益為目標衡量政府補償策略對項目運營定價的影響。在投資決策研究中，研究較多的是投資補償決策，這些研究探討的是在初始合約中政府如何通過政府補償策略引導社會資本進行最優的投資決策。

3.2.2 研究趨勢分析

將表1中的一級類目及其結果繪制成如圖3所示的各研究方向年度分布圖。圖3表明運營決策的研究自2015年開始出現較大幅度的增長，而且2017-2019年運營決策的研究呈爆發式增長，這段時間國家對PPP項目進行了規范和整改，鼓勵政府補償從“補建設”向“補運營”轉型，導致投資補償決策的研究相對減少。因此，對PPP項目政府補償決策的研究要與國家政策緊密聯系，否則在研究過程中容易與實踐脫節。

4 結論

通過對CNKI數據庫中SCI、EI、CSSCI、CSCD與核心期刊上PPP項目政府補償決策文獻的分析，可知PPP項目政府補償決策相關研究仍然存在不足，未來的研究可以從以下兩方面進行：①將理論研究與國家政策相結合。目前，我國對PPP模式的應用還處于探索發展階段，PPP項目的開展受國家政策的影響較大，因此，對PPP項目政府補償決策的研究應緊密結合當前的國家政策和規范。②對比研究不同補償方式的激勵效果。國內許多學者提出的政府補償策略在不同PPP項目的激勵效果并不相同，甚至有時產生消極的效果。因此，應對比研究不同補償方式的激勵效果，使政府補償策略在不同PPP項目中的實施更具適應性和有效性。

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